Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Bundle
Eine kurze Geschichte des Empire State Realty Trust
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich hauptsächlich auf den Besitz, Betrieb und Verwaltungsort und Einzelhandel in Manhattan und im Großraum New Yorks Metropolitan konzentriert. Das Unternehmen wurde 2013 durch die Fusion von Malkin Holdings LLC und der öffentlich gehandelten Empire State Building Company gegründet.
Unternehmensbildung und anfängliche öffentliche Angebote
Empire State Realty Trust ging am 1. Oktober 2013 mit einem Börsengang (Börsengang) von 13,00 USD pro Aktie an die Börse. Der Börsengang sammelte ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar, wobei der Erwerb des Empire State Building und andere Immobilien in seinem Portfolio finanziert wurde.
Portfolio Overview
Zum 30. September 2024 besteht das ESRT -Portfolio aus 10 Immobilien, darunter das legendäre Empire State Building, das insgesamt rund 10,1 Millionen Quadratmeter groß ist. Die Immobilien befinden sich in erster Linie in Manhattan und konzentrieren sich auf qualitativ hochwertige Büro- und Einzelhandelsräume.
| Eigenschaftsname | Standort | Typ | Mietbare Quadratfuß | Belegungsrate |
|---|---|---|---|---|
| Empire State Building | New York, NY | Büro/Einzelhandel | 2,850,000 | 90% |
| 300 W 34. ST | New York, NY | Büro | 500,000 | 95% |
| 111 W 33. ST | New York, NY | Büro | 1,200,000 | 85% |
| 101 W 42. ST | New York, NY | Einzelhandel | 150,000 | 100% |
| Erster Stamford Place | Stamford, CT | Büro | 1,000,000 | 75% |
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete Empire State Realty Trust den Gesamtumsatz von 570,3 Mio. USD, gegenüber 546,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 4,3% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Erhöhung des Umsatzes wurde hauptsächlich auf höhere Mieteinnahmen und Observatoriumeinnahmen zurückzuführen.
Das Unternehmen meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 ein Nettoergebnis von 61,6 Mio. USD, verglichen mit 68,6 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang des Nettogewinns kann auf erhöhte Betriebskosten und Zinsaufwendungen zurückzuführen sein, die mit neuen Schuldtiteln verbunden sind .
| Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 570,3 Millionen US -Dollar | 546,7 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 61,6 Millionen US -Dollar | 68,6 Millionen US -Dollar |
| EPS (verwässert) | $0.08 | $0.07 |
| Schuld (insgesamt) | 2,3 Milliarden US -Dollar | 2,25 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtwert | 1,76 Milliarden US -Dollar | 1,73 Milliarden US -Dollar |
Jüngste Entwicklungen
Im April 2024 gab ESRT vorrangige, ungesicherte Schuldverschreibungen mit unterschiedlichen Zinssätzen 225 Millionen US -Dollar aus, um bestehende Schulden zu refinanzieren und zukünftige Akquisitionen zu finanzieren. Das Unternehmen stand außerdem mit der ersten Stamford Place -Immobilie vor Herausforderungen, die im Mai 2024 in den Empfang eingetreten war, was zu einer Umstrukturierung seiner damit verbundenen Schulden führte.
Zum 30. September 2024 hielt Empire State Realty Trust eine starke Liquiditätsposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten in Höhe von 469,9 Mio. USD, was eine Erhöhung von 421,0 Mio. USD im Vorjahr widerspiegelt.
