Phillips 66 (PSX) Bundle
Une brève histoire de Phillips 66
En 2024, Phillips 66 (NYSE: PSX) est une société énergétique en aval intégrée de premier plan avec un portefeuille diversifié qui couvre les opérations de raffinage, de marketing et d'intermédiaire. Créée en 2012 en tant que retombée de ConocoPhillips, la société est devenue depuis un acteur important dans le secteur de l'énergie.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Phillips 66 a déclaré un bénéfice net de 346 millions de dollars, reflétant une baisse de 2,1 milliards de dollars au même trimestre de l'année précédente. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable à Phillips 66 était de 2,15 milliards de dollars, une baisse notable de 5,95 milliards de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (million de dollars) | 346 | 2,097 | 2,150 | 5,954 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.82 | $4.72 | $4.97 | $12.65 |
| Revenu total (million de dollars) | 12,557 | 16,793 | 37,720 | 52,237 |
Dépenses en capital et investissements
Pour les neuf premiers mois de 2024, Phillips 66 a déclaré des flux de trésorerie provenant d'activités d'exploitation de 2,99 milliards de dollars, une baisse de 4,84 milliards de dollars l'année précédente. Les dépenses en capital étaient d'environ 1,35 milliard de dollars, notamment des investissements importants dans les opérations de raffinage et de milieu en milieu.
Dette et structure financière
Au 30 septembre, 2024, la dette totale de Phillips 66 s'est élevé à 20 milliards de dollars, avec un ratio de ladeur / capital total, contre 38% en décembre 2023. La société a été active dans la gestion de sa dette, émettant 1,8 milliard de dollars dans des billets non garantis en septembre 2024 et 1,5 milliard de dollars en février 2024.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale (million de dollars) | 20,000 | 19,400 |
| Ratio dette / capital | 40% | 38% |
Retour des actionnaires
Phillips 66 a maintenu une solide stratégie de retour des actionnaires, distribuant 12,5 milliards de dollars par le biais de rachats d'action et de dividendes depuis juillet 2022. Le dividende en espèces trimestriel déclaré le 10 juillet 2024, était de 1,15 $ par action, reflétant l'engagement de la société à retourner la valeur des actionnaires.
Acquisitions récentes et mouvements stratégiques
En juillet 2024, Phillips 66 a acquis Pinnacle Midstream pour 567 millions de dollars, améliorant ses capacités de rassemblement et de traitement du gaz naturel dans le bassin du Permien. Cette acquisition s'aligne sur la stratégie de l'entreprise pour élargir ses opérations intermédiaires et améliorer l'efficacité.
Environnement de marché et défis
Le secteur de l'énergie reste volatile, les fluctuations des marges de raffinage et des prix des matières premières ayant un impact significatif sur la performance financière de Phillips 66. Le prix moyen du SNGL était de 0,64 $ le gallon au cours du troisième trimestre 2024, contre 0,67 $ le gallon au troisième trimestre 2023.
| Indicateurs de marché | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Prix de la LGL (par gallon) | $0.64 | $0.67 |
| Prix du gaz naturel Henry Hub (par MMBTU) | $2.09 | $2.58 |
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Phillips 66 étaient évalués à 75,1 milliards de dollars, présentant sa présence substantielle sur le marché mondial de l'énergie.
A qui possède Phillips 66 (PSX)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Phillips 66 (PSX) comptait les actionnaires notables suivants:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 75.2% | 493,126,000 |
| Investisseurs individuels | 11.5% | 75,600,000 |
| Propriété d'initié | 1.5% | 9,800,000 |
| Bétail du Trésor | 12.0% | 78,500,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Phillips 66 en 2024 comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 56,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.9% | 52,000,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 37,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 4.3% | 28,000,000 |
| Investissements de fidélité | 3.7% | 24,000,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est un facteur critique pour comprendre la gouvernance de Phillips 66. En 2024, les dirigeants suivants ont tenu des actions importantes:
| Nom | Position | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Gregory C. Garland | Président et chef de la direction | 2,500,000 |
| Kevin L. Mitchell | Directeur financier | 1,200,000 |
| Julia E. McCarthy | SVP, avocat général | 800,000 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Phillips 66 reflète ses initiatives de valeur des actionnaires:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $45.50 |
| Capitalisation boursière | 29,9 milliards de dollars |
| Dividende par action (annuel) | $4.60 |
| Ratio P / E | 10.5 |
| Partage | 656,887,405 |
Actions récentes des actionnaires
En 2024, Phillips 66 a annoncé plusieurs actions conviviales pour les actionnaires:
- Programme de rachat des actions: autorisé jusqu'à 25 milliards de dollars depuis juillet 2012, avec 20,9 milliards de dollars utilisés en septembre 2024.
