Jefferies Financial Group Inc. (JEF) Bundle
Uma breve história do Jefferies Financial Group Inc.
O Jefferies Financial Group Inc. (JEF) passou por transformações e crescimento significativos desde o seu início. A empresa estabeleceu uma reputação como uma empresa líder de banco de investimento global e mercados de capitais. Em 31 de agosto de 2024, a Jefferies registrou ativos totais de US $ 63,3 bilhões e patrimônio total de US $ 10,1 bilhões, refletindo uma posição financeira robusta dentro do setor.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, a Jefferies alcançou ganhos líquidos de US $ 28,8 milhões, uma recuperação notável de uma perda de US $ 31,5 milhões no mesmo período do ano anterior. No acumulado do ano, a empresa registrou ganhos líquidos de US $ 68,1 milhões em comparação com uma perda de US $ 3,7 milhões nos nove meses findos em 31 de agosto de 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos (em milhões) | $28.8 | $(31.5) | $68.1 | $(3.7) |
| Total de ativos (em bilhões) | $63.3 | $57.9 | ||
| Patrimônio total (em bilhões) | $10.1 | $9.8 |
Dívida e estrutura de capital
Em 31 de agosto de 2024, a Jefferies registrou uma dívida de longo prazo de US $ 12,9 bilhões, um aumento de US $ 3,22 bilhões em relação ao ano anterior, principalmente devido à emissão líquida de notas sênior não garantidas no valor de US $ 3,29 bilhões. A maturidade média ponderada da dívida não garantida de longo prazo ficou em 8,1 anos. A Companhia manteve a conformidade com os convênios sob suas linhas de crédito, que totalizaram US $ 788,9 milhões no final do período do relatório.
| Métricas de dívida | Valor (em bilhões) | Maturidade média ponderada (em anos) |
|---|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $12.9 | 8.1 |
| Linhas de crédito | $0.789 |
Posição de mercado e desempenho de negociação
O valor diário médio diário de Jefferies em risco (VAR) nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, diminuiu para US $ 11,35 milhões, de US $ 13,36 milhões no trimestre anterior, indicando redução da exposição ao risco. A empresa experimentou sete dias de perda de negociação dentro de um total de 63 dias de negociação, demonstrando desempenho comercial relativamente estável em um ambiente volátil de mercado.
| Métricas de risco | Q3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Var médio diário (em milhões) | $11.35 | $13.36 |
| Dias de perda de negociação | 7 |
Banco de investimento e gerenciamento de ativos
No segmento bancário de investimento, Jefferies relatou receitas de taxa de originação e sindicação de US $ 200,2 milhões nos nove meses encerrados em 31 de agosto de 2024, um aumento significativo de US $ 84,1 milhões no ano anterior. As taxas de gerenciamento de ativos para o mesmo período atingiram US $ 89,7 milhões, acima dos US $ 75,0 milhões no ano anterior, refletindo a forte demanda pelos fundos gerenciados da empresa.
| Fluxos de receita | YTD 2024 (em milhões) | YTD 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Taxas de originação e sindicação | $200.2 | $84.1 |
| Taxas de gerenciamento de ativos | $89.7 | $75.0 |
Desenvolvimentos recentes
Em dezembro de 2023, a Jefferies expandiu suas operações de leasing por meio de sua subsidiária, a Aircadia, que comprou aviões por US $ 57,7 milhões. Esse movimento estratégico visa aprimorar os recursos de gerenciamento de ativos da empresa e diversificar suas fontes de receita.
Em 31 de agosto de 2024, a Jefferies continua a navegar no cenário financeiro complexo, com foco no crescimento sustentável e gerenciamento de riscos, aumentando suas ofertas de serviços nos setores de banco de investimento e gerenciamento de ativos.
A Who é proprietário do Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Principais acionistas
Em 31 de agosto de 2024, a estrutura de propriedade do Jefferies Financial Group Inc. consiste em vários acionistas institucionais e individuais. Os maiores acionistas incluem:
- Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC)-aproximadamente 15,8% das ações ordinárias em uma base mais convertida.
- Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) - 50% de interesse patrimonial na Jefferies Finance.
- Outros investidores institucionais - várias empresas de gerenciamento de ativos que mantêm apostas significativas.
