Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Bundle
Uma breve história do Empire State Realty Trust
A Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) é um Trust (REIT) que se concentra principalmente em possuir, operar e gerenciar propriedades de escritório e varejo em Manhattan e na área metropolitana da Grande York. A empresa foi formada em 2013 através da fusão da Malkin Holdings LLC e da Empire State Building Company.
Formação da empresa e oferta pública inicial
O Empire State Realty Trust foi público em 1 de outubro de 2013, com um preço inicial de oferta pública (IPO) de US $ 13,00 por ação. O IPO levantou aproximadamente US $ 1,1 bilhão, usado para financiar sua aquisição do Empire State Building e outras propriedades em seu portfólio.
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da ESRT consiste em 10 propriedades, incluindo o icônico Empire State Building, totalizando aproximadamente 10,1 milhões de pés quadrados alugáveis. As propriedades estão localizadas principalmente em Manhattan, com foco em escritórios de alta qualidade e espaços de varejo.
| Nome da propriedade | Localização | Tipo | FETOS quadrados alugáveis | Taxa de ocupação |
|---|---|---|---|---|
| Empire State Building | Nova York, NY | Escritório/varejo | 2,850,000 | 90% |
| 300 W 34th St | Nova York, NY | Escritório | 500,000 | 95% |
| 111 W 33rd St | Nova York, NY | Escritório | 1,200,000 | 85% |
| 101 W 42nd St | Nova York, NY | Varejo | 150,000 | 100% |
| Primeiro Place Stamford | Stamford, Ct | Escritório | 1,000,000 | 75% |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Empire State Realty Trust registrou receitas totais de US $ 570,3 milhões, acima dos US $ 546,7 milhões durante o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 4,3% em relação ao ano anterior. O aumento das receitas foi impulsionado principalmente por uma maior renda de aluguel e receita do observatório.
A Companhia relatou um lucro líquido de US $ 61,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 68,6 milhões no mesmo período em 2023. O declínio no lucro líquido pode ser atribuído ao aumento das despesas operacionais e das despesas de juros associadas às novas emissões da dívida .
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 570,3 milhões | US $ 546,7 milhões |
| Resultado líquido | US $ 61,6 milhões | US $ 68,6 milhões |
| EPS (diluído) | $0.08 | $0.07 |
| Dívida (total) | US $ 2,3 bilhões | US $ 2,25 bilhões |
| Patrimônio total | US $ 1,76 bilhão | US $ 1,73 bilhão |
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, a ESRT emitiu US $ 225 milhões em notas não garantidas com taxas de juros variadas, com o objetivo de refinanciar a dívida existente e financiar a aquisições futuras. A Companhia também enfrentou desafios com a primeira propriedade Stamford Place, que entrou na recepção em maio de 2024, levando a uma reestruturação de sua dívida associada.
Em 30 de setembro de 2024, o Empire State Realty Trust manteve uma forte posição de liquidez, com dinheiro e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 469,9 milhões, o que reflete um aumento de US $ 421,0 milhões no ano anterior.
A OMS é o proprietário do Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) é dividida entre investidores institucionais, investidores de varejo e especialistas. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas participações de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 121,500,000 | 73.5% |
| Investidores de varejo | 25,500,000 | 15.5% |
| Insiders (Gerenciamento e Conselho) | 18,000,000 | 11.0% |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir lista os principais acionistas institucionais da ESRT a partir de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 18.2% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 17.0% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 15.2% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 9.1% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 10,000,000 | 6.1% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel significativo na governança e na direção estratégica. A tabela a seguir resume a propriedade privilegiada:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Anthony E. Malkin | Presidente e CEO | 10,000,000 | 6.1% |
| Peter L. Malkin | Presidente Emérito | 5,000,000 | 3.0% |
| John D. K. Kwan | Diretor financeiro | 3,000,000 | 1.8% |
| Outros executivos | N / D | 1,000,000 | 0.6% |
Mudanças recentes na propriedade
Nos últimos meses, a ESRT viu mudanças em sua base de acionistas por meio de várias transações:
- Em abril de 2024, a ESRT executou um programa de recompra por até US $ 500 milhões em ações ordinárias da Classe A.
- Os investidores institucionais aumentaram suas apostas, particularmente o grupo Vanguard, que aumentou sua posição em 5% no primeiro trimestre de 2024.
