Salesforce, Inc. (CRM) Bundle
Verständnis von Salesforce, Inc. (CRM) Einnahmequellen
Verständnis der Umsatzströme von Salesforce, Inc.
Der Gesamtumsatz für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war 18,5 Milliarden US -Dollareine Erhöhung des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahr von 10%.
Umsatzaufschlüsselung nach Quelle
| Einnahmequelle | Q2 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q2 2023 Einnahmen (in Millionen) | Wachstumsrate (%) |
|---|---|---|---|
| Abonnement und Unterstützung | $8,764 | $8,006 | 9% |
| Professionelle Dienstleistungen und andere | $561 | $597 | (6%) |
| Gesamtumsatz | $9,325 | $8,603 | 8% |
Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024, Abonnement- und Support -Einnahmen rief ungefähr aus 94% der Gesamteinnahmen, oben von 93% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr sind wie folgt:
- Q1 2024: 10%
- Q2 2024: 10%
Insgesamt ist das Umsatzwachstum des Jahres in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 10% im Vergleich zu Geschäftsjahr 2024.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente
Die Aufschlüsselung des Abonnements und der Supporteinnahmen nach dem Dienstangebot für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 ist nachstehend aufgeführt:
| Serviceangebot | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz der Gesamtabonnementeinnahmen |
|---|---|---|
| Verkäufe | $4,069 | 23% |
| Service | $4,439 | 26% |
| Plattform und andere | $3,504 | 20% |
| Marketing und Handel | $2,590 | 15% |
| Integration und Analyse | $2,747 | 16% |
Geografische Umsatzbaus
Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war die Einnahmen nach Geographie:
| Region | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Amerika | $12,263 | 66% |
| Europa | $4,329 | 24% |
| Asien -Pazifik | $1,866 | 10% |
Das Umsatzwachstum in Amerika in den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 wurde von erhöhten Umsatzressourcen getrieben. Die Regionen Europäische und asiatisch -pazifische Regionen verzeichneten ebenfalls Wachstum, vor allem aus internationalen Marketingbemühungen.
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Rückgang der professionellen Dienstleistungen und anderer Einnahmen war in erster Linie auf eine verminderte Nachfrage nach größeren Verpflichtungen und Projektverzögerungen mit mehrjähriger Transformation zurückzuführen. Dies spiegelt einen breiteren Trend wider, der sich auf das Service -Segment auswirkt, das kurzfristig bestehen kann.
Insgesamt erscheint die finanzielle Gesundheit des Unternehmens stabil mit wesentlichen Beiträgen von Abonnementdiensten und laufenden Investitionen in die Umsatzressourcen in verschiedenen Regionen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Salesforce, Inc. (CRM)
Rentabilitätsmetriken
Die Rentabilitätsmetriken von Salesforce, Inc. bieten ein klares Bild seiner finanziellen Gesundheit und Leistung. Zu den wichtigsten Kennzahlen gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, die für die Beurteilung der Fähigkeit des Unternehmens entscheidend sind, Gewinn im Vergleich zu seinem Umsatz zu erzielen.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 berichtete Salesforce:
- Bruttogewinn: 14,137 Milliarden US -Dollar
- Betriebsgewinn: 3,492 Milliarden US -Dollar
- Nettoeinkommen: 2,962 Milliarden US -Dollar
Die entsprechenden Gewinnmargen sind:
- Bruttomarge: 76.4%
- Betriebsspanne: 18.9%
- Nettomarge: 16.1%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der sechs Monate zum 31. Juli 2024 mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 14,137 Milliarden US -Dollar | $ 12,612 Milliarden | 12.0% |
| Betriebsgewinn | 3,492 Milliarden US -Dollar | $ 1,888 Milliarden | 84.9% |
| Nettoeinkommen | 2,962 Milliarden US -Dollar | 1,466 Milliarden US -Dollar | 102.1% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte zeigen die Rentabilitätsquoten von Salesforce eine robuste Leistung:
- Branchendurchschnittliche Bruttomarge: 70%
- Branchendurchschnittlicher Betriebsspielraum: 15%
