Phillips 66 (PSX) Bundle
Uma breve história de Phillips 66
A partir de 2024, a Phillips 66 (NYSE: PSX) é uma empresa líder de energia integrada a jusante com um portfólio diversificado que abrange operações de refinamento, marketing e meio -fluxo. Fundada em 2012 como um spin -off da ConocoPhillips, a empresa se tornou um participante significativo no setor de energia.
Desempenho financeiro Overview
No terceiro trimestre de 2024, a Phillips 66 registrou um lucro líquido de US $ 346 milhões, refletindo um declínio de US $ 2,1 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido atribuível a Phillips 66 foi de US $ 2,15 bilhões, uma redução notável de US $ 5,95 bilhões no ano anterior.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (milhão $) | 346 | 2,097 | 2,150 | 5,954 |
| Ganhos por ação (EPS) | $0.82 | $4.72 | $4.97 | $12.65 |
| Receita total (milhão $) | 12,557 | 16,793 | 37,720 | 52,237 |
Despesas de capital e investimentos
Nos primeiros nove meses de 2024, a Phillips 66 relatou fluxos de caixa de atividades operacionais de US $ 2,99 bilhões, uma queda de US $ 4,84 bilhões no ano anterior. As despesas de capital foram de aproximadamente US $ 1,35 bilhão, incluindo investimentos significativos em operações de refino e meio -fluxo.
Dívida e estrutura financeira
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Phillips 66 ficou em US $ 20 bilhões, com uma taxa total de dívida / capital de 40%, acima dos 38% em dezembro de 2023. A empresa tem sido ativa no gerenciamento de sua dívida, emitindo US $ 1,8 bilhão em notas não garantidas em setembro de 2024 e US $ 1,5 bilhão em fevereiro de 2024.
| Métricas de dívida | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total (milhão $) | 20,000 | 19,400 |
| Relação dívida / capital | 40% | 38% |
Retornos dos acionistas
A Phillips 66 manteve uma estratégia robusta de retorno dos acionistas, distribuindo US $ 12,5 bilhões por meio de recompras de ações e dividendos desde julho de 2022. O dividendo trimestral em dinheiro declarado em 10 de julho de 2024, foi de US $ 1,15 por ação, refletindo o compromisso da Companhia com o valor retornado aos acionistas.
Aquisições recentes e movimentos estratégicos
Em julho de 2024, a Phillips 66 adquiriu a Pinnacle Midstream por US $ 567 milhões, aumentando sua capacitação de coleta e processamento de gás natural na bacia do Permiano. Essa aquisição está alinhada à estratégia da empresa de expandir suas operações no meio do fluxo e melhorar a eficiência.
Ambiente de mercado e desafios
O setor de energia permanece volátil, com flutuações nas margens de refino e preços de commodities, afetando significativamente o desempenho financeiro de Phillips 66. O preço médio da NGL foi de US $ 0,64 por galão durante o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 0,67 por galão no terceiro trimestre de 2023.
| Indicadores de mercado | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Preço da NGL (por galão) | $0.64 | $0.67 |
| HENRY HUB Preço do gás natural (por MMBTU) | $2.09 | $2.58 |
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da Phillips 66 foram avaliados em US $ 75,1 bilhões, apresentando sua presença substancial no mercado global de energia.
A Who é dono de Phillips 66 (PSX)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, Phillips 66 (PSX) tinha os seguintes acionistas notáveis:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 75.2% | 493,126,000 |
| Investidores individuais | 11.5% | 75,600,000 |
| Propriedade interna | 1.5% | 9,800,000 |
| Estoque de tesouraria | 12.0% | 78,500,000 |
Os principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais da Phillips 66 a partir de 2024 incluem:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 56,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.9% | 52,000,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 37,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.3% | 28,000,000 |
| Fidelity Investments | 3.7% | 24,000,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é um fator crítico para entender a governança de Phillips 66. Em 2024, os seguintes executivos detinham ações significativas:
| Nome | Posição | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| Gregory C. Garland | Presidente e CEO | 2,500,000 |
| Kevin L. Mitchell | Diretor Financeiro | 1,200,000 |
| Julia E. McCarthy | SVP, Conselho Geral | 800,000 |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da Phillips 66 reflete suas iniciativas de valor para acionistas:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $45.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 29,9 bilhões |
| Dividendo por ação (anual) | $4.60 |
| Razão P/E. | 10.5 |
| Ações em circulação | 656,887,405 |
Ações recentes dos acionistas
Em 2024, Phillips 66 anunciou várias ações favoráveis aos acionistas:
- Programa de recompra de ações: autorizado até US $ 25 bilhões desde julho de 2012, com US $ 20,9 bilhões utilizados em setembro de 2024.
