Kimco Realty Corporation (KIM) Bundle
Verständnis der Kimco Realty Corporation (KIM) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen der Kimco Realty Corporation
Die Haupteinnahmequelle für das Unternehmen stammt aus Mietobjekten. Ab dem 30. September 2024 betrugen die Einnahmen aus Mietobjekten, das Netz, auf 502,9 Millionen US -Dollar im dritten Quartal im Vergleich zu 441,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg des Jahres gegen das Jahr widerspiegelt 13.7%. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Einnahmen aus Mietobjekten insgesamt 1,498 Milliarden US -Dollar, hoch von 1,319 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 markieren ein Wachstum von 13.5%.
| Zeitraum | Mieteinnahmen (Netto) | Wachstum des Jahr für das Jahr |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 502,9 Millionen US -Dollar | 13.7% |
| Q3 2023 | 441,8 Millionen US -Dollar | - |
| 9m 2024 | 1,498 Milliarden US -Dollar | 13.5% |
| 9m 2023 | 1,319 Milliarden US -Dollar | - |
Das Unternehmen erzielt auch Einnahmen aus dem Management und anderen Gebührenerträgen 4,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024, leicht zugenommen von von 4,2 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum stieg dieses Einkommen aus 12,6 Millionen US -Dollar Zu 13,6 Millionen US -Dollar.
Insgesamt erreichten die Umsätze des Unternehmens für den dritten Quartal 2024 507,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 446,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023, was ein Wachstum von zeigt 13.8%. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen 1,512 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 1,332 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Zeitraum | Gesamtumsatz | Wachstum des Jahr für das Jahr |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 507,6 Millionen US -Dollar | 13.8% |
| Q3 2023 | 446,1 Millionen US -Dollar | - |
| 9m 2024 | 1,512 Milliarden US -Dollar | 13.5% |
| 9m 2023 | 1,332 Milliarden US -Dollar | - |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen sind auf die Fusion mit RPT Realty zurückzuführen, die die Mieteinnahmen und den Gesamtumsatz des Unternehmens erhöht hat. Die Fusion führte zu einer Zunahme von 133,3 Millionen US -Dollar In den Einnahmen aus RPT -Immobilien für die neun Monate am 30. September 2024.
Insgesamt hängen die Einnahmequellen des Unternehmens in erster Linie von Mieteinnahmen ab, die durch das Management und andere Gebührenerträge ergänzt werden, was auf eine robuste Wachstumsverletzung im Jahr 2024 zurückzuführen ist, die von strategischen Akquisitionen und Marktnachfragen vorangetrieben wird.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Kimco Realty Corporation (KIM)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens liefert wichtige Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Zu den wichtigsten Rentabilitätskennzahlen gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate am 30. September 2024 wurden die folgenden Rentabilitätskennzahlen gemeldet:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | $171,291,000 | $140,526,000 | 22.0% |
| Betriebsgewinn | $171,291,000 | $140,526,000 | 22.0% |
| Reingewinn | $138,426,000 | $120,790,000 | 14.6% |
| Nettogewinnmarge | 27.2% | 27.0% | 0.2% |
Für die neun Monate am 30. September 2024 spiegelten sich die Metriken wider:
| Metrisch | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | $462,696,000 | $470,199,000 | -1.1% |
| Betriebsgewinn | $462,696,000 | $470,199,000 | -1.1% |
| Reingewinn | $251,440,000 | $523,836,000 | -52.0% |
| Nettogewinnmarge | 16.6% | 39.3% | -22.7% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Der Vergleich der Rentabilitätstrends aus dem vorherigen Geschäftsjahr zeigt Schwankungen des Nettoeinkommens und der Margen. Der Nettogewinn für Q3 2024 stieg um um 14.6% im Vergleich zu Q3 2023, während der neunmonatige Nettogewinn um zurückging um 52.0% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024 sind die Rentabilitätsquoten des Unternehmens wie folgt:
| Verhältnis | Unternehmen | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 34.1% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 33.8% | 28.5% |
| Nettogewinnmarge | 27.2% | 25.0% |
Das Unternehmen übertrifft die Industrie durchschnittlich in allen drei Rentabilitätsquoten, was auf eine starke Wettbewerbsposition hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden. Das Unternehmen meldete die Gesamtbetriebskosten in Höhe von 336.892.000 USD für den dritten Quartal 2024, eine Erhöhung von 305.539.000 USD im dritten Quartal 2023, was A entspricht A. 10.3% erheben. Die Erhöhung der Einnahmen aus Mietobjekten übertraf jedoch den Anstieg der Kosten, was auf ein wirksames Kostenmanagement hinweist.
