Store Capital Corporation (Stor): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Store Capital Corporation (Stor)

Fondation et offre publique initiale

Store Capital Corporation a été fondée en 2011 par Christopher L. Volk et son équipe de direction. La société est spécialisée dans les fiducies de placement immobilier (FPI) qui investissent dans l'immobilier opérationnel unique. Le magasin est devenu public avec son premier appel public public (IPO) le 6 août 2014, levant environ 120 millions de dollars.

Modèle d'entreprise et stratégie d'investissement

L'entreprise utilise une stratégie distinctive axée sur les propriétés utilisées dans les industries basées sur les services, y compris la vente au détail, les soins de santé et l'éducation. Store s'engage généralement dans des transactions de vente et de location, fournissant des capitaux aux entreprises tout en leur permettant de maintenir le contrôle opérationnel de leurs installations.

Croissance et diversification du portefeuille

Au troisième rang 2023, le portefeuille du magasin Capital comprend plus de 2 500 propriétés, avec un investissement total d'environ 6,6 milliards de dollars. Les propriétés sont diversifiées dans plus de 50 industries différentes.

Performance financière

Le capital du magasin a démontré une croissance cohérente des revenus. Au cours de l'exercice 2022, la société a déclaré des revenus d'environ 707,6 millions de dollars, avec un bénéfice net de 185,2 millions de dollars. Les fonds d'opérations (FFO) ont été enregistrés à 550 millions de dollars pour la même année.

Développements récents

Au troisième rang 2023, Store Capital a déclaré un dividende trimestriel de 0,40 $ par action, qui reflète un dividende annualisé de 1,60 $, représentant un rendement de dividende d'environ 5,1% basé sur le cours de l'action de 31,20 $. La société a toujours augmenté ses dividendes depuis son introduction en bourse.

Position et reconnaissance du marché

Le capital du magasin est reconnu parmi les plus grands acteurs du secteur des FPI nets. Il a été inclus dans l'indice S&P 500 à partir de 2021, ce qui signifie sa croissance et sa stabilité sur le marché.

Gouvernance d'entreprise

Le magasin est en train de pratiquer un cadre robuste de gouvernance d'entreprise, visant à assurer la transparence et la responsabilité. Le conseil d'administration se compose de professionnels expérimentés issus de divers horizons, notamment la finance, l'immobilier et la gestion d'entreprise.

Conclusion

Dans l'ensemble, Store Capital Corporation a établi une présence significative sur le marché des FPI, démontrant la résilience et l'adaptabilité dans ses stratégies d'investissement et ses performances financières.

A qui possède Store Capital Corporation (Stor)

Importants actionnaires

La propriété de Store Capital Corporation (Stor) est répartie entre divers investisseurs institutionnels et individuels. Depuis les dernières données, les principaux actionnaires comprennent:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés donne un aperçu de la confiance des dirigeants de l'entreprise dans Store Capital Corporation. Le tableau suivant décrit les clés d'initiés:

Propriété institutionnelle

Depuis les dépôts les plus récents, Store Capital a connu une propriété institutionnelle importante, reflétant un fort intérêt d'investissement. La rupture suivante illustre la distribution des actions entre les investisseurs institutionnels:

Propriété publique

La propriété publique de Store Capital est également un aspect important, avec un pourcentage substantiel d'actions détenues par les investisseurs de détail. À partir des derniers rapports, les faits saillants suivants sont notés:

• Total des actions en circulation: 139 894 339
• Float public: 93 200 000 actions
• Volume de trading quotidien moyen: 1 300 000 actions
• Capitalisation boursière: 3,20 milliards de dollars
• Prix ​​actuel de l'action: 22,88 $

Changements dans la structure de la propriété

Au cours du dernier exercice, Store Capital a connu des changements dans sa structure de propriété. Le tableau suivant résume les modifications notables:

Résumé des statistiques

Des statistiques pertinentes supplémentaires concernant la propriété de Store Capital comprennent:

• Nombre total d'actionnaires: environ 31 000
• Nombre moyen d'actions détenues par actionnaire: 4 500
• Pourcentage d'actions détenues par les 10 principaux actionnaires: 48,35%
• Nombre d'actionnaires institutionnels: 162

Store Capital Corporation (Stor) Mission Énoncé

Corporatif Overview

Store Capital Corporation, une fiducie de placement immobilier (REIT), de premier plan, se concentre principalement sur l'investissement dans l'immobilier opérationnel unique. La société cherche à fournir une valeur durable à long terme grâce à des solutions de financement immobilier innovantes.