- Dividendo trimestral: declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 1,15 por ação pago em 3 de setembro de 2024.
- Recompras de ações: Recomprou aproximadamente 19,5 milhões de ações a um custo de US $ 2,8 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Declaração de missão Phillips 66 (PSX)
Declaração de missão Overview
A Phillips 66 está comprometida em fornecer energia e melhorar vidas por meio de soluções inovadoras e práticas sustentáveis. A Companhia enfatiza a excelência operacional, a segurança e a administração ambiental enquanto agrega valor às suas partes interessadas.
Desempenho financeiro e métricas
Em 30 de setembro de 2024, a Phillips 66 registrou um lucro líquido de US $ 2,15 bilhões nos nove meses findos em 2024, em comparação com US $ 5,95 bilhões no mesmo período em 2023. A empresa gerou US $ 2,99 bilhões em dinheiro de atividades operacionais durante os primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 4,84 bilhões em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (milhões) | 346 | 2,097 | 2,150 | 5,954 |
| Dinheiro de atividades operacionais (milhões) | 1,100 | 1,200 | 2,993 | 4,839 |
| Total de ativos (milhões) | 75,080 | 75,501 | ||
| Dívida total (milhões) | 20,000 | 19,400 |
Iniciativas estratégicas
Em 2024, a Phillips 66 visa melhorar o valor dos acionistas de longo prazo por meio de prioridades estratégicas, incluindo:
- Distribuição de US $ 12,5 bilhões por meio de recompras e dividendos de ações desde julho de 2022.
- Alcançar US $ 1,4 bilhão em economia de transformação de negócios de taxa de execução.
- Expandindo as operações do meio da corrente com a aquisição da Pinnacle Midstream por US $ 567 milhões.
- Alvo de US $ 3 bilhões em disposições de ativos com US $ 1,3 bilhão já alcançado desde 2022.
Dividendo e compartilham programas de recompra
Phillips 66 declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 1,15 por ação, pago em 3 de setembro de 2024. A empresa autorizou US $ 25 bilhões em recompras de ações desde julho de 2012, recomprando aproximadamente 19,5 milhões de ações por cerca de US $ 2,8 bilhões nos nove meses fins de 30 de setembro de 2024 .
| Ano | Dividendo por ação | Ações recompradas (milhões) | Quantidade de recompra (milhões) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1.15 | 19.5 | 2,800 |
| 2023 | $3.15 | 28.1 | 2,879 |
Posição de mercado e contexto do setor
A partir do terceiro trimestre de 2024, as margens de refino de Phillips 66 foram impactadas pelas condições do mercado, com o composto 3: 2: 1 spread de crack de mercado com média de US $ 16,50 por barril, abaixo de US $ 36,06 por barril no terceiro trimestre de 2023. O preço médio do West Texas Intermediate (WTI) O petróleo bruto era de US $ 75,19 por barril, em comparação com US $ 82,49 por barril no mesmo trimestre de 2023.
| Indicador de mercado | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Spread de crack de mercado composto ($/barril) | $16.50 | $36.06 |
| Preço do petróleo bruto da WTI ($/barril) | $75.19 | $82.49 |
Como funciona o Phillips 66 (PSX)
Segmentos de negócios
Phillips 66 opera através de vários segmentos -chave:
- Midstream
- Produtos químicos
- Refino
- Marketing e especialidades
- Fuels renováveis
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, Phillips 66 relatou:
| Métrica | Q3 2024 (milhões) | Q3 2023 (milhões) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | 346 | 2,097 |
| Renda antes do imposto de renda | 413 | 2,813 |
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | 1,100 | 1,400 |
| Despesas de capital | 358 | 540 |
| Dividendos pagos | 477 | 465 |
| Compartilhar recompras | 800 | 733 |
Resultados do segmento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda antes do imposto de renda por segmento foi o seguinte:
| Segmento | Renda (milhões) |
|---|---|
| Midstream | 1,965 |
| Produtos químicos | 769 |
| Refino | 410 |
| Marketing e especialidades | 759 |
| Fuels renováveis | (226) |
Operações de refino
Refinando as métricas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Região | Renda (milhões) | Margens realizadas ($/barril) |
|---|---|---|
| Bacia do Atlântico/Europa | 32 | 7.88 |
| Costa do Golfo | 60 | 8.38 |
| Corredor central | 764 | 13.18 |
| Costa Oeste | (446) | 9.34 |
Fluxo de caixa e liquidez
Detalhes do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 2,993 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (2,118) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (2,581) |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a posição financeira de Phillips 66 incluía:
| Métrica | Quantidade (milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | 75,080 |
| Passivos totais | 45,296 |
| Patrimônio total | 29,784 |
| Dívida total | 19,998 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 1,637 |
Desenvolvimentos recentes
As atividades de financiamento recentes incluem:
- Emitiu US $ 1,8 bilhão em notas não seguras em 9 de setembro de 2024.