Die Bruttomarge -Trends zeigen eine positive Flugbahn, wobei der Bruttogewinn um zunimmt 22.0% Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Diese Verbesserung wird auf effektive Leasingstrategien und reduzierte nicht recurentable Betriebskosten zurückgeführt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Kimco Realty Corporation (KIM) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Kimco Realty Corporation sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung des Unternehmens ungefähr ungefähr 8,3 Milliarden US -Dollar, bestehend 7,97 Milliarden US -Dollar in Notizen zu zahlen und 335,3 Millionen US -Dollar in Hypotheken zu zahlen.
Verschuldungsquote
Das Unternehmen meldete eine Verschuldung von Schulden zu Äquity von 0.84 Ab dem 30. September 2024, der unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im September 2024 gab die Firma aus 500 Millionen Dollar In Senior -ungesicherten Notizen mit einer Fälligkeit im März 2035 mit einem Zinssatz von 4.85%. Zusätzlich trat es in ein neues ein 550 Millionen US -Dollar ungesicherte Laufzeit Kreditkreditfazilität, die Zinsen zu einem Zinssatz angreift 0.800% über der angepassten Term AFR -Rate. Ab dem 9. September 2024 erhielt das Unternehmen eine Bonitätsrating von A- für seine vorrangigen ungesicherten Schulden von Fitch Ratings.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen verwaltet seine Kapitalstruktur aktiv, indem er sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Die jüngste Ausgabe von 860 Millionen US -Dollar in ungesicherten Laufzeitkrediten und 500 Millionen Dollar In ungesicherten Schuldverschreibungen spiegelt seine Strategie zur Nutzung niedrigerer Zinssätze und gleichzeitig starke Verhältnis von Schuldendienstleistungen. Das Unternehmen erzeugte auch erhebliche Cash -Zuflüsse aus dem Verkauf marktfähiger Wertpapiere insgesamt 301,5 Millionen US -Dollar, der seine Liquiditätsbedürfnisse und potenzielle Eigenkapitalfinanzierung unterstützt.
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Ungesicherter Laufzeitdarlehen | $550.0 | 0,800% + Eingeordneter Begriff AFR | 2026 |
| Senior ungesicherte Notizen | $500.0 | 4.85% | 2035 |
| Hypotheken zu zahlen | $335.3 | Variiert | N / A |
| Schwebende Zinsschuld | $17.0 | Variiert | N / A |
Durch die Aufrechterhaltung einer diversifizierten Kapitalstruktur strebt das Unternehmen an, sein Wachstum zu optimieren und gleichzeitig die mit hohen Hebelwirtschaft verbundenen Risiken zu mildern.
Bewertung der Liquidität der Kimco Realty Corporation (KIM)
Bewertung der Liquidität der Kimco Realty Corporation
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für die Kimco Realty Corporation zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $1,110,405,000 | $1,005,287,000 | 1.10 |
Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:
| Schnelle Vermögenswerte | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $1,110,405,000 - $320,361,000 = $790,044,000 | $1,005,287,000 | 0.79 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zeigt die kurzfristige finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Zum 30. September 2024 lautet das Betriebskapital:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Betriebskapital |
|---|---|---|
| $1,110,405,000 | $1,005,287,000 | $105,118,000 |
Dies weist auf einen positiven Betriebskapitaltrend hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bequem abdecken kann.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:
| Cashflow -Typ | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $766,080 |
| Investitionstätigkeit | ($91,855) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($667,938) |
| Nettoveränderung in bar | $6,287 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen hat eine robuste Bargeldposition mit Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkten Bargeld.
| Bargeldposition | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Beginn der Periode | $783,757 |
| Ende der Periode | $790,044 |
Darüber hinaus hat das Unternehmen Zugang zu einer Kreditfazilität von 2,0 Milliarden US -Dollar, die bei Bedarf auf 2,75 Milliarden US -Dollar erhöht werden kann, wodurch seine Liquiditätsposition weiter verbessert wird.
