Phillips 66 (PSX) Bundle
Una breve historia de Phillips 66
A partir de 2024, Phillips 66 (NYSE: PSX) es una compañía líder integrada de energía aguas abajo con una cartera diversa que abarca las operaciones de refinación, marketing y intermedias. Establecido en 2012 como un spin -off de Conocophillips, la compañía ha crecido hasta convertirse en un jugador significativo en el sector energético.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Phillips 66 informó un ingreso neto de $ 346 millones, lo que refleja una disminución de $ 2.1 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a Phillips 66 fue de $ 2.15 mil millones, una disminución notable de $ 5.95 mil millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones $) | 346 | 2,097 | 2,150 | 5,954 |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.82 | $4.72 | $4.97 | $12.65 |
| Ingresos totales (millones $) | 12,557 | 16,793 | 37,720 | 52,237 |
Gastos e inversiones de capital
Durante los primeros nueve meses de 2024, Phillips 66 reportó flujos de efectivo de actividades operativas de $ 2.99 mil millones, una disminución de $ 4.84 mil millones en el año anterior. Los gastos de capital fueron de aproximadamente $ 1.35 mil millones, incluidas inversiones significativas en refinación y operaciones intermedias.
Deuda y estructura financiera
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Phillips 66 se situó en $ 20 mil millones, con una relación de deuda / capital total del 40%, frente al 38% en diciembre de 2023. La compañía ha estado activa en la gestión de su deuda, emitiendo $ 1.8 millones en notas no seguras senior en septiembre de 2024 y $ 1.5 mil millones en febrero de 2024.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total (millones $) | 20,000 | 19,400 |
| Relación deuda / capital | 40% | 38% |
Rendimiento de los accionistas
Phillips 66 ha mantenido una sólida estrategia de devolución de accionistas, distribuyendo $ 12.5 mil millones a través de recompras de acciones y dividendos desde julio de 2022. El dividendo en efectivo trimestral declarado el 10 de julio de 2024 fue de $ 1.15 por acción, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver el valor a los accionistas.
Adquisiciones recientes y movimientos estratégicos
En julio de 2024, Phillips 66 adquirió Pinnacle Midstream por $ 567 millones, mejorando sus capacidades de recolección y procesamiento de gas natural en la cuenca del Pérmico. Esta adquisición se alinea con la estrategia de la compañía para expandir sus operaciones de la corriente intermedia y mejorar la eficiencia.
Entorno y desafíos del mercado
El sector energético sigue siendo volátil, con fluctuaciones en la refinación de márgenes y precios de los productos básicos que afectan significativamente el desempeño financiero de Phillips 66. El precio promedio de NGL fue de $ 0.64 por galón durante el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 0.67 por galón en el tercer trimestre de 2023.
| Indicadores de mercado | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Precio de NGL (por galón) | $0.64 | $0.67 |
| Precio de gas natural Henry Hub (por mmbtu) | $2.09 | $2.58 |
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Phillips 66 se valoraron en $ 75.1 mil millones, mostrando su presencia sustancial en el mercado mundial de energía.
A Who posee Phillips 66 (PSX)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Phillips 66 (PSX) tenía los siguientes accionistas notables:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75.2% | 493,126,000 |
| Inversores individuales | 11.5% | 75,600,000 |
| Propiedad interna | 1.5% | 9,800,000 |
| Stock del tesoro | 12.0% | 78,500,000 |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de Phillips 66 a partir de 2024 incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 56,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.9% | 52,000,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 37,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.3% | 28,000,000 |
| Inversiones de fidelidad | 3.7% | 24,000,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna es un factor crítico para comprender la gobernanza de Phillips 66. A partir de 2024, los siguientes ejecutivos tenían acciones significativas:
| Nombre | Posición | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Gregory C. Garland | Presidente y CEO | 2,500,000 |
| Kevin L. Mitchell | director de Finanzas | 1,200,000 |
| Julia E. McCarthy | Vicepresidente sénior, asesor general | 800,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Phillips 66 refleja las iniciativas de valor de sus accionistas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $45.50 |
| Capitalización de mercado | $ 29.9 mil millones |
| Dividendo por acción (anual) | $4.60 |
| Relación P/E | 10.5 |
| Acciones en circulación | 656,887,405 |
Acciones recientes de los accionistas
En 2024, Phillips 66 anunció varias acciones amigables para los accionistas:
- Programa de recompra de acciones: autorizado hasta $ 25 mil millones desde julio de 2012, con $ 20.9 mil millones utilizados a septiembre de 2024.