A WHO gehört Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)
Aktionärszusammensetzung
Ab 2024 ist die Eigentümerstruktur von Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) auf institutionelle Anleger, Einzelhandelsinvestoren und Insider aufgeteilt. Die folgende Tabelle beschreibt die wichtigsten Aktionäre und ihre jeweiligen Eigentumsanteile:
| Aktionärsart | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 121,500,000 | 73.5% |
| Einzelhandelsinvestoren | 25,500,000 | 15.5% |
| Insider (Management & Board) | 18,000,000 | 11.0% |
Große institutionelle Aktionäre
In der folgenden Tabelle werden die Top -institutionellen Aktionäre von ESRT ab 2024 aufgeführt:
| Institution | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 18.2% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 17.0% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 15.2% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 9.1% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 10,000,000 | 6.1% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentümer spielt eine wichtige Rolle in der Regierungsführung und in der strategischen Ausrichtung. In der folgenden Tabelle fasst Insider -Eigentümer zusammen:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|---|
| Anthony E. Malkin | Vorsitzender und CEO | 10,000,000 | 6.1% |
| Peter L. Malkin | Emeritus Vorsitzender | 5,000,000 | 3.0% |
| John D. K. Kwan | Chief Financial Officer | 3,000,000 | 1.8% |
| Andere Führungskräfte | N / A | 1,000,000 | 0.6% |
Jüngste Eigentumsänderungen
In den letzten Monaten hat ESRT durch verschiedene Transaktionen Veränderungen in seiner Aktionärsbasis festgestellt:
- Im April 2024 führte ESRT ein Rückkaufprogramm für Stammaktien der Klasse A für 500 Millionen US -Dollar durch.
- Institutionelle Anleger haben ihre Anteile erhöht, insbesondere die Vanguard -Gruppe, die ihre Position im ersten Quartal 2024 um 5% erhöhte.
- Insider -Transaktionen zeigten eine 10% ige Anstieg der Aktien des Managements im zweiten Quartal 2024, was das Vertrauen in die Leistung des Unternehmens widerspiegelte.
Marktleistung und Aktienkurs
Ab dem 30. September 2024 ist die Marktleistung von ESRT wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $15.00 |
| Marktkapitalisierung | 2,5 Milliarden US -Dollar |
| 52 Wochen hoch | $18.50 |
| 52 Wochen niedrig | $12.00 |
| Dividendenrendite | 2.1% |
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) -Missionserklärung
Unternehmen Overview
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) ist ein öffentlich gehandelter Immobilieninvestitionstrust (REIT) mit Sitz in New York City, der hauptsächlich in Eigentum, Management und Betrieb von gewerblichen Immobilien, einschließlich Büro- und Einzelhandelsobjekten, beteiligt ist als Imperium State Building Observatory.
Leitbild
Die Mission von Empire State Realty Trust, Inc. ist es, den Wert seines Vermögens durch operative Exzellenz, strategisches Wachstum und nachhaltige Praktiken zu verbessern und gleichzeitig außergewöhnliche Erfahrungen für Mieter und Besucher zu bieten. Das Unternehmen möchte im Immobiliensektor führend sein, indem er seine ikonischen Immobilien, einschließlich des Empire State Building, nutzt, um Einnahmen zu steigern und sich mit der Gemeinde zu beschäftigen.
Kernwerte
- Integrität: Geschäft mit Transparenz und Rechenschaftspflicht führen.
- Innovation: Umarmen von Technologie und neuen Ideen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.
- Kundenfokus: Priorisierung der Bedürfnisse und Erfahrungen von Mietern und Besuchern.
- Nachhaltigkeit: In allen Operationen zu umweltverträglich verantwortungsbewussten Praktiken verpflichten.
Finanzielle Leistung und Metriken
Zum 30. September 2024 berichtete Empire State Realty Trust über die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Finanzmetrik | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $570,321 |
| Nettoeinkommen | $61,566 |
| Gewinne je Aktie (Basic) | $0.22 |
| Gesamtvermögen | $4,436,937 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $2,679,616 |
| Gesamtwert | $1,757,321 |
Umsatzsegmentierung
Die Einnahmen von Empire State Realty Trust stammen aus zwei Hauptsegmenten: Immobilien und Observatorien. Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für die drei Monate zum 30. September 2024 zusammen:
| Segment | Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|
| Immobilie | $183,678 |
| Observatorium | $39,382 |
| Gesamtumsatz | $199,599 |
Jüngste Entwicklungen
Im September 2024 erwarb ESRT erfolgreich ein Portfolio von Einzelhandelsobjekten in der North 6th Street in Williamsburg, Brooklyn, zu einem Kaufpreis von 143 Millionen US -Dollar. Diese strategische Akquisition stimmt mit der Mission des Unternehmens überein, seinen Fußabdruck in Hochleistungsgebieten zu erweitern.