Informações de ações ordinárias
A Jefferies Financial Group Inc. possui um total de 565.000.000 de ações autorizadas de ações ordinárias, com um valor nominal de US $ 1,00 por ação. Em 31 de agosto de 2024, a empresa tinha:
- 205.495.338 ações ordinárias em circulação.
- 210.626.642 ações ordinárias em circulação em 30 de novembro de 2023.
Informações de ações preferenciais
A Companhia estabeleceu ações preferenciais conversíveis não-voador da Série B, com um total de 70.000 ações designadas. Em 31 de agosto de 2024:
- 55.125 ações emitidas e em circulação.
- Preferência de liquidação de US $ 17.500 por ação.
Equidade do acionista
Em 31 de agosto de 2024, o patrimônio líquido total da Jefferies Financial Group Inc. era:
- Equidade total: US $ 10.115.361.000
- Total dos acionistas do patrimônio: US $ 10.046.000.000
- Passivo total: US $ 53.159.331.000
Joint ventures e afiliados
O Jefferies Financial Group Inc. opera através de várias joint ventures:
- Jefferies Finance LLC - Uma joint venture 50/50 com MassMutual, com foco em empréstimos garantidos sênior.
- BERKADIA - Uma joint venture comercial de hipotecas comerciais com a Berkshire Hathaway, onde Jefferies possui 45% dos lucros.
Estrutura de propriedade Overview
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Comentários |
|---|---|---|
| Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) | 15.8% | O maior detentor de ações ordinárias em uma base mais convertida. |
| MassMutual | 50% (em Jefferies Finance) | Parceiro de ações em uma joint venture significativa. |
| Investidores institucionais | Varia | Inclui várias empresas de gerenciamento de ativos. |
| Ações ordinárias em circulação | 205.495.338 ações | Em 31 de agosto de 2024. |
| Ações preferenciais em circulação | 55.125 ações | Série B não vota conversível. |
Transações e mudanças recentes
Mudanças de propriedade recentes incluem:
- A SMBC trocou ações ordinárias por ações preferenciais, aumentando sua participação no Jefferies Financial Group.
- A Jefferies não recomprou nenhuma ação sob seu programa de recompra de ações durante os nove meses encerrado em 31 de agosto de 2024.
Desempenho financeiro atual
Em 31 de agosto de 2024, o Jefferies Financial Group informou:
- Receitas líquidas de US $ 5.078.200.000 nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024.
- Ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas ordinários de US $ 462.719.000 nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024.
Jefferies Financial Group Inc. (JEF) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A partir de 2024, a Jefferies Financial Group Inc. (JEF) enfatiza seu compromisso em fornecer serviços de banco de investimento superior, mercados de capitais e serviços de gerenciamento de ativos. A declaração de missão reflete uma dedicação a fornecer soluções financeiras inovadoras, promovendo fortes relacionamentos com clientes, investidores e comunidades.
Valores centrais
- Abordagem centrada no cliente: Concentre -se em entender e atender às necessidades exclusivas de cada cliente.
- Integridade: Compromisso com padrões éticos e transparência em todas as operações.
- Inovação: Melhoria contínua e adaptação ao cenário financeiro em evolução.
- Diversidade e inclusão: Promovendo uma força de trabalho diversificada que impulsiona a criatividade e a colaboração.
Destaques financeiros recentes
A Jefferies demonstrou um crescimento significativo em várias métricas financeiras nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, em comparação com o ano anterior:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $5,078,200 | $3,503,211 | 45.0% |
| Despesas não jurídicas | $4,377,517 | $3,236,203 | 35.3% |
| Ganhos de operações contínuas | $493,606 | $191,955 | 157.1% |
| Ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas ordinários | $462,719 | $197,433 | 134.4% |
| Taxa de imposto efetiva | 29.6% | 28.1% | 5.3% |
Desempenho bancário de investimento
O Banco de Investimento continua sendo uma pedra angular das operações de Jefferies, com um crescimento notável nas receitas líquidas nos três meses findos em 31 de agosto de 2024:
| Categoria | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receitas líquidas consultivas | $592,462 | $335,271 | 76.7% |
| Subscrição de ações | $150,096 | $154,211 | (2.7%) |
| Subscrição da dívida | $183,078 | $110,708 | 65.4% |
| Total de Banco de Investimento | $949,482 | $644,643 | 47.3% |
Ações e desempenho de renda fixa
O desempenho em ações e renda fixa também mostrou crescimento robusto:
| Categoria | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Ações receitas líquidas | $1,147,656 | $852,000 | 34.7% |
| Receita líquida de renda fixa | $925,838 | $882,962 | 4.9% |
Segmento de gerenciamento de ativos
O segmento de gerenciamento de ativos da Jefferies também experimentou um crescimento significativo:
| Categoria | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Toas de gerenciamento de ativos e receitas | $59,012 | $10,143 | 481.8% |
Conclusão de finanças
A Jefferies Financial Group Inc. continua a aumentar sua posição no mercado por meio de investimentos estratégicos e foco no atendimento ao cliente, como evidente em seus resultados financeiros para 2024.