- Dividendo trimestral: declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 1.15 por acción pagado el 3 de septiembre de 2024.
- Recompras de acciones: recuperó aproximadamente 19.5 millones de acciones a un costo de $ 2.8 mil millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Declaración de misión de Phillips 66 (PSX)
Declaración de misión Overview
Phillips 66 se compromete a proporcionar energía y mejorar vidas a través de soluciones innovadoras y prácticas sostenibles. La Compañía enfatiza la excelencia operativa, la seguridad y la administración ambiental mientras ofrece valor a sus partes interesadas.
Desempeño financiero y métricas
Al 30 de septiembre de 2024, Phillips 66 reportó un ingreso neto de $ 2.15 mil millones por los nueve meses que finalizaron en 2024, en comparación con $ 5.95 mil millones para el mismo período en 2023. La compañía generó $ 2.99 mil millones en efectivo a partir de actividades operativas durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 4.84 mil millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | 346 | 2,097 | 2,150 | 5,954 |
| Efectivo de actividades operativas (millones) | 1,100 | 1,200 | 2,993 | 4,839 |
| Activos totales (millones) | 75,080 | 75,501 | ||
| Deuda total (millones) | 20,000 | 19,400 |
Iniciativas estratégicas
En 2024, Phillips 66 tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas a largo plazo a través de prioridades estratégicas que incluyen:
- Distribución de $ 12.5 mil millones a través de recompras de acciones y dividendos desde julio de 2022.
- Lograr $ 1.4 mil millones en ahorros de transformación comercial de tasa de ejecución.
- Ampliando operaciones de Midstream con la adquisición de Pinnacle Midstream por $ 567 millones.
- Se dirige a $ 3 mil millones en disposiciones de activos con $ 1.3 mil millones ya logrados desde 2022.
Programas de recompra de dividendos y compartir
Phillips 66 declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 1.15 por acción, pagado el 3 de septiembre de 2024. La compañía ha autorizado $ 25 mil millones en recompras de acciones desde julio de 2012, lo que recompra aproximadamente 19.5 millones de acciones por aproximadamente $ 2.8 mil millones en los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, 2024, 2024, 2024. .
| Año | Dividendo por acción | Acciones recomprasadas (millones) | Cantidad de recompra (millones) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1.15 | 19.5 | 2,800 |
| 2023 | $3.15 | 28.1 | 2,879 |
Posición del mercado y contexto de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, los márgenes de refinación de Phillips 66 se vieron afectados por las condiciones del mercado, con el spread de crack de mercado compuesto 3: 2: 1 con un promedio de $ 16.50 por barril, por debajo de $ 36.06 por barril en el tercer trimestre de 2023. El precio promedio de West Texas Intermediate (WTI) El petróleo crudo fue de $ 75.19 por barril, en comparación con $ 82.49 por barril en el mismo trimestre de 2023.
| Indicador de mercado | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Spread de crack de mercado compuesto ($/barril) | $16.50 | $36.06 |
| Precio de petróleo crudo WTI ($/barril) | $75.19 | $82.49 |
Cómo funciona Phillips 66 (PSX)
Segmentos de negocios
Phillips 66 opera a través de varios segmentos clave:
- Centro de la corriente
- Químicos
- Refinación
- Marketing y especialidades
- Combustibles renovables
Desempeño financiero
En el tercer cuarto de 2024, Phillips 66 informó:
| Métrico | Q3 2024 (millones) | Q3 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | 346 | 2,097 |
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | 413 | 2,813 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | 1,100 | 1,400 |
| Gastos de capital | 358 | 540 |
| Dividendos pagados | 477 | 465 |
| Compartir recompras | 800 | 733 |
Resultados del segmento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos antes de los impuestos sobre la renta por segmento fueron los siguientes:
| Segmento | Ingresos (millones) |
|---|---|
| Centro de la corriente | 1,965 |
| Químicos | 769 |
| Refinación | 410 |
| Marketing y especialidades | 759 |
| Combustibles renovables | (226) |
Operaciones de refinación
Refinamiento de métricas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Región | Ingresos (millones) | Márgenes realizados ($/barril) |
|---|---|---|
| Cuenca del Atlántico/Europa | 32 | 7.88 |
| Costa del Golfo | 60 | 8.38 |
| Corredor central | 764 | 13.18 |
| Costa oeste | (446) | 9.34 |
Flujo de caja y liquidez
Detalles del flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 2,993 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (2,118) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (2,581) |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera de Phillips 66 incluía:
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Activos totales | 75,080 |
| Pasivos totales | 45,296 |
| Equidad total | 29,784 |
| Deuda total | 19,998 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 1,637 |
Desarrollos recientes
Las actividades de financiación recientes incluyen:
- Emitió $ 1.8 mil millones en notas senior no garantizadas el 9 de septiembre de 2024.
