Store Capital Corporation (STOR): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Store Capital Corporation (STOR)

Fundación y oferta pública inicial

Store Capital Corporation fue fundada en 2011 por Christopher L. Volk y su equipo ejecutivo. La compañía se especializa en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que invierten en bienes inmuebles operativos de inquilino único. Store se hizo pública con su oferta pública inicial (IPO) el 6 de agosto de 2014, recaudando aproximadamente $ 120 millones.

Modelo de negocio y estrategia de inversión

La compañía emplea una estrategia distintiva centrada en las propiedades utilizadas en las industrias basadas en servicios, incluidas las minoristas, la atención médica y la educación. La tienda generalmente se involucra en transacciones de venta y arrendamiento, proporcionando capital a las empresas al tiempo que les permite mantener el control operativo de sus instalaciones.

Crecimiento y diversificación de la cartera

A partir del tercer trimestre de 2023, la cartera de Store Capital incluye más de 2,500 propiedades, con una inversión total de aproximadamente $ 6.6 mil millones. Las propiedades están diversificadas en más de 50 industrias diferentes.

Desempeño financiero

Store Capital ha demostrado un crecimiento constante de ingresos. En el año fiscal 2022, la compañía reportó ingresos de aproximadamente $ 707.6 millones, con un ingreso neto de $ 185.2 millones. Los fondos de las operaciones (FFO) se registraron en $ 550 millones para el mismo año.

Desarrollos recientes

A partir del tercer trimestre de 2023, Store Capital declaró un dividendo trimestral de $ 0.40 por acción, lo que refleja un dividendo anualizado de $ 1.60, que representa un rendimiento de dividendos de aproximadamente 5.1% basado en el precio de las acciones de $ 31.20. La compañía ha aumentado constantemente sus dividendos desde su salida a bolsa.

Posición y reconocimiento del mercado

Store Capital es reconocido entre los jugadores más grandes en el sector REIT de arrendamiento neto. Se ha incluido en el índice S&P 500 a partir de 2021, lo que significa su crecimiento y estabilidad en el mercado.

Gobierno corporativo

Almacene las prácticas de capital un marco sólido de gobierno corporativo, con el objetivo de garantizar la transparencia y la responsabilidad. La junta consta de profesionales experimentados de diversos orígenes, incluidas las finanzas, los bienes raíces y la gestión empresarial.

Conclusión

En general, Store Capital Corporation ha establecido una presencia significativa en el mercado de REIT, demostrando la resiliencia y la adaptabilidad en sus estrategias de inversión y desempeño financiero.

A Who posee Store Capital Corporation (STOR)

Principales accionistas

La propiedad de Store Capital Corporation (STOR) se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales. A partir de los últimos datos, los principales accionistas incluyen:

Propiedad interna

La propiedad de información privilegiada proporciona información sobre la confianza de los ejecutivos de la compañía en Store Capital Corporation. La siguiente tabla describe las experiencias clave:

Propiedad institucional

A partir de las presentaciones más recientes, Store Capital ha visto una importante propiedad institucional, reflejando un fuerte interés de inversión. El siguiente desglose ilustra la distribución de acciones entre los inversores institucionales:

Propiedad pública

La propiedad pública del capital de la tienda también es un aspecto significativo, con un porcentaje sustancial de las acciones en poder de los inversores minoristas. A partir de los últimos informes, se observan los siguientes aspectos destacados:

• Total de acciones en circulación: 139,894,339
• Flotación pública: 93,200,000 acciones
• Volumen de negociación diario promedio: 1,300,000 acciones
• Capitalización de mercado: $ 3.20 mil millones
• Precio actual de las acciones: $ 22.88

Cambios en la estructura de propiedad

En el último año fiscal, Store Capital ha experimentado cambios en su estructura de propiedad. La siguiente tabla resume los cambios notables:

Estadística de resumen

Estadísticas relevantes adicionales sobre la propiedad del capital de la tienda incluyen:

• Número total de accionistas: aproximadamente 31,000
• Número promedio de acciones mantenidas por accionista: 4,500
• Porcentaje de acciones en poder de los 10 principales accionistas: 48.35%
• Número de accionistas institucionales: 162

Declaración de misión de Store Capital Corporation (STOR)

Corporativo Overview

Store Capital Corporation, un fideicomiso de inversión inmobiliaria líder (REIT), se centra principalmente en invertir en bienes raíces operativas de un solo inquilino. La compañía busca proporcionar un valor sostenible a largo plazo a través de soluciones de finanzas inmobiliarias innovadoras.