Ist die Kimco Realty Corporation (KIM) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der Bewertung des Unternehmens werden wir die wichtigsten finanziellen Verhältnisse einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) untersuchen. Zusammen mit Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 57.50 basierend auf Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.32 Für die nachverfolgenden zwölf Monate. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $57.50 Für jeden Dollar Gewinn.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Preis-zu-Bücher-Verhältnis wird bei aufgezeichnet 1.68, was darauf hindeutet, dass die Aktie mit dem Handel mit handelt 168% seines Buchwerts. Der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr $10.67.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)
Das Verhältnis von Enterprise Value zu Ebbitda wird bei berechnet 22.40, abgeleitet von einem Unternehmenswert von 6,5 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 290 Millionen Dollar In den letzten zwölf Monaten.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- 12 Monate hoch: $22.50
- 12 Monate niedrig: $15.75
- Aktueller Aktienkurs: $19.53
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 5.12%, mit jährlichen Dividenden bei erklärt bei $0.25 pro Aktie. Die Dividendenausschüttungsquote steht bei 78.1%Ein erheblicher Teil des Einkommens wird als Dividenden verteilt.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsens -Rating a Halten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $20.00, reflektiert einen potenziellen Aufwärtstrend von ungefähr 2.4% Aus dem aktuellen Preis.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 57.50 |
| P/B -Verhältnis | 1.68 |
| EV/EBITDA | 22.40 |
| 12 Monate hoch | $22.50 |
| 12 Monate niedrig | $15.75 |
| Aktueller Aktienkurs | $19.53 |
| Dividendenrendite | 5.12% |
| Jährliche Dividende | $0.25 |
| Dividendenausschüttungsquote | 78.1% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Durchschnittliches Kursziel | $20.00 |
Wichtige Risiken der Kimco Realty Corporation (KIM)
Schlüsselrisiken für die Kimco Realty Corporation
Die Kimco Realty Corporation steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Immobiliensektor im Einzelhandel ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 leitete Kimco ein Portfolio mit insgesamt ungefähr 9.279 Mietverträgen in seinem konsolidierten Betriebsportfolio. Die durchschnittliche Miete pro Quadratfuß für neue Mietverträge betrug 22,97 USD, während die Verlängerung und Optionen im Durchschnitt 19,44 USD betrugen. Die Wettbewerbslandschaft kann die Mietraten und die Belegungsniveau unter Druck setzen.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften können Risiken für Kimco's Operations darstellen. Das Unternehmen unterliegt der Einhaltung verschiedener lokaler, staatlicher und bundesstaatlicher Gesetze, insbesondere denjenigen, die sich auf Zonierung, Umweltfragen und Immobiliensteuern beziehen. Für die neun Monate am 30. September 2024 entstand das Unternehmen Immobiliensteuern in Höhe von 194,5 Millionen US -Dollar. Die Nichteinhaltung könnte zu Geldbußen und erhöhten Betriebskosten führen, was sich auf die Rentabilität auswirkt.
Marktbedingungen
Marktschwankungen können die Leistung von Kimco erheblich beeinflussen. Zum Beispiel meldete das Unternehmen in den neun Monaten, die am 30. September 2024, ein Nettogewinn von 251,4 Mio. USD gemeldet wurden, gegenüber 523,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Einkommen.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken gehören die Abhängigkeit des Unternehmens in die Mieterleistung. Zum 30. September 2024 führte Kimco mit 326 neuen Mietverträgen und 879 Erneuerungen 1.205 Mietverträge mit einer Quadratfuß von 8,0 Millionen Quadratmeter aus. Eine erhebliche Anzahl von Mietvertragsablauf könnte sich auf die Cashflows auswirken. Beispielsweise werden im Jahr 2025 1.037 Mietverträge ablaufen, was 8,5% der Brutto -jährlichen Miete entspricht.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken zählen Zinsschwankungen und Kreditrisiken im Zusammenhang mit Mietern. Zum 30. September 2024 hatte Kimco eine Gesamtverbindlichkeit von 9,39 Milliarden US -Dollar, wobei die Schuldverschreibungen auf 7,97 Milliarden US -Dollar zu zahlen waren. Zinserhöhungen könnten Finanzierungskosten erhöhen und die Margen drücken. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz des Unternehmens für Hypotheken und Schuldverschreibungen betrug 5,90%.
Strategische Risiken
Das Unternehmen hat kürzlich die Übernahme von RPT Realty abgeschlossen, bei der aufgrund der Fusion rund 53 Millionen Aktien ausgestellt wurden. Während strategische Akquisitionen das Wachstum verbessern können, sind sie auch mit Integrationsrisiken und potenziellen finanziellen Belastungen ausgestattet, wenn die erwarteten Synergien nicht eintreten.