- Recomprado US $ 800 milhões em ações ordinárias no terceiro trimestre de 2024.
- Dividendos pagos totalizando US $ 477 milhões no terceiro trimestre de 2024.
Como Phillips 66 (PSX) ganha dinheiro
Segmentos de negócios Overview
A Phillips 66 opera através de vários segmentos -chave: refino, meio -fluxo, produtos químicos, marketing e especialidades e combustíveis renováveis. Cada segmento contribui exclusivamente para a receita geral e a lucratividade da empresa.
Refino segmento
O segmento de refino é o maior colaborador da receita da Phillips 66. No terceiro trimestre de 2024, o segmento de refino relatou uma renda antes do imposto de renda de $ -108 milhões, uma diminuição significativa de US $ 1,712 bilhão No mesmo período de 2023. As margens de refino realizadas para este segmento foram calculadas US $ 9,77 por barril Nos primeiros nove meses de 2024, abaixo de US $ 19,06 por barril no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda | $ -108 milhões | US $ 1,712 bilhão | US $ 410 milhões | US $ 4,481 bilhões |
| Margens de refino percebidas | US $ 9,77 por barril | US $ 19,06 por barril | US $ 11,00 por barril | US $ 15,14 por barril |
Segmento médio
No segmento Midstream, Phillips 66 relatou uma renda antes do imposto de renda de US $ 644 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 724 milhões No terceiro trimestre de 2023. Este segmento inclui transporte e armazenamento de petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGLS), que são críticos para manter fluxos de caixa constantes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda | US $ 644 milhões | US $ 724 milhões |
Segmento de produtos químicos
O segmento de produtos químicos também teve um desempenho robusto, com uma renda antes do imposto de renda de US $ 342 milhões No terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 104 milhões No terceiro trimestre de 2023. Este aumento reflete margens mais altas e maior eficiência operacional.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda | US $ 342 milhões | US $ 104 milhões |
Segmento de marketing e especialidades
O segmento de marketing e especialidades gerou uma renda antes do imposto de renda de $ -22 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 605 milhões No terceiro trimestre de 2023. O declínio reflete margens de marketing mais baixas e volumes de vendas reduzidos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda | $ -22 milhões | US $ 605 milhões |
Segmento de combustíveis renováveis
O segmento de combustíveis renováveis relatou uma renda antes do imposto de renda de $ -116 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com um lucro de US $ 22 milhões No terceiro trimestre de 2023. Isso reflete desafios nos custos de matéria -prima e na conformidade regulatória.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda antes do imposto de renda | $ -116 milhões | US $ 22 milhões |
Afiliados de ações
Os afiliados de ações da Phillips 66, particularmente no setor de produtos químicos, contribuíram significativamente para os ganhos. A empresa relatou distribuições agregadas de US $ 1,045 bilhão De afiliados da Equity nos primeiros nove meses de 2024.
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos primeiros nove meses de 2024, Phillips 66 gerou dinheiro de atividades operacionais de US $ 3 bilhões, de baixo de US $ 4,8 bilhões no mesmo período de 2023. As despesas de capital totalizaram US $ 1,353 bilhão.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro de atividades operacionais | US $ 3 bilhões | US $ 4,8 bilhões |
| Despesas de capital | US $ 1,353 bilhão | US $ 1,521 bilhão |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Phillips 66 permaneceu em US $ 20 bilhões, com uma proporção total de dívida / capital de 40%. Isso reflete um aumento de US $ 19,4 bilhões e uma proporção de 38% no final de 2023.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 20 bilhões | US $ 19,4 bilhões |
| Relação dívida / capital | 40% | 38% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips 66 (PSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips 66 (PSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips 66 (PSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.