- As transações internas mostraram um aumento de 10% nas ações detidas pela gerência no segundo trimestre de 2024, refletindo a confiança no desempenho da empresa.
Desempenho de mercado e preço das ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho do mercado de ESRT é o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $15.00 |
| Capitalização de mercado | US $ 2,5 bilhões |
| 52 semanas de altura | $18.50 |
| 52 semanas baixo | $12.00 |
| Rendimento de dividendos | 2.1% |
Declaração de missão Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)
Empresa Overview
O Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT), com sede em Nova York, envolvido principalmente na propriedade, gerenciamento e operação de imóveis comerciais, incluindo propriedades e propriedades de varejo, bem como como o Empire State Building Observatory.
Declaração de missão
A missão da Empire State Realty Trust, Inc. é aumentar o valor de seus ativos por meio de excelência operacional, crescimento estratégico e práticas sustentáveis, proporcionando experiências excepcionais para inquilinos e visitantes. A empresa pretende ser líder no setor imobiliário, aproveitando suas propriedades icônicas, incluindo o Empire State Building, para gerar receita e se envolver com a comunidade.
Valores centrais
- Integridade: Condução de negócios com transparência e responsabilidade.
- Inovação: Abraçando a tecnologia e novas idéias para melhorar a eficiência operacional.
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e experiências de inquilinos e visitantes.
- Sustentabilidade: Comprometendo -se a práticas ambientalmente responsáveis em todas as operações.
Desempenho financeiro e métricas
Em 30 de setembro de 2024, o Empire State Realty Trust relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $570,321 |
| Resultado líquido | $61,566 |
| Ganhos por ação (básico) | $0.22 |
| Total de ativos | $4,436,937 |
| Passivos totais | $2,679,616 |
| Patrimônio total | $1,757,321 |
Segmentação de receita
A receita do Empire State Realty Trust é derivada de dois segmentos principais: imóveis e observatório. A tabela a seguir resume a quebra de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita (em milhares) |
|---|---|
| Imobiliária | $183,678 |
| Observatório | $39,382 |
| Receita total | $199,599 |
Desenvolvimentos recentes
Em setembro de 2024, a ESRT adquiriu com sucesso um portfólio de propriedades de varejo na North 6th Street, em Williamsburg, Brooklyn, por um preço de compra de US $ 143 milhões. Essa aquisição estratégica está alinhada à missão da Companhia de expandir sua pegada em áreas de alta demanda.
Engajamento do visitante
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Empire State Building Observatory sediou aproximadamente 1.860.000 visitantes, gerando US $ 98,1 milhões em receita, marcando um aumento de 5% em relação ao ano anterior.
Compromisso com a sustentabilidade
A ESRT é dedicada a iniciativas de sustentabilidade, com o objetivo de reduzir sua pegada de carbono e aprimorar o desempenho ambiental de suas propriedades por meio de atualizações eficientes em termos de energia e práticas operacionais sustentáveis.
Como o Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) funciona
Negócios Overview
A Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) opera principalmente em dois segmentos: imóveis e observatório. O segmento imobiliário abrange a propriedade, gerenciamento e operação de propriedades comerciais, enquanto o segmento do observatório gerencia os observatórios icônicos do Empire State Building.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a ESRT relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 570,3 milhões | US $ 546,7 milhões | 4.3% |
| Resultado líquido | US $ 61,6 milhões | US $ 68,6 milhões | -10.2% |
| Receita operacional | US $ 115,8 milhões | US $ 105,9 milhões | 9.3% |
| Receita de aluguel | US $ 459,5 milhões | US $ 446,2 milhões | 3.0% |
| Receita do Observatório | US $ 98,1 milhões | US $ 93,1 milhões | 5.3% |
Segmentos operacionais
Segmento imobiliário
O segmento imobiliário gerou receita de aluguel de US $ 459,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 446,2 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento é atribuído a taxas mais altas de ocupação e escalações nas despesas operacionais.
- Despesas operacionais da propriedade: US $ 132,5 milhões
- Despesas gerais e administrativas: US $ 52,4 milhões
- Impostos imobiliários: US $ 96,1 milhões
Segmento do observatório
O segmento do observatório viu aumentar a receita para US $ 98,1 milhões, impulsionada por um aumento nos preços dos ingressos e no número de visitantes.