Declaración de misión

La misión de Store Capital enfatiza el compromiso de desbloquear el potencial de crecimiento en propiedades minoristas, servicio y industriales de un solo inquilino a través de asociaciones estratégicas y arrendamientos a largo plazo. Los componentes centrales de su declaración de misión reflejan una dedicación a:

• Proporcionando flujo de efectivo estable a través de una cartera diversificada.
• Fomentar asociaciones con los mejores operadores de clase.
• Entregando fuertes retornos totales a las partes interesadas.

Métricas de desempeño financiero

A partir del tercer trimestre de 2023, Store Capital informó los siguientes destacados financieros:

Composición de cartera

Al 30 de septiembre de 2023, Store Capital tiene una cartera diversificada compuesta de:

• Más de 2.800 propiedades.
• Propiedades ubicadas en 49 estados de los EE. UU.
• Más de 50 industrias diferentes.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión del capital de la tienda gira en torno a:

• Arrendamientos a largo plazo con un promedio de 15 años.
• Adquisición de propiedades sobre una venta de arrendamiento.
• Concéntrese en las propiedades esenciales en negocios esenciales.

Posición de mercado

Store Capital tiene una posición significativa en el mercado con:

• Capitalización de mercado: $ 7.5 mil millones
• Rango entre los reits públicos: los 10 mejores en términos de rendimiento total.
• Calificación crediticia: BBB de Standard & Poor's.

Iniciativas de crecimiento

Las iniciativas de crecimiento de la compañía incluyen:

• Ampliando la cartera a través de adquisiciones, dirigida a $ 1 mil millones anuales.
• Mejora de la eficiencia operativa en la gestión de la propiedad.
• Invertir en tecnología para racionalizar la gestión del arrendamiento.

Participación de las partes interesadas

Almacena de capital se involucra activamente con las partes interesadas a través de:

• Actualizaciones regulares sobre el desempeño financiero y la dirección estratégica.
• Compromiso con la sostenibilidad y la responsabilidad corporativa.
• Comunicación transparente de riesgos y oportunidades.

Logros recientes

Los logros recientes clave para el capital de la tienda incluyen:

• Aumento de las tasas de ocupación al 99.4% a partir del tercer trimestre de 2023.
• Otorgado "Mejores lugares para trabajar" por Phoenix Business Journal en 2023.
• Reconocimiento como uno de los mejores REIT de dividendos en la industria.

Cómo funciona Store Capital Corporation (STOR)

Modelo de negocio

Store Capital Corporation opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en adquirir y administrar propiedades inmobiliarias operativas de inquilino único. La compañía se centra en los contratos de arrendamiento neto a largo plazo con sus inquilinos, que generalmente tienen términos iniciales de 15 a 20 años.

Estrategia de inversión

La estrategia de inversión del capital de la tienda se centra en la adquisición de propiedades que generan flujos de efectivo estables. La compañía se dirige a sectores como:

• Minorista
• Salud y estado físico
• Comida y bebida
• Educación
• Cuidado de la salud

Financiero Overview

A partir del segundo trimestre de 2023, Store Capital informó los siguientes destacados financieros:

Composición de cartera

Store Capital tiene una cartera diversificada que consta de miles de propiedades en varios sectores. Las propiedades de la compañía se arrendan a más de 500 inquilinos en 49 estados en los Estados Unidos.

A partir del segundo trimestre de 2023, la cartera de la compañía consistía en:

Diversificación de inquilinos

La compañía mantiene una base de inquilinos diversificada, reduciendo la dependencia de cualquier inquilino. El inquilino más grande aporta menos del 7% de los ingresos por alquiler total. Los cinco mejores inquilinos son:

Estructura de arrendamiento

El capital de la tienda generalmente entra en contratos de arrendamiento de triple red a largo plazo, donde los inquilinos son responsables de los impuestos a la propiedad, el seguro y el mantenimiento. Esta estructura proporciona un flujo de caja consistente y predecible para el capital de la tienda.