Énoncé de mission

La mission de Store Capital met l'accent sur l'engagement à débloquer le potentiel de croissance des propriétés de vente au détail, des services et des propriétés industrielles à des locataires uniques grâce à des partenariats stratégiques et à des baux à long terme. Les composantes principales de leur énoncé de mission reflètent un dévouement à:

• Fournir des flux de trésorerie stables à travers un portefeuille diversifié.
• Préparer les partenariats avec les meilleurs opérateurs de sa catégorie.
• Offrir de solides rendements totaux aux parties prenantes.

Métriques de performance financière

Au troisième rang 2023, Store Capital a déclaré les faits saillants financiers suivants:

Composition de portefeuille

Au 30 septembre 2023, Store Capital a un portefeuille diversifié composé de:

• Plus de 2 800 propriétés.
• Propriétés situées dans 49 États aux États-Unis
• Plus de 50 industries différentes.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement du capital des magasins tourne autour:

• Des baux à long terme ont en moyenne 15 ans.
• Acquisition de propriétés sur la base de la vente-location.
• Concentrez-vous sur les propriétés essentielles dans les entreprises essentielles.

Position sur le marché

Store Capital occupe une position importante sur le marché avec:

• Capitalisation boursière: 7,5 milliards de dollars
• Gire parmi les FPI publics: Top 10 en termes de rendement total.
• Note de crédit: BBB de Standard & Poor's.

Initiatives de croissance

Les initiatives de croissance de l'entreprise comprennent:

• Élargir le portefeuille par le biais d'acquisitions, ciblant 1 milliard de dollars par an.
• Amélioration de l'efficacité opérationnelle dans la gestion immobilière.
• Investir dans la technologie pour rationaliser la gestion des baux.

Engagement des parties prenantes

Le capital des magasins s'engage activement avec les parties prenantes:

• Mises à jour régulières sur la performance financière et l'orientation stratégique.
• Engagement envers la durabilité et la responsabilité des entreprises.
• Communication transparente des risques et des opportunités.

Réalisations récentes

Les principales réalisations récentes pour le capital des magasins comprennent:

• Augmentation des taux d'occupation à 99,4% au troisième trimestre 2023.
• Récompensé "Meilleurs endroits de travail" par le Phoenix Business Journal en 2023.
• Reconnaissance comme l'une des meilleures FPI vers des dividendes dans l'industrie.

Comment fonctionne Store Capital Corporation (Stor)

Modèle commercial

Store Capital Corporation opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans l'acquisition et la gestion des propriétés immobilières opérationnelles à location unique. La société se concentre sur les accords de location nets à long terme avec ses locataires, qui ont généralement des termes initiaux de 15 à 20 ans.

Stratégie d'investissement

La stratégie d'investissement du capital des magasins est centrée sur l'acquisition de propriétés qui génèrent des flux de trésorerie stables. La société cible des secteurs tels que:

• Vente au détail
• Santé et fitness
• Nourriture et boisson
• Éducation
• Soins de santé

Financier Overview

Au deuxième trimestre 2023, Store Capital a déclaré les faits saillants financiers suivants:

Composition de portefeuille

Store Capital a un portefeuille diversifié composé de milliers de propriétés dans divers secteurs. Les propriétés de la société sont louées à plus de 500 locataires dans 49 États aux États-Unis.

Au deuxième trimestre 2023, le portefeuille de la société comprenait:

Diversification des locataires

La société maintient une base de locataires diversifiée, réduisant la dépendance à l'égard de tout locataire. Le plus gros locataire contribue à moins de 7% du total des revenus de location. Les cinq meilleurs locataires sont:

Structure de location

Le capital du magasin entre généralement des accords de location à long terme à trois réseaux, où les locataires sont responsables des impôts fonciers, de l'assurance et de l'entretien. Cette structure fournit un flux de trésorerie cohérent et prévisible pour le capital du magasin.