- Branchendurchschnittliche Nettomarge: 10%
Die Metriken von Salesforce übertreffen diese Durchschnittswerte, was auf eine starke Wettbewerbsposition in seinem Sektor hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz spiegelt sich im Management von Kosten und Bruttomargentrends wider:
- Gesamtkosten für Einnahmen (2024): 4,321 Milliarden US -Dollar
- Gesamtbetriebskosten (2024): 10,645 Milliarden US -Dollar
Die Kosten für die Einnahmen als Prozentsatz der Gesamteinnahmen sind zurückgegangen, was auf eine verbesserte Betriebswirkungsgrad hinweist:
- Kosten für Einnahmen (2024): 23%
- Kosten für Einnahmen (2023): 25%
- Betriebskosten als Prozentsatz der Gesamteinnahmen (2024): 58%
- Betriebskosten als Prozentsatz der Gesamteinnahmen (2023): 64%
Diese Zahlen veranschaulichen effektive Kostenmanagementstrategien, die die Rentabilitätskennzahlen verbessern.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Salesforce, Inc. (CRM) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Zum 31. Juli 2024 hatte das Unternehmen einen Gesamthauptteil für ausstehende Schuldenverpflichtungen von fällig 8,5 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 9,5 Milliarden US -Dollar Zum 31. Januar 2024.
Die Aufschlüsselung der Schulden des Unternehmens zum 31. Juli 2024 lautet wie folgt:
| Schuldeninstrument | Hervorragender Auftraggeber (in Millionen) | Wert des Wertes (in Millionen) | Reife Datum | Vertraglicher Zinssatz |
|---|---|---|---|---|
| 2028 Senior Notes | $1,500 | $1,495 | April 2028 | 3.70% |
| 2031 Senior Notes | $1,500 | $1,491 | Juli 2031 | 1.95% |
| 2041 Senior Notes | $1,250 | $1,236 | Juli 2041 | 2.70% |
| 2051 Senior Notes | $2,000 | $1,978 | Juli 2051 | 2.90% |
| 2061 Senior Notes | $1,250 | $1,236 | Juli 2061 | 3.05% |
Das Verschuldungsquoten vom 31. Juli 2024 liegt bei ungefähr ungefähr 0.15, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung im Vergleich zu Branchenstandards hinweist, die typischerweise reichen von 0.5 Zu 1.5 Für Technologieunternehmen.
In Bezug auf die Kreditratings unterhält das Unternehmen eine starke profile, mit einer Bewertung von Baa1 von Moody's und BBB+ Aus S & P, der stabile Aussichten bis Mitte 2024 widerspiegelt.
Die jüngste Schuldenaktivität umfasst die Rückzahlung von 1 Milliarde US -Dollar im Zusammenhang mit den 2024 -Senior -Notizen im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025.
Zum 31. Juli 2024 war die Liquiditätsposition des Unternehmens robust, mit Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Wertpapieren insgesamt 12,6 Milliarden US -Dollarzusammen mit Forderungen von Konten von 5,4 Milliarden US -Dollar.
Der Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung wird strategisch verwaltet. Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe 6,5 Milliarden US -Dollar In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025. Dieses Programm spiegelt eine Verpflichtung für den Rückkehr des Werts an die Aktionäre wider und hält die Schulden überschaubar.
Bewertung der Liquidität von Salesforce, Inc. (CRM)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 31. Juli 2024 liegt bei 1,35, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 18,0 Milliarden US -Dollar und laufenden Verbindlichkeiten von 13,3 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis beträgt 1,07, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, wenn nur liqui die Vermögenswerte berücksichtigt werden, was insgesamt 12,6 Milliarden US -Dollar an Bargeld, Bargeldäquivalenten und marktfähigen Wertpapieren in Höhe von 12,6 Milliarden US -Dollar berücksichtigt.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, wird zum 31. Juli 2024 mit 4,7 Milliarden US-Dollar berechnet. Dies entspricht einer Erhöhung von 4,1 Milliarden US-Dollar im Januar 2024, was auf eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit und operative Effizienz hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 beträgt 7,1 Mrd. USD, eine Steigerung von 35% gegenüber 5,3 Milliarden US 7,9 Milliarden US -Dollar.