Estrategia de crecimiento

La estrategia de crecimiento del capital de la tienda implica:

• Adquirir propiedades de alta calidad en ubicaciones favorables
• Expandiéndose a nuevos sectores
• Aumento de las relaciones de inquilinos
• Mejorar la cartera existente a través de la gestión de activos

Desarrollos recientes

En el tercer trimestre de 2023, Store Capital anunció la adquisición de 16 nuevas propiedades en varios sectores, lo que lleva su recuento total de propiedades a más de 2.600. Las adquisiciones se valoraron en aproximadamente $ 150 millones.

Posición de mercado

Store Capital ocupa una posición de liderazgo en el sector de REIT de arrendamiento neto, que sirve como una opción atractiva para los inversores que buscan ingresos estables a través de dividendos. La compañía ha mantenido una calificación crediticia sólida con las principales agencias de calificación, con una actualización reciente al estado de grado de inversión.

Conclusión

El modelo de negocio de Store Capital Corporation se centra en la estabilidad y el crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y una base de inquilinos diversificada, posicionándolo favorablemente dentro del panorama REIT. Su desempeño financiero subraya la efectividad de su estrategia operativa para generar ingresos confiables.

Cómo Store Capital Corporation (STOR) gana dinero

Modelo de ingresos

Store Capital Corporation genera ingresos principalmente mediante el arrendamiento de propiedades inmobiliarias. La compañía opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose en la adquisición y gestión de bienes raíces operativas de inquilino único.

Estructura de arrendamiento

La compañía generalmente entra en arrendamientos netos a largo plazo con sus inquilinos, que a menudo incluyen los siguientes términos clave:

• Término de arrendamiento promedio de aproximadamente 15 años
• Alquilar escaladas de alrededor 1.5% a 2% anual
• Contratos de arrendamiento neto, lo que significa que los inquilinos son responsables de los impuestos a la propiedad, los seguros y los costos de mantenimiento

Diversificación de cartera

A partir de los últimos informes, la cartera de Store Capital consta de aproximadamente 2.800 propiedades en varios sectores. Esta diversificación ayuda a estabilizar los flujos de ingresos.

Enfoque de la industria

Store Capital se centra principalmente en las siguientes industrias:

• Servicio minorista
• Salud y bienestar
• Entretenimiento
• Educación

Ingresos de alquiler anuales promedio

Desempeño financiero

Store Capital ha informado un crecimiento constante en su desempeño financiero. A partir del año terminó 31 de diciembre de 2022, las métricas financieras clave incluyen:

• Lngresos netos: $ 150 millones
• Fondos ajustados de las operaciones (AFFO): $ 400 millones
• Pago anual de dividendos: $ 1.44 por acción
• Capitalización de mercado: aproximadamente $ 6.5 mil millones

Financiación y estructura de capital

Store Capital utiliza una combinación de capital y financiamiento de deuda para financiar su adquisición de propiedades. A partir del último trimestre, la compañía tiene:

• Deuda total: $ 2.0 mil millones
• Relación de deuda a EBITDA ajustada: 5.5x
• Capital de capital recaudado: $ 4 mil millones

Estrategia de adquisición

Store Capital busca activamente adquirir propiedades que cumplan con criterios específicos:

• Al menos Restantes 10 años en el contrato de arrendamiento
• Calificaciones crediticias de inquilino fuertes
• Propiedades ubicadas en áreas de alto tráfico

Diversificación de inquilinos

La base de inquilinos de la compañía también es diversa, y el inquilino más grande representa solo 6% de los ingresos totales. Esto reduce el riesgo y promueve un ingreso estable.

Tendencias del mercado

El sector REIT ha mostrado resiliencia; Sin embargo, el capital de la tienda continúa monitoreando las tendencias que afectan los ingresos por alquiler, como:

• Tasas de inflación que afectan las operaciones del inquilino
• Fluctuaciones de tasas de interés que afectan los costos de capital
• Cambios en el comportamiento del consumidor

Perspectivas de crecimiento futuro

Store Capital está bien posicionado para un crecimiento futuro, con una tubería de adquisición que supuestamente excede $ 1 mil millones. La Compañía tiene como objetivo expandir su cartera de propiedades mientras mantiene la calidad y la diversificación.