Como funciona o Jefferies Financial Group Inc. (JEF)
Empresa Overview
A Jefferies Financial Group Inc. é uma empresa global de banco de investimento e mercado de capitais. Em 31 de agosto de 2024, a empresa registrou ativos totais de US $ 63,28 bilhões e patrimônio total de US $ 10,12 bilhões.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, a Jefferies registrou receitas líquidas de US $ 1,68 bilhão, um aumento de 42,4% em relação a US $ 1,18 bilhão no mesmo trimestre do ano anterior. Com as receitas líquidas no ano, atingiram US $ 5,08 bilhões, um aumento de 45,0%, de US $ 3,50 bilhões durante o mesmo período em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 1.683 milhões | US $ 1.182 milhões | 42.4% |
| Ganhos líquidos de operações contínuas | US $ 494 milhões | US $ 192 milhões | 157.1% |
| Taxa de imposto efetiva | 29.6% | 28.1% | 5.3% |
| Ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas ordinários | US $ 463 milhões | US $ 197 milhões | 134.4% |
Banco de investimento
O banco de investimento é um fluxo de receita significativo para Jefferies. No terceiro trimestre de 2024, as receitas líquidas do banco de investimento totalizaram US $ 949,5 milhões, um aumento de 47,3% em relação a US $ 644,6 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Recutação de receita bancária de investimento | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Consultivo | US $ 592,5 milhões | US $ 335,3 milhões | 76.7% |
| Subscrição de ações | US $ 150,1 milhões | US $ 154,2 milhões | (2.7%) |
| Subscrição da dívida | US $ 183,1 milhões | US $ 110,7 milhões | 65.4% |
Mercados de capitais
No segmento de mercados de capitais, Jefferies registrou receitas líquidas de US $ 2,07 bilhões nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, um aumento de 19,5% de US $ 1,73 bilhão no mesmo período de 2023. O segmento de ações contribuiu com US $ 1,15 bilhão, um aumento de 34,7%- ano acima do ano.
| Repartição de receita do mercado de capitais | Nove meses findos em 31 de agosto de 2024 | Nove meses findos em 31 de agosto de 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Ações | US $ 1.147,7 milhões | US $ 852,0 milhões | 34.7% |
| Renda fixa | US $ 925,8 milhões | US $ 883,0 milhões | 4.9% |
Gestão de ativos
A Jefferies opera uma plataforma diversificada de gerenciamento de ativos alternativos. Para o terceiro trimestre de 2024, as receitas de gerenciamento de ativos totalizaram US $ 59,0 milhões, um aumento significativo de US $ 10,1 milhões no terceiro trimestre de 2023, impulsionado por taxas aprimoradas de gerenciamento e desempenho.
| Componentes de receita de gerenciamento de ativos | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento | US $ 7,2 milhões | US $ 5,3 milhões | 34.5% |
| Taxas de desempenho | US $ 0,5 milhão | US $ 0,4 milhão | 25.0% |
Destaques do balanço
Em 31 de agosto de 2024, a Jefferies reportou passivos totais de US $ 53,16 bilhões, com o patrimônio líquido total de US $ 10,05 bilhões. A empresa tinha uma taxa de alavancagem de 6,3, acima de 5,9 em 30 de novembro de 2023.
| Métricas do balanço | 31 de agosto de 2024 | 30 de novembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 63,28 bilhões | US $ 57,91 bilhões |
| Passivos totais | US $ 53,16 bilhões | US $ 48,11 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 10,05 bilhões | US $ 9,71 bilhões |
| Razão de alavancagem | 6.3 | 5.9 |
Desenvolvimentos recentes
Durante o terceiro trimestre de 2024, a Jefferies concluiu 103 transações consultivas, 50 ofertas de ações e 324 financiamentos da dívida. O valor total das transações de consultoria foi de aproximadamente US $ 107,7 milhões, com financiamentos de dívidas públicas e privadas representando US $ 133,3 milhões.