- Dividende trimestriel: déclaré un dividende en espèces trimestriel de 1,15 $ par action payé le 3 septembre 2024.
- Rachats d'actions: rachat environ 19,5 millions d'actions au coût de 2,8 milliards de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Énoncé de mission Phillips 66 (PSX)
Énoncé de mission Overview
Phillips 66 s'engage à fournir de l'énergie et à améliorer les vies grâce à des solutions innovantes et des pratiques durables. La société met l'accent sur l'excellence opérationnelle, la sécurité et la gestion de l'environnement tout en offrant de la valeur à ses parties prenantes.
Performance financière et mesures
Au 30 septembre 2024, Phillips 66 a déclaré un bénéfice net de 2,15 milliards de dollars pour les neuf mois terminés en 2024, contre 5,95 milliards de dollars pour la même période en 2023. La société a généré 2,99 milliards de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation au cours des neuf premiers mois en 2024, contre 4,84 milliards de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (millions) | 346 | 2,097 | 2,150 | 5,954 |
| L'argent provenant des activités d'exploitation (millions) | 1,100 | 1,200 | 2,993 | 4,839 |
| Actif total (millions) | 75,080 | 75,501 | ||
| Dette totale (millions) | 20,000 | 19,400 |
Initiatives stratégiques
En 2024, Phillips 66 vise à améliorer la valeur des actionnaires à long terme grâce à des priorités stratégiques, notamment:
- Distribution de 12,5 milliards de dollars par le biais de rachats d'action et de dividendes depuis juillet 2022.
- Réaliser 1,4 milliard de dollars d'économies de transformation des entreprises à taux d'exécution.
- Expansion des opérations en milieu médian avec l'acquisition de Pinnacle Midstream pour 567 millions de dollars.
- Ciblant 3 milliards de dollars de dispositions d'actifs avec 1,3 milliard de dollars déjà atteints depuis 2022.
Programmes de dividendes et de rachat de partage
Phillips 66 a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 1,15 $ par action, payé le 3 septembre 2024. La société a autorisé 25 milliards de dollars de rachats d'action depuis juillet 2012, rachatant environ 19,5 millions d'actions pour environ 2,8 milliards de dollars au neuf mois clos le 30 septembre 2024 .
| Année | Dividende par action | Actions rachetées (millions) | Montant de rachat (millions) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1.15 | 19.5 | 2,800 |
| 2023 | $3.15 | 28.1 | 2,879 |
Position du marché et contexte de l'industrie
Depuis le troisième trimestre 2024, les marges de raffinage de Phillips 66 ont été touchées par les conditions du marché, avec la propagation composite de la fissure du marché en moyenne de 16,50 $ par baril, contre 36,06 $ par baril au troisième trimestre 2023. Le prix moyen de West Texas Intermediate (WTI) Le pétrole brut était de 75,19 $ le baril, contre 82,49 $ le baril au même trimestre de 2023.
| Indicateur de marché | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Trepper de fissure du marché composite ($ / baril) | $16.50 | $36.06 |
| Prix du pétrole brut WTI ($ / baril) | $75.19 | $82.49 |
Comment fonctionne Phillips 66 (PSX)
Segments d'entreprise
Phillips 66 fonctionne à travers plusieurs segments clés:
- Au milieu
- Produits chimiques
- Raffinage
- Marketing et spécialités
- Carburants renouvelables
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Phillips 66 a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 (millions) | Q3 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Revenu net | 346 | 2,097 |
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 413 | 2,813 |
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | 1,100 | 1,400 |
| Dépenses en capital | 358 | 540 |
| Dividendes versés | 477 | 465 |
| Rachats de partage | 800 | 733 |
Résultats du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu avant l'impôt sur le revenu par segment était le suivant:
| Segment | Revenus (millions) |
|---|---|
| Au milieu | 1,965 |
| Produits chimiques | 769 |
| Raffinage | 410 |
| Marketing et spécialités | 759 |
| Carburants renouvelables | (226) |
Opérations de raffinage
Refiner les mesures pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Région | Revenus (millions) | Marges réalisées ($ / baril) |
|---|---|---|
| Basin atlantique / Europe | 32 | 7.88 |
| Côte du golfe | 60 | 8.38 |
| Couloir central | 764 | 13.18 |
| Côte ouest | (446) | 9.34 |
Flux de trésorerie et liquidité
Détails des flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Type de trésorerie | Montant (millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 2,993 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (2,118) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (2,581) |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la situation financière de Phillips 66 comprenait:
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Actif total | 75,080 |
| Passifs totaux | 45,296 |
| Total des capitaux propres | 29,784 |
| Dette totale | 19,998 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1,637 |
Développements récents
Les activités de financement récentes comprennent:
- A émis 1,8 milliard de dollars en billets de premier rang le 9 septembre 2024.