Besucherverlobung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 veranstaltete das Empire State Building Observatory rund 1.860.000 Besucher, was einem Umsatz von 98,1 Mio. USD erzielte und eine Steigerung von 5% gegenüber dem Vorjahr darstellte.
Engagement für Nachhaltigkeit
ESRT widmet sich Nachhaltigkeitsinitiativen, um den CO2-Fußabdruck zu verringern und die Umweltleistung seiner Eigenschaften durch energieeffiziente Upgrades und nachhaltige Betriebspraktiken zu verbessern.
Wie Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) funktioniert
Geschäft Overview
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) arbeitet hauptsächlich in zwei Segmenten: Immobilien und Observatorien. Das Immobiliensegment umfasst das Eigentum, Management und Betrieb von gewerblichen Immobilien, während das Observatorium die Observatorien des ikonischen State Building des ikonischen Empire -Gebäudes verwaltet.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete ESRT die folgenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | 9 Monate endete 30. September 2024 | 9 Monate endete 30. September 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 570,3 Millionen US -Dollar | 546,7 Millionen US -Dollar | 4.3% |
| Nettoeinkommen | 61,6 Millionen US -Dollar | 68,6 Millionen US -Dollar | -10.2% |
| Betriebseinkommen | 115,8 Millionen US -Dollar | 105,9 Millionen US -Dollar | 9.3% |
| Mieteinnahmen | 459,5 Millionen US -Dollar | 446,2 Millionen US -Dollar | 3.0% |
| Observatorium Einnahmen | 98,1 Millionen US -Dollar | 93,1 Millionen US -Dollar | 5.3% |
Betriebsegmente
Immobiliensegment
Das Immobiliensegment erzielte für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, einen Mietumsatz von 459,5 Mio. USD, gegenüber 446,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Erhöhung wird auf höhere Belegungsraten und Eskalationen bei den Betriebskosten zurückgeführt.
- Immobilienbetriebskosten: 132,5 Mio. USD
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 52,4 Mio. USD
- Immobiliensteuern: 96,1 Millionen US -Dollar
Observatoriumsegment
Bei dem Observatorium stieg der Umsatzsteiger auf 98,1 Mio. USD, was auf einen Anstieg der Ticketpreise und Besucherzahlen zurückzuführen ist.
- Besucher: 1.860.000 (von 1.852.000 im Jahr 2023)
- Durchschnittlicher Ticketpreis: Anstieg gegenüber dem Vorjahr
Bilanz -Highlights
Zum 30. September 2024 hatte ESRT Gesamtvermögen von 4,4 Milliarden US -Dollar, wobei die Segmentvermögen wie folgt verteilt wurde:
| Segment | Vermögenswerte (in Tausenden) |
|---|---|
| Immobilie | $4,174,754 |
| Observatorium | $262,183 |
Schulden Profile
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtverschuldung der ESRT auf 705,6 Mio. USD. Zu den Schlüsselkomponenten der Schulden gehören:
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Tausenden) | Angegebene Rate | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Erster Stamford Place | $0 | - | - |
| 10 Union Square | $50,000 | 3.70% | 1. April 2026 |
| U -Bahn -Zentrum | $72,078 | 3.59% | 5. November 2029 |
| Senior ungesicherte Notizen | $225,000 | 7.20% - 7.41% | 17. Juni 2029 - 2034 |
Eigenkapital und Aktien
Zum 30. September 2024 hatte ESRT die folgenden Eigenkapitalmetriken:
| Eigenkapitaltyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Stammaktienklasse A | $1,621 |
| Stammaktien der Klasse B | $10 |
| Zusätzliches eingezahltes Kapital | $1,058,537 |
| Gewinnrücklagen | $987,083 |
Cashflow -Analyse
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Cashflows aus den Betriebsaktivitäten auf 210,9 Mio. USD, was eine Steigerung von 196,0 Mio. USD im Vorjahr war.
