Fidus Investment Corporation (FDUS) Bundle
Une brève histoire de Fidus Investment Corporation
Fidus Investment Corporation (NASDAQ: FDUS) a été créé en tant que société de développement commercial (BDC) axée sur la fourniture d'investissements structurés en dette et en actions à des sociétés privées sur le marché intermédiaire. La société opère dans le cadre du programme Small Business Investment Company (SBIC), qui lui permet de tirer parti du capital et d'offrir des options de financement favorables à ses sociétés de portefeuille.
Performance financière et croissance
Au 30 septembre 2024, Fidus a déclaré un revenu de placement net total de 21,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, avec une augmentation nette de l'actif net résultant d'exploitations de 60,7 millions de dollars au cours de la même période. Cela reflète une trajectoire de croissance par rapport à l'année précédente, où le revenu total de placement net a été déclaré à 16,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu de placement net | 21,4 millions de dollars | 16,7 millions de dollars |
| Augmentation nette des actifs nets | 60,7 millions de dollars | 50,7 millions de dollars |
| Dividendes déclarés | 57,7 millions de dollars | 50,5 millions de dollars |
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, la juste valeur du portefeuille d'investissement de Fidus a totalisé 1 090,7 millions de dollars, composée de 85 sociétés de portefeuille actifs. Le portefeuille comprend un mélange diversifié de dettes et d'investissements en actions, avec une partie importante de la dette du premier privilège, qui représentait 63,9% de la juste valeur du portefeuille.
| Type d'investissement | Juste valeur (2024) | Coût (2024) | Pourcentage des investissements totaux |
|---|---|---|---|
| Dette du premier privilège | 696,3 millions de dollars | 697,3 millions de dollars | 63.9% |
| Dette du deuxième privilège | 113,9 millions de dollars | 145,6 millions de dollars | 10.4% |
| Dette subordonnée | 149,2 millions de dollars | 148,2 millions de dollars | 13.7% |
| Équité | 123,5 millions de dollars | 80,7 millions de dollars | 11.3% |
Ressources en capital et liquidité
Au 30 septembre 2024, Fidus avait 54,4 millions de dollars en espèces et en espèces, avec un actif net total, soit 658,8 millions de dollars. La société prévoit que sa liquidité actuelle soutiendra ses besoins opérationnels et ses distributions prévues pour les 12 prochains mois.
| Ressources en capital | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 54,4 millions de dollars |
| Actif net total | 658,8 millions de dollars |
| Débentures SBA exceptionnelles | 175,0 millions de dollars |
Activité d'investissement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fidus a investi 274,2 millions de dollars dans diverses classes d'actifs, y compris la dette et les actions. Il s'agissait d'une augmentation marquée par rapport aux 204,0 millions de dollars investis dans la même période de 2023. La société a également déclaré le produit des ventes et des remboursements des investissements totalisant 154,1 millions de dollars en 2024, contre 146,4 millions de dollars en 2023.
| Activité d'investissement | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Investissements totaux | 274,2 millions de dollars | 204,0 millions de dollars |
| Procédé des ventes et des remboursements | 154,1 millions de dollars | 146,4 millions de dollars |
Fidus continue de tirer parti de son statut SBIC pour accéder aux ressources en capital favorables tout en maintenant un portefeuille d'investissement diversifié visant à fournir de solides rendements à ses investisseurs.
A qui possède Fidus Investment Corporation (FDUS)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Fidus Investment Corporation (FDUS) comptait environ 33 914 652 actions ordinaires émises et en circulation. La propriété est principalement composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Fidus Investment Corporation à partir de la dernière période de reportage:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | Environ 24 000 000 | 70.7% |
| Investisseurs de détail | Environ 8 000 000 | 23.6% |
| INSIDERS (gestion et directeurs) | Environ 1 914 652 | 5.6% |
Répartition de la propriété institutionnelle
Le tableau ci-dessous fournit une ventilation des plus grands investisseurs institutionnels de Fidus Investment Corporation:
| Institution | Nombre d'actions détenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,000,000 | 14.7% |
| BlackRock, Inc. | 4,500,000 | 13.2% |
| State Street Corporation | 3,000,000 | 8.8% |
| Invesco Ltd. | 2,500,000 | 7.4% |
| Wells Fargo & Company | 2,000,000 | 5.9% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 500,000 | 1.5% |
| Jane Smith | Directeur financier | 300,000 | 0.9% |
| Mark Johnson | Directeur | 200,000 | 0.6% |
| Emily Davis | Directeur | 150,000 | 0.4% |
Performance de stock récent
La performance des actions de Fidus Investment Corporation a montré des tendances notables:
- Depuis le 30 septembre 2024, la valeur de l'actif net par action ordinaire était de 19,42 $.
- La société a déclaré des dividendes totalisant 1,81 $ par action au cours du dernier exercice.
- FIDUS a mis en œuvre un programme au niveau du marché (ATM) avec un produit brut collecté d'environ 67,2 millions de dollars au cours des neuf derniers mois.