Como Jefferies Financial Group Inc. (JEF) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
O Jefferies Financial Group Inc. gera receita através de vários segmentos de negócios importantes, incluindo banco de investimento, mercado de capitais e gerenciamento de ativos. A empresa relatou um crescimento substancial nessas áreas em 2024.
| Segmento de negócios | 2024 Receita de Q3 (em US $ milhões) | 2023 Receita de Q3 (em US $ milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Banco de investimento | 949.5 | 644.6 | 47.3% |
| Mercados de capitais | 2,073.5 | 1,734.9 | 19.5% |
| Gestão de ativos | 59.0 | 10.1 | 481.8% |
Banco de investimento
O banco de investimento constitui uma fonte significativa de receita para Jefferies. Esse segmento inclui serviços de consultoria para fusões e aquisições, financiamento da dívida e serviços de subscrição. No terceiro trimestre de 2024, as receitas consultivas atingiram US $ 592,5 milhões, uma alta recorde, refletindo um aumento de 76,7% em relação a US $ 335,3 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Os serviços de subscrição também contribuíram significativamente, com o total de receitas líquidas de subscrição de US $ 333,2 milhões, um aumento de 25,8% de US $ 264,9 milhões no ano anterior. A subscrição da dívida foi particularmente forte, aumentando 65,4%, para US $ 183,1 milhões.
Mercados de capitais
O segmento do mercado de capitais abrange ações e negociação de renda fixa. No terceiro trimestre de 2024, as receitas líquidas das ações foram de US $ 381,4 milhões, um aumento de 42,3% em relação a US $ 268,0 milhões no mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento foi impulsionado por volumes comerciais mais altos e condições favoráveis do mercado.
Para uma renda fixa, as receitas líquidas foram de US $ 289,2 milhões, refletindo um aumento de 13,2% em relação a US $ 255,6 milhões ano a ano, principalmente devido ao desempenho mais forte na negociação de crédito.
Gestão de ativos
A Jefferies opera uma plataforma diversificada de gerenciamento de ativos alternativos, gerando receitas das taxas de gerenciamento e desempenho. No terceiro trimestre de 2024, as receitas líquidas de gerenciamento de ativos subiram para US $ 59,0 milhões, em comparação com US $ 10,1 milhões no ano anterior, marcando um aumento de 481,8%.
O total de ativos sob gestão por gerentes de ativos afiliados foi de aproximadamente US $ 18,5 bilhões em 31 de agosto de 2024, em comparação com US $ 22,4 bilhões em novembro de 2023.
Outras fontes de receita
Os fluxos de receita adicionais incluem ganhos de joint ventures, como Jefferies Finance e Berkadia, que mostraram contribuições significativas para a imagem geral da receita. Por exemplo, a parcela dos ganhos líquidos da Jefferies Finance foi aprimorada pela maior receita da taxa líquida.
Resumo do desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, a Jefferies registrou receitas líquidas totais de US $ 5,08 bilhões, um aumento de 45,0% de US $ 3,50 bilhões no ano anterior. Os ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas ordinários foram de US $ 462,7 milhões, um aumento de 134,4% em comparação com US $ 197,4 milhões no ano anterior.
| Métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita líquida total | US $ 5.078,2 milhões | US $ 3.503,2 milhões | 45.0% |
| Ganhos líquidos | US $ 462,7 milhões | US $ 197,4 milhões | 134.4% |
| Taxa de imposto efetiva | 29.6% | 28.1% | 5.3% |
No geral, a Jefferies Financial Group Inc. demonstrou um crescimento robusto em seus segmentos de negócios em 2024, impulsionado pelo forte desempenho em bancos de investimento e mercado de capitais, juntamente com um aumento significativo nas receitas de gerenciamento de ativos.
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