Minderungsstrategien
Kimco hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern. Das Unternehmen unterhält ein diversifiziertes Portfolio mit über 525 nicht belasteten Immobilieninteressen, was dazu beiträgt, die Abhängigkeit von einem einzelnen Vermögenswert zu verringern. Darüber hinaus verfügt Kimco über eine Kreditfazilität von 2 Milliarden US -Dollar, die auf 2,75 Milliarden US -Dollar erhöht werden kann, was Flexibilität für die Verwaltung der Liquidität bietet. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Aufrechterhaltung eines nachhaltigen Geschäftsmodells, das die Nutzung von umweltfreundlichen Kreditfazilitäten umfasst, die mit Nachhaltigkeitsmetriken gebunden sind.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb in Einzelhandelsimmobilien | Druck auf die Mietpreise | Diversifizierung des Portfolios mit verschiedenen Mietverträgen |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung der lokalen, staatlichen und föderalen Gesetze | Erhöhte Betriebskosten | Aktive Überwachung der regulatorischen Entwicklungen |
| Marktbedingungen | Schwankungen unter wirtschaftlichen Bedingungen | Auswirkungen auf das Mieteinkommen | Aufrechterhaltung eines robusten Mietermix |
| Betriebsrisiken | Vertrauen in die Mieterleistung | Cashflow -Variabilität | Mietverwaltung des Verfallsmanagements |
| Finanzielle Risiken | Zinsschwankungen | Erhöhte Finanzierungskosten | Nutzung von Fix-Rate-Schuldeninstrumenten |
| Strategische Risiken | Risiken durch Akquisitionen | Integrationsprobleme | Gründliche Sorgfalt und Integrationsplanung |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Kimco Realty Corporation (KIM)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Kimco Realty Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere Wachstumstreiber, die voraussichtlich seine Marktposition verbessern sollen:
- Markterweiterungen: Das Unternehmen plant, dazwischen zuzuweisen 150 Millionen US -Dollar und 200 Millionen US -Dollar zum Erwerb zusätzlicher Betriebseigenschaften bis Ende 2024.
- Akquisitionen: Im Jahr 2024 schloss die Kimco Realty Corporation die RPT -Fusion ab und erfuhr Immobilien im Wert 149,1 Millionen US -Dollar.
- Verbesserungen des Mieters: Das Unternehmen hat ungefähr budgetiert 50 bis 100 Millionen US -Dollar Für Sanierungsprojekte und Umstellung der Bemühungen für den Rest von 2024.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Einnahmen aus Mietobjekten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichten 1,498 Milliarden US -Dollar, eine bemerkenswerte Zunahme von 1,319 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Das projizierte Nettoergebnis für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 liegt bei 251,4 Millionen US -Dollar, unten von 523,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, hauptsächlich auf einmalige Ereignisse im Vorjahr.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Kimco hat wichtige Partnerschaften und strategische Initiativen geschlossen, um das Wachstum voranzutreiben:
- Joint Ventures: Das Unternehmen investiert aktiv in Immobilien -Joint Ventures, wobei das Einkommen aus diesen Unternehmen in Höhe von entspricht 63,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
- Marktfähige Wertpapiere: Zum 30. September 2024 ist der beizulegende Zeitwert marktfähiger Wertpapiere des Unternehmens 2,36 Millionen US -Dollar, was eine strategische Investition zur Verbesserung der Liquidität darstellt.
Wettbewerbsvorteile
Die Kimco Realty Corporation unterhält mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren:
- Starke Leasingaktivität: Das Unternehmen wurde ausgeführt 1.205 Mietverträge insgesamt 8,0 Millionen Quadratfuß In den neun Monaten am 30. September 2024, was auf eine robuste Nachfrage nach ihren Immobilien hinweist.
- Hochschuldienstabdeckung: Das Unternehmen meldete eine feste Anklage insgesamt bereinigtes EBITDA zum gesamten Schuldendienst -Verhältnis von 4.0x Ab dem 30. September 2024 deutlich über der erforderlichen Schwelle von 1,50x.
Finanziell Overview
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Einnahmen aus Mietobjekten (9m) | 1,498 Milliarden US -Dollar | 1,319 Milliarden US -Dollar |
| Nettoeinkommen (9m) | 251,4 Millionen US -Dollar | 523,8 Millionen US -Dollar |
| Erwerbsausgaben | 149,1 Millionen US -Dollar | N / A |
| Geplante Investitionsausgaben (2024) | 150 Millionen US -Dollar - 200 Millionen US -Dollar | N / A |
| Operativer Cashflow (9m) | 766,1 Millionen US -Dollar | 881,4 Millionen US -Dollar |
Kimco Realty Corporation (KIM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kimco Realty Corporation (KIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimco Realty Corporation (KIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimco Realty Corporation (KIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.