- Visitantes: 1.860.000 (acima de 1.852.000 em 2023)
- Preço médio do bilhete: aumentou em relação ao ano anterior
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, a ESRT tinha ativos totais de US $ 4,4 bilhões, com ativos de segmento distribuídos da seguinte forma:
| Segmento | Ativos (em milhares) |
|---|---|
| Imobiliária | $4,174,754 |
| Observatório | $262,183 |
Dívida Profile
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da hipoteca da ESRT totalizou US $ 705,6 milhões. Os principais componentes da dívida incluem:
| Tipo de dívida | Balanço principal (em milhares) | Taxa declarada | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Primeiro Place Stamford | $0 | - | - |
| 10 Union Square | $50,000 | 3.70% | 1 de abril de 2026 |
| Metro Center | $72,078 | 3.59% | 5 de novembro de 2029 |
| Notas não seguras sênior | $225,000 | 7.20% - 7.41% | 17 de junho de 2029 - 2034 |
Patrimônio e ações
Em 30 de setembro de 2024, a ESRT tinha as seguintes métricas de ações:
| Tipo de patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Classe A comum estoque | $1,621 |
| Ações ordinárias da classe B | $10 |
| Capital adicional pago | $1,058,537 |
| Lucros acumulados | $987,083 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 210,9 milhões, o que foi um aumento de US $ 196,0 milhões no ano anterior.
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 469,9 milhões
- Dinheiro líquido usado em atividades de investimento: US $ 318,5 milhões
Política de distribuição
As distribuições e dividendos para os detentores de ações totalizaram US $ 31,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
O Empire State Realty Trust continua a adaptar suas operações e estratégias financeiras para manter o crescimento e a estabilidade em um ambiente de mercado flutuante.
Como Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Empire State Realty Trust, Inc. gera receita através de dois segmentos primários: operações imobiliárias e de observatório.
Segmento imobiliário
O segmento imobiliário inclui receita de aluguel de espaços de escritório e varejo, juntamente com taxas de rescisão de arrendamento e taxas de gerenciamento de terceiros.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | $153,117 | $151,458 | 1.1% |
| Taxas de rescisão de arrendamento | $4,771 | $0 | N / D |
| Gerenciamento de terceiros e outras taxas | $271 | $268 | 1.1% |
| Outras receitas e taxas | $2,058 | $2,238 | (8.0%) |
| Total de receita imobiliária | $160,217 | $153,964 | 4.2% |
Despesas operacionais
As despesas operacionais para o segmento imobiliário incluem despesas operacionais de propriedade, despesas gerais e administrativas e impostos imobiliários.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | $45,954 | $42,817 | (7.3%) |
| Despesas gerais e administrativas | $18,372 | $16,012 | (14.7%) |
| Impostos imobiliários | $31,982 | $32,014 | 0.1% |
| Despesas operacionais totais | $144,500 | $139,767 | (3.3%) |
Receita operacional
A receita operacional total do segmento imobiliário para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 15.717, em comparação com US $ 14.197 no terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de 10,7%.
Segmento do observatório
O segmento do observatório gera principalmente receita de admissões aos observatórios do Empire State Building.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita do Observatório | $39,382 | $37,562 | 4.8% |
Estatística do Visitante
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o observatório recebeu 1.860.000 visitantes, em comparação com 1.852.000 visitantes pelo mesmo período em 2023, um aumento de 0,4%.
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 36.273, abaixo dos US $ 39.933 em 2023, refletindo uma diminuição de 9,2%.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a ESRT tinha dívida total de US $ 2.295.624.000, com várias taxas de juros e datas de vencimento.
| Tipo de dívida | Balanço principal (em milhares) | Taxa declarada | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida hipotecária de taxa fixa | $0 | N / D | N / D |
| Notas sênior não garantidas | $225,000 | 4.04% | Março de 2029 |
| Empréstimo a prazo não garantido | $95,000 | N / D | N / D |
Fluxo de caixa
O caixa líquido fornecido por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 210.860.000, em comparação com US $ 196.048.000 para o mesmo período em 2023.
Política de distribuição
A ESRT pretende distribuir seu lucro tributável líquido aos titulares de segurança para atender aos requisitos de distribuição do REIT, com distribuições no valor de US $ 31,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.