- Racheté 800 millions de dollars en actions ordinaires au troisième trimestre 2024.
- Des dividendes versés totalisant 477 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Comment Phillips 66 (PSX) fait de l'argent
Segments d'entreprise Overview
Phillips 66 opère à travers plusieurs segments clés: raffinage, milieu de courant, produits chimiques, marketing et spécialités et combustibles renouvelables. Chaque segment contribue de manière unique aux revenus globaux et à la rentabilité de l'entreprise.
Segment de raffinage
Le segment de raffinage est le plus grand contributeur aux revenus de Phillips 66. Au troisième trimestre de 2024, le segment de raffinage a déclaré un revenu avant l'impôt sur le revenu de -108 millions de dollars, une diminution significative de 1,712 milliard de dollars dans la même période de 2023. Les marges de raffinage réalisées pour ce segment ont été en moyenne 9,77 $ par baril pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 19,06 $ par baril l'année précédente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | -108 millions de dollars | 1,712 milliard de dollars | 410 millions de dollars | 4,481 milliards de dollars |
| Réalisé des marges de raffinage | 9,77 $ par baril | 19,06 $ par baril | 11,00 $ le baril | 15,14 $ par baril |
Segment intermédiaire
Dans le segment intermédiaire, Phillips 66 a déclaré un revenu avant l'impôt sur le revenu de 644 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 724 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Ce segment comprend le transport et le stockage de pétrole brut et de liquides de gaz naturel (LGN), qui sont essentiels pour maintenir des flux de trésorerie stables.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 644 millions de dollars | 724 millions de dollars |
Segment des produits chimiques
Le segment des produits chimiques a également fonctionné de manière robuste, avec un revenu avant l'impôt sur le revenu de 342 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 104 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète des marges plus élevées et une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | 342 millions de dollars | 104 millions de dollars |
Segment de marketing et de spécialités
Le segment de marketing et de spécialités a généré un revenu avant l'impôt sur le revenu de -22 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 605 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse reflète des marges de marketing plus faibles et une réduction des volumes de vente.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | -22 millions de dollars | 605 millions de dollars |
Segment des carburants renouvelables
Le segment des carburants renouvelables a déclaré un revenu avant l'impôt sur le revenu de -116 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à un profit de 22 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela reflète les défis des coûts des matières premières et de la conformité réglementaire.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu avant l'impôt sur le revenu | -116 millions de dollars | 22 millions de dollars |
Affiliés en actions
Les affiliés des actions de Phillips 66, en particulier dans le secteur des produits chimiques, ont contribué de manière significative aux bénéfices. La société a déclaré des distributions globales de 1,045 milliard de dollars des affiliés des actions au cours des neuf premiers mois de 2024.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf premiers mois de 2024, Phillips 66 a généré de l'argent à partir d'activités d'exploitation de 3 milliards de dollars, à partir de 4,8 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Les dépenses en capital ont totalisé 1,353 milliard de dollars.
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | 3 milliards de dollars | 4,8 milliards de dollars |
| Dépenses en capital | 1,353 milliard de dollars | 1,521 milliard de dollars |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Phillips 66 se tenait à 20 milliards de dollars, avec un ratio dette / capital total 40%. Cela reflète une augmentation de 19,4 milliards de dollars et un rapport de 38% à la fin de 2023.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 20 milliards de dollars | 19,4 milliards de dollars |
| Ratio dette / capital | 40% | 38% |
Phillips 66 (PSX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Phillips 66 (PSX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips 66 (PSX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Phillips 66 (PSX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.