Stratégie de croissance

La stratégie de croissance du capital des magasins implique:

• Acquérir des propriétés de haute qualité dans des endroits favorables
• Expansion dans de nouveaux secteurs
• Augmentation des relations avec les locataires
• Amélioration du portefeuille existant grâce à la gestion des actifs

Développements récents

Au troisième trimestre 2023, Store Capital a annoncé l'acquisition de 16 nouvelles propriétés dans divers secteurs, portant son nombre total de propriétés à plus de 2 600. Les acquisitions ont été évaluées à environ 150 millions de dollars.

Position sur le marché

Store Capital occupe une position de leader dans le secteur net du bail REIT, servant d'option attrayante pour les investisseurs à la recherche d'un revenu stable par le biais de dividendes. La société a maintenu une cote de crédit élevée auprès des principales agences de notation, avec une récente mise à niveau vers le statut de note d'investissement.

Conclusion

Le modèle commercial de Store Capital Corporation se concentre sur la stabilité et la croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à une base de locataires diversifiée, la positionnant favorablement dans le paysage du REIT. Sa performance financière souligne l'efficacité de sa stratégie opérationnelle pour générer des revenus fiables.

Comment Store Capital Corporation (Stor) fait de l'argent

Modèle de revenus

Store Capital Corporation génère des revenus principalement par le biais de location de propriétés immobilières. La société opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT), en se concentrant sur l'acquisition et la gestion de l'immobilier opérationnel unique.

Structure de location

La société entre généralement des baux nets à long terme avec ses locataires, qui incluent souvent les termes clés suivants:

• Durée de location moyenne d'environ 15 ans
• Escalade de location d'environ 1,5% à 2% par an
• Accords de location nets, ce qui signifie que les locataires sont responsables des taxes foncières, des frais d'assurance et de maintenance

Diversification du portefeuille

Depuis les derniers rapports, le portefeuille de Store Capital se compose d'environ 2 800 propriétés dans divers secteurs. Cette diversification aide à stabiliser les sources de revenus.

Focus de l'industrie

Le capital des magasins se concentre principalement sur les industries suivantes:

• Service de service
• Santé et bien-être
• Divertissement
• Éducation

Revenus de location annuels moyens

Performance financière

Store Capital a signalé une croissance constante de ses performances financières. À partir de l'année terminée 31 décembre 2022, les principales mesures financières comprennent:

• Revenu net: 150 millions de dollars
• Fonds ajustés des opérations (AFFO): 400 millions de dollars
• Payage annuel de dividendes: 1,44 $ par action
• Capitalisation boursière: approximativement 6,5 milliards de dollars

Financement et structure du capital

Store Capital utilise un mélange de fonds propres et de financement de la dette pour financer son acquisition de propriétés. Au dernier trimestre, la société a:

• Dette totale: 2,0 milliards de dollars
• Ratio d'EBITDA ajusté: 5,5x
• Capital de capitaux propres levé: 4 milliards de dollars

Stratégie d'acquisition

Le capital des magasins cherche activement à acquérir des propriétés qui répondent aux critères spécifiques:

• Au moins 10 ans restant sur le bail
• Solides cotes de crédit aux locataires
• Propriétés situées dans zones très trafiques

Diversification des locataires

La base de locataires de l'entreprise est également diversifiée, le plus grand locataire ne représentant que 6% des revenus totaux. Cela réduit les risques et favorise les revenus stables.

Tendances du marché

Le secteur des FPI a montré de la résilience; Cependant, le capital des magasins continue de surveiller les tendances qui affectent les revenus de location, tels que:

• Taux d'inflation impactant les opérations des locataires
• Les fluctuations des taux d'intérêt affectant les coûts d'investissement
• Changements dans le comportement des consommateurs

Perspectives de croissance futures

Le capital du magasin est bien positionné pour une croissance future, un pipeline d'acquisition dépassant 1 milliard de dollars. La société vise à étendre son portefeuille immobilier tout en maintenant la qualité et la diversification.