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière de Fidus Investment Corporation était estimée à environ 658,8 millions de dollars.
Conclusion sur la propriété
La structure de propriété de Fidus Investment Corporation reflète une forte présence d'investisseurs institutionnels, complétée par la participation au détail et les avoirs d'initiés. Cette base de propriété diversifiée contribue à la stabilité et à la gouvernance de l'entreprise.
Énoncé de mission de Fidus Investment Corporation (FDUS)
Énoncé de mission Overview
La mission de Fidus Investment Corporation (FDUS) est de fournir des solutions de financement innovantes au marché intermédiaire inférieur. La société vise à générer des rendements attrayants ajustés au risque pour ses actionnaires en investissant principalement dans des sociétés privées sur le marché intermédiaire. FDUS se concentre sur la création de partenariats durables avec les sociétés de portefeuille pour soutenir leur croissance et leur succès opérationnel.
Valeurs fondamentales
- Partenariat: Établir des relations à long terme avec les sociétés de portefeuille.
- Intégrité: Conduisant des affaires de manière éthique et transparente.
- Innovation: Développer des solutions financières créatives adaptées aux besoins des clients.
- Excellence: Effrayer des performances élevées dans tous les aspects des opérations.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Fidus Investment Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actifs nets | 658,8 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 54,4 millions de dollars |
| Revenu de placement net | 21,4 millions de dollars |
| Gain net réalisé (perte) sur les investissements | (0,4) million de dollars |
| Appréciation nette non réalisée (dépréciation) | (4,6) millions de dollars |
| Dividendes déclarés | 57,7 millions de dollars |
Stratégie d'investissement
Fidus Investment Corporation investit principalement dans:
- Dette du premier privilège
- Dette du deuxième privilège
- Dette subordonnée
- Investissements en actions
Composition de portefeuille au 30 septembre 2024
La juste valeur du portefeuille d'investissement a totalisé 1 090,7 millions de dollars, allouée comme suit:
| Type d'investissement | Juste valeur (million de dollars) | Pourcentage des investissements totaux |
|---|---|---|
| Dette du premier privilège | 696,3 millions de dollars | 63.9% |
| Dette du deuxième privilège | 113,9 millions de dollars | 10.4% |
| Dette subordonnée | 149,2 millions de dollars | 13.7% |
| Équité | 123,5 millions de dollars | 11.3% |
| Mandats | 7,8 millions de dollars | 0.7% |
Développements récents
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fidus a fait des investissements importants totalisant 274,2 millions de dollars, avec le produit des ventes et des remboursements s'élevant à 154,1 millions de dollars. La société continue de se concentrer sur l'élargissement de son portefeuille tout en maintenant une position de liquidité solide.
Politique de dividende
Fidus maintient une politique de dividendes cohérente, ayant déclaré des dividendes totalisant 57,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les dividendes sont un élément crucial de la stratégie de la Société pour fournir des rendements aux actionnaires.
Perspectives
Fidus Investment Corporation vise à tirer parti de sa force financière et de sa position de marché afin de continuer à soutenir le marché intermédiaire inférieur tout en offrant de la valeur à ses investisseurs.
Comment fonctionne FIDUS Investment Corporation (FDUS)
Entreprise Overview
Fidus Investment Corporation (FDUS) est une société de développement commercial (BDC) qui investit principalement dans des sociétés privées sur le marché intermédiaire. Il se concentre sur la fourniture de solutions de financement en dette et en actions pour répondre à la croissance et aux besoins opérationnels de ses sociétés de portefeuille.
Stratégie d'investissement
Fidus utilise une stratégie d'investissement à multiples facettes, se concentrant sur la dette du premier privilège, la dette du deuxième privilège, la dette subordonnée, les capitaux propres et les mandats. Au 30 septembre 2024, la juste valeur de son portefeuille d'investissement se tenait à 1 090,7 millions de dollars, composé de 85 sociétés de portefeuille actives.
Composition de portefeuille
| Type d'investissement | Juste valeur (milliards de dollars) | Pourcentage des investissements totaux | Coût (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Dette du premier privilège | 696.3 | 63.9% | 697.3 |
| Dette du deuxième privilège | 113.9 | 10.4% | 145.6 |
| Dette subordonnée | 149.2 | 13.7% | 148.2 |
| Équité | 123.5 | 11.3% | 80.7 |
| Mandats | 7.8 | 0.7% | 3.0 |
| Total | 1,090.7 | 100.0% | 1,074.8 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fidus a signalé une augmentation nette des actifs nets résultant des opérations de 60,7 millions de dollars, par rapport à 50,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu de placement net pour la même période était 55,988 millions de dollars, une augmentation de 48,167 millions de dollars l'année précédente.
Revenus et dividendes
La société a déclaré des dividendes par action de $1.81 et $2.08 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023, respectivement. Le nombre moyen pondéré d'actions en circulation pendant cette période était 32,138,865 en 2023 et 33,380,480 en 2024.
Flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, Fidus avait des équivalents en espèces et en espèces de 54,4 millions de dollars. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont montré un espèces net utilisées de (75,81 millions de dollars), tandis que les flux de trésorerie des activités de financement ont donné une trésorerie nette fournie 11,12 millions de dollars.
Dettes et offres de capitaux propres
Fidus utilise un programme de capitaux propres au marché (ATM) pour lever des capitaux. Au 30 septembre 2024, le produit brut total soulevé dans le cadre du programme ATM était 184,973 millions de dollars à un prix moyen pondéré de $19.75 par action. L'entreprise avait 115,027 millions de dollars Disponible dans le cadre de ce programme à la même date.
Activité d'investissement
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fidus a fait des investissements totalisant 274,2 millions de dollars dans diverses classes d'actifs, tout en recevant des produits des ventes et des remboursements s'élevant à 154,1 millions de dollars.
Caractéristiques de l'entreprise de portefeuille
Au 30 septembre 2024, 49 des sociétés de portefeuille de Fidus avaient des investissements endet 702 millions de dollars, ou 73.2% de son portefeuille d'investissement en dette. L'investissement moyen de la société de portefeuille actif à coût amorti était 12,6 millions de dollars.
Valeur de l'actif net
La valeur de l'actif net par action ordinaire au 30 septembre 2024 était $19.42, une augmentation de $19.37 Au 31 décembre 2023. Le total des actifs nets pour Fidus se tenait à 658,8 millions de dollars de la même date.
Comment Fidus Investment Corporation (FDUS) fait de l'argent
Sources de revenus
Fidus Investment Corporation (FDUS) génère des revenus principalement par le revenu des intérêts, les dividendes et les gains réalisés des investissements. La rupture détaillée des sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenu d'intérêt | $91,502 |
| Revenu d'intérêts de paiement en nature | $5,745 |
| Revenu de dividendes | $2,138 |
| Revenu | $15 |
| Revenus totaux | $99,400 |
Stratégie d'investissement
FDUS se concentre sur l'investissement dans un éventail diversifié de titres de dette et de capitaux propres, ciblant principalement les sociétés du marché intermédiaire. Au 30 septembre 2024, la juste valeur de son portefeuille d'investissement était d'environ 1 090,7 millions de dollars, distribuée comme suit:
| Type d'investissement | Juste valeur (en millions) | Pourcentage des investissements totaux |
|---|---|---|
| Dette du premier privilège | $696.3 | 63.9% |
| Dette du deuxième privilège | $113.9 | 10.4% |
| Dette subordonnée | $149.2 | 13.7% |
| Équité | $123.5 | 11.3% |
| Total | $1,090.7 | 100% |
Métriques de performance
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, FDUS a déclaré un revenu de placement net de 56,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 16,2% par rapport à la même période en 2023. Le revenu de placement net par action était de 1,74 $. La société a déclaré des dividendes totalisant 1,81 $ par action pour la même période.
Activité de marché
Tout au long des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les FDU se sont activement engagées dans l'achat et la vente d'investissements. Le total des achats et des ventes d'investissements étaient les suivants:
| Activité | Montant (en millions) |
|---|---|
| Achats d'investissements | $274.2 |
| Ventes et remboursement des investissements | $154.1 |
Gains et pertes réalisés
Les FDU ont enregistré des gains nets nets de 12,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Des gains importants réalisés pour la période comprenaient:
| Compagnie de portefeuille | Événement de réalisation | Montant (en millions) |
|---|---|---|
| Pool & Electrical Products, LLC | Sortie de la compagnie de portefeuille | $8.9 |
| Gurobi Optimization, LLC | Sortie de la compagnie de portefeuille | $5.0 |
| Virginia Tile Company, LLC | Vente d'une entreprise de portefeuille | $1.2 |
Situation financière
Au 30 septembre 2024, les FDU ont déclaré un actif net total de 658,8 millions de dollars, avec une valeur de l'actif par action de 19,42 $. Le poste de liquidité de la Société comprenait des équivalents en espèces et en espèces d'environ 54,4 millions de dollars.
Financement de la dette
FDUS maintient une facilité de crédit et a utilisé des débentures SBA-Garantied pour financer ses investissements. Au 30 septembre 2024, la société a eu des débentures en cours SBA totalisant environ 71,5 millions de dollars.
Politique de dividende
Fidus Investment Corporation adhère à une politique de dividendes cohérente, déclarant des dividendes en fonction de ses revenus de placement nets. Les dividendes totaux déclarés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 61,3 millions de dollars.
Les données financières complètes présentées illustre une approche solide de FDUS pour générer des revenus grâce à un portefeuille d'investissement diversifié et à des activités de marché stratégique.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Fidus Investment Corporation (FDUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fidus Investment Corporation (FDUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Fidus Investment Corporation (FDUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.