- Recuperó $ 800 millones en acciones comunes en el tercer trimestre de 2024.
- Dividendos pagados por un total de $ 477 millones en el tercer trimestre 2024.
Cómo Phillips 66 (PSX) gana dinero
Segmentos de negocios Overview
Phillips 66 opera a través de varios segmentos clave: refinación, centro de marco, productos químicos, marketing y especialidades, y combustibles renovables. Cada segmento contribuye de manera única a los ingresos generales y la rentabilidad de la empresa.
Segmento de refinación
El segmento de refinación es el mayor contribuyente a los ingresos de Phillips 66. En el tercer trimestre de 2024, el segmento de refinación reportó un ingreso antes de los impuestos sobre la renta de $ -108 millones, una disminución significativa de $ 1.712 mil millones En el mismo período de 2023. Los márgenes de refinación realizados para este segmento promediado $ 9.77 por barril durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 19.06 por barril en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ -108 millones | $ 1.712 mil millones | $ 410 millones | $ 4.481 mil millones |
| Márgenes de refinación realizados | $ 9.77 por barril | $ 19.06 por barril | $ 11.00 por barril | $ 15.14 por barril |
Segmento de la corriente intermedia
En el segmento de Midstream, Phillips 66 informó un ingreso antes de los impuestos sobre la renta de $ 644 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 724 millones en el tercer trimestre de 2023. Este segmento incluye transporte y almacenamiento de petróleo crudo y líquidos de gas natural (NGN), que son críticos para mantener flujos de efectivo constantes.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ 644 millones | $ 724 millones |
Segmento de productos químicos
El segmento de productos químicos también se ha desempeñado de manera robusta, con un ingreso antes de los impuestos sobre la renta de $ 342 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 104 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento refleja márgenes más altos y una mejor eficiencia operativa.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ 342 millones | $ 104 millones |
Segmento de marketing y especialidades
El segmento de marketing y especialidades generó un ingreso antes de los impuestos sobre la renta de $ -22 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 605 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución refleja márgenes de marketing más bajos y volúmenes de ventas reducidos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ -22 millones | $ 605 millones |
Segmento de combustibles renovables
El segmento de combustibles renovables informó un ingreso antes de los impuestos sobre la renta de $ -116 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 22 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja los desafíos en los costos de materia prima y el cumplimiento regulatorio.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta | $ -116 millones | $ 22 millones |
Afiliados de Equidad
Los afiliados de capital de Phillips 66, particularmente en el sector de productos químicos, contribuyeron significativamente a las ganancias. La compañía informó distribuciones agregadas de $ 1.045 mil millones De los afiliados de capital en los primeros nueve meses de 2024.
Gastos de flujo de efectivo y capital
Durante los primeros nueve meses de 2024, Phillips 66 generó efectivo a partir de actividades operativas de $ 3 mil millones, abajo de $ 4.8 mil millones En el mismo período de 2023. Los gastos de capital totalizaron $ 1.353 mil millones.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | $ 3 mil millones | $ 4.8 mil millones |
| Gastos de capital | $ 1.353 mil millones | $ 1.521 mil millones |
Estructura de deuda
A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Phillips 66 se encontraba en $ 20 mil millones, con una relación de deuda / capital total de 40%. Esto refleja un aumento de $ 19.4 mil millones y una relación del 38% al final de 2023.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 20 mil millones | $ 19.4 mil millones |
| Relación deuda / capital | 40% | 38% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips 66 (PSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips 66 (PSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips 66 (PSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.