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 469,9 Millionen US -Dollar
- Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: 318,5 Mio. USD
Verteilungsrichtlinie
Die Ausschüttungen und Dividenden an Aktieninhaber beliefen sich in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 31,8 Mio. USD.
Empire State Realty Trust passt weiterhin seine Geschäfts- und Finanzstrategien an, um das Wachstum und die Stabilität in einem schwankenden Marktumfeld aufrechtzuerhalten.
Wie Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Geld verdient
Einnahmequellen
Empire State Realty Trust, Inc. erzielt Einnahmen durch zwei Hauptsegmente: Immobilien- und Observatorium.
Immobiliensegment
Das Immobiliensegment umfasst Mieteinnahmen aus Büro- und Einzelhandelsflächen sowie Mietkündigungsgebühren und Verwaltungsgebühren von Drittanbietern.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | $153,117 | $151,458 | 1.1% |
| Leasing -Kündigungsgebühren | $4,771 | $0 | N / A |
| Management von Drittanbietern und andere Gebühren | $271 | $268 | 1.1% |
| Andere Einnahmen und Gebühren | $2,058 | $2,238 | (8.0%) |
| Gesamteinnahmen im Immobilien | $160,217 | $153,964 | 4.2% |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für das Immobiliensegment umfassen Eigentumsbetriebskosten, allgemeine und Verwaltungskosten sowie Immobiliensteuern.
| Kostentyp | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Eigentumsbetriebskosten | $45,954 | $42,817 | (7.3%) |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $18,372 | $16,012 | (14.7%) |
| Immobiliensteuern | $31,982 | $32,014 | 0.1% |
| Gesamtbetriebskosten | $144,500 | $139,767 | (3.3%) |
Betriebseinkommen
Das Gesamtbetriebsergebnis aus dem Immobiliensegment für das dritte Quartal 2024 betrug 15.717 USD, verglichen mit 14.197 USD im dritten Quartal 2023, was eine Erhöhung um 10,7% entspricht.
Observatoriumsegment
Das Observatoriumsegment erzielt hauptsächlich Einnahmen aus Zulassungen in die Observatorien des Empire State Building.
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Observatorium Einnahmen | $39,382 | $37,562 | 4.8% |
Besucherstatistik
In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Observatorium auf 1.860.000 Besuchern, verglichen mit 1.852.000 Besuchern im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 0,4% war.
Nettoeinkommen
Das Nettoergebnis, das in den neun Monaten zum 30. September 2024, die den Stammaktionären zugänglich sind, betrug 36.273 USD, gegenüber 39.933 USD im Jahr 2023, was einen Rückgang von 9,2%widerspricht.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte die ESRT eine Gesamtverschuldung von 2.295.624.000 USD mit verschiedenen Zinssätzen und Reifedaten.
| Schuldenart | Hauptbetrag (in Tausenden) | Angegebene Rate | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Hypothekenschuld fester Zinssatz | $0 | N / A | N / A |
| Ungesicherte Senior -Notizen | $225,000 | 4.04% | März 2029 |
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen | $95,000 | N / A | N / A |
Cashflow
Nettogeld, die durch operative Aktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurden, betrug 210.860.000 USD, verglichen mit 196.048.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Verteilungsrichtlinie
ESRT beabsichtigt, sein steuerpflichtiges Nettoeinkommen an Sicherheitsinhaber zu verteilen, um die Anforderungen an die REIT -Verteilung zu erfüllen, wobei die Ausschüttungen in Höhe von 31,8 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 auf 31,8 Mio. USD entsprechen.
Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Empire State Realty Trust, Inc. (ESRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.