| Cashflow -Kategorie | Sechs Monate endete am 31. Juli 2024 (in Millionen) | Sechs Monate endete am 31. Juli 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $7,139 | $5,299 |
| Netto Bargeld zur Verfügung gestellt von (verwendeten) Investitionstätigkeiten | ($10) | ($805) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($7,910) | ($4,766) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz einer gesunden Liquiditätsposition können die erheblichen Bargeldabflüsse bei den Finanzierungsaktivitäten, vor allem aufgrund von Aktienrückkäufen in Höhe von 6,5 Milliarden US -Dollar, Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Liquidität aufnehmen. Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität von 3,0 Milliarden US -Dollar, was bei Bedarf zusätzliche Liquidität bietet.
Ist Salesforce, Inc. (CRM) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis liegt bei 28,4, berechnet auf basierendem Wert von zwölf Monaten (TTM) Gewinn je Aktie (EPS) von 3,03 USD.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Preis-Buch-Verhältnis beträgt 6,5 und stammt aus einem Buchwert pro Aktie von 22,80 USD.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt 18,2 mit einem Unternehmenswert von ca. 58,4 Mrd. USD und einem EBITDA von 3,21 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hatte die Aktie Schwankungen mit einem Anstieg von 15%um 15%. Der Aktienkurs lag zwischen einem Tiefpunkt von 150,00 USD bis zu einem Hoch von 215,00 USD.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 0,6%mit einer vierteljährlichen Dividende von 0,40 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote liegt bei 13,2%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Nach den neuesten Daten ist der Analystenkonsens "Hold", wobei 60% der Analysten empfehlen, 25% zu kaufen, und 15% vorschlagen, zu verkaufen.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 28.4 |
| P/B -Verhältnis | 6.5 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 18.2 |
| Aktienkurs (12-Monats-Bereich) | $150.00 - $215.00 |
| Dividendenrendite | 0.6% |
| Auszahlungsquote | 13.2% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken gegenüber Salesforce, Inc. (CRM)
Wichtige Risiken gegenüber Salesforce, Inc.
Salesforce, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu diesen Risiken gehören Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Verschiebung der Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Die Wettbewerbslandschaft im Cloud Computing- und Customer Relationship Management (CRM) -Stektoren ist intensiv. Zu den wichtigsten Wettbewerbern gehören Microsoft, Oracle und SAP, die alle stark in ihre Cloud -Angebote investieren. Zum 31. Juli 2024 meldete Salesforce einen Gesamtumsatz von 18,5 Milliarden US -Dollar für die sechs Monate zum 31. Juli 2024, was a widerspiegelt 10% Wachstum des Jahr für das Jahr. Ein höherer Wettbewerb könnte jedoch die Margen und den Marktanteil unter Druck setzen.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften, insbesondere im Zusammenhang mit Datenschutz und Sicherheit, stellen fortlaufende Herausforderungen dar. Die Umsetzung der Organisation für die wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung von 15% des globalen Mindeststeuerregimes in Wirkung zum 1. Januar 2024 könnte den effektiven Steuersatz des Unternehmens beeinflussen, der war 20% für die sechs Monate zum 31. Juli 2024.
Marktbedingungen
Das Unternehmen hat festgestellt, dass makroökonomische Faktoren zu verlängerten Verkaufszyklen und einer Komprimierung von Deals geführt haben. In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 wurde ein langsameres Wachstum des neuen Geschäfts und der Erneuerungsgeschäft beobachtet, was sich auswirkt, was die Einnahmen und verbleibende Leistungsverpflichtungen beeinflusst. Zum 31. Juli 2024 betrug die verbleibende Leistungsverpflichtung ungefähr ungefähr 53,5 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 15% Jahr-über-Jahr.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen die steigenden Kosten für Mitarbeiter. Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 beliefen sich die Betriebskosten insgesamt 5,4 Milliarden US -Dollar, mit erheblichen Zuweisungen in Bezug auf Vertrieb und Marketing, Forschung und Entwicklung sowie allgemeine Verwaltungskosten. Der im Januar 2023 eingeleitete Umstrukturierungsplan zielte darauf ab, die Betriebskosten zu senken, wobei eine Personalreduzierung von ungefähr rund 10%.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken beruhen auf Schwankungen der Cashflows und Investitionen. Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 7,1 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 35% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war jedoch 7,9 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum, vor allem aufgrund von Aktienrückkäufen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, konzentriert sich Salesforce auf operative Effizienz und Kostenoptimierung. Zu den Initiativen zählen gezielte Personalreduzierungen und Investitionen in Technologie, um ihre Serviceangebote zu stärken. Das Unternehmen plant außerdem, seine Bargeldreserven, die insgesamt insgesamt sich zu nutzen, weiter nutzen 12,6 Milliarden US -Dollar Zum 31. Juli 2024, um den Bedarf an Betriebskapital und Investitionen zu decken.
| Risikotyp | Beschreibung | Auswirkungen | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensive Konkurrenz von großen Spielern wie Microsoft und Oracle | Druck auf Marktanteile und Margen | Investitionen in Cloud -Angebote und Innovation |
| Regulatorische Veränderungen | Neues globales Mindeststeuerregime | Höhere Steuersatz | Überwachen Sie die regulatorische Landschaft und passen Sie Strategien an |
| Marktbedingungen | Makroökonomische Faktoren, die die Verkaufszyklen beeinflussen | Langsames Wachstum des Neugeschäfts | Konzentrieren Sie sich auf Kundenbindung und Zufriedenheit |
| Betriebsrisiken | Steigende Kosten für Mitarbeiter | Erhöhte Betriebskosten | Umstrukturierungs- und Kostenoptimierungsinitiativen |
| Finanzielle Risiken | Fluktuierungen bei Cashflows | Potenzielle Liquiditätsprobleme | Starke Bargeldreserven beibehalten |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Salesforce, Inc. (CRM)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Salesforce, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, die Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen umfassen. Zum Beispiel erwarb das Unternehmen im Februar 2024 Spiff, Inc. für ungefähr 419 Millionen US -DollarVerbesserung seiner Fähigkeiten im Anreizvergütungsmanagement.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 erreichte der Gesamtumsatz die Gesamteinnahmen 18,5 Milliarden US -Dollar, markieren a 10% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Das verwässerte Nettogewinn je Aktie für denselben Zeitraum war $3.03, im Vergleich zu $1.49 Ab dem Vorjahr spiegelt sich eine starke Leistung wider.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen investiert weiterhin erheblich in Forschung und Entwicklung, wobei die Ausgaben in Höhe 2,7 Milliarden US -Dollar In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024. Diese Investition zielt darauf ab, bestehende Technologien zu verbessern und neue Produkte zu entwickeln, um die Marktanforderungen zu decken.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die verbleibende Leistungsverpflichtung, die alle zukünftigen Einnahmen darstellt, die noch zu erkennen waren, war ungefähr 53,5 Milliarden US -Dollar Zum 31. Juli 2024, was auf ein starkes zukünftiges Umsatzpotential hinweist. Diese Zahl spiegelt a wider 15% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
| Metriken | Sechs Monate endete am 31. Juli 2024 | Sechs Monate endete am 31. Juli 2023 | Wachstumsrate |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 18,5 Milliarden US -Dollar | 16,85 Milliarden US -Dollar | 10% |
| Verwässertes Nettogewinn pro Aktie | $3.03 | $1.49 | 103% |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 2,7 Milliarden US -Dollar | 2,4 Milliarden US -Dollar | 12% |
| Verbleibende Leistungsverpflichtung | 53,5 Milliarden US -Dollar | 46,5 Milliarden US -Dollar | 15% |
Abschluss
Die Kombination aus strategischen Akquisitionen, robustem Umsatzwachstum und erheblichen Investitionen in Innovation positioniert das Unternehmen gut für zukünftige Expansion und Rentabilität.
Salesforce, Inc. (CRM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support