Federated Hermes, Inc. (FHI) Bundle
Una breve historia de Federada Hermes, Inc.
Compañía Overview
Federated Hermes, Inc. es una empresa global de gestión de inversiones que proporciona una amplia gama de soluciones de inversión, incluidas las estrategias de capital, ingresos fijos y inversión alternativa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 2.04 mil millones.
Desempeño financiero en 2024
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Hermes federado reportó ingresos totales de $ 408.5 millones, un aumento de $ 402.7 millones en el mismo período de 2023. 2023.
| Período | Ingresos totales ($ millones) | Ingresos operativos ($ millones) | Ingresos netos ($ millones) | Ganancias por acción ($) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 408.5 | 111.7 | 87.5 | 1.06 |
| P3 2023 | 402.7 | 101.4 | 75.0 | 0.86 |
| 9m 2024 | 1,207.4 | 251.0 | 183.6 | 2.20 |
| 9m 2023 | 1,218.1 | 284.9 | 216.8 | 2.44 |
Tarifas de asesoramiento de inversiones
Las tarifas de asesoramiento de inversiones, netos de los afiliados, fueron de $ 215.8 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 215.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, estas tarifas totalizaron $ 629.7 millones, por debajo de $ 667.0 millones.
Gastos operativos
Los gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 296.7 millones, una disminución de $ 301.2 millones en el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, los gastos operativos fueron de $ 956.4 millones, por encima de $ 933.1 millones en el año anterior.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los activos líquidos ascendieron a $ 631.1 millones, una disminución de $ 656.4 millones a fines de 2023. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 219.9 millones para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 182.2. millones para el mismo período en 2023.
Posición y estrategia del mercado
Federado Hermes opera en un panorama competitivo de gestión de inversiones, centrándose en estrategias de inversión sostenible y en mejorar el valor de los accionistas a través de la asignación de capital disciplinada. La empresa continúa adaptando sus ofertas de inversión en respuesta a las condiciones del mercado en evolución y las demandas de los inversores.
Desarrollos recientes
En 2024, Federated Hermes ha sido proactivo en la gestión de riesgos de divisas, con un monto nocional de £ 89.1 millones en delanteros en moneda extranjera al 30 de septiembre de 2024. .
A Who posee Federado Hermes, Inc. (FHI)
Principales accionistas
A partir de 2024, Federated Hermes, Inc. (FHI) tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos inversores institucionales y accionistas individuales. Los principales accionistas incluyen:
| Accionista | Tipo | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 10.1% |
| State Street Corporation | Inversor institucional | 8.5% |
| Federated Investors, Inc. | Persona enterada | 5.0% |
| Otros inversores institucionales | Varios | Aproximadamente el 40.0% |
| Inversores minoristas | Accionistas individuales | 24.1% |
Desglose de propiedad institucional
La propiedad institucional de Federated Hermes, Inc. es significativa, lo que refleja la confianza entre los grandes inversores en la dirección estratégica y la estabilidad financiera de la compañía. La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10,250,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.1% |
| State Street Corporation | 7,000,000 | 8.5% |
| Inversiones de fidelidad | 5,300,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 3,700,000 | 4.5% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en la alineación de los intereses de la gerencia con los de los accionistas. La siguiente tabla detalla la propiedad interna a partir de 2024:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| J. Christopher Donahue | CEO | 1,200,000 | 1.5% |
| Robert F. McCabe | Presidente | 850,000 | 1.0% |
| Otros ejecutivos | Varios | 2,500,000 | 3.0% |
Composición de los accionistas
La composición de los accionistas refleja una combinación de inversores institucionales y minoristas, destacando un amplio apoyo para Federado Hermes, Inc. La siguiente tabla resume la composición de los accionistas:
| Tipo de accionista | Porcentaje |
|---|---|
| Inversores institucionales | 60.0% |
| Inversores minoristas | 24.1% |
| Experto | 5.0% |
| Otro | 10.9% |
Actividades recientes de los accionistas
En 2024, Federated Hermes, Inc. inició un programa de recompra de acciones, permitiendo a la compañía comprar hasta 5 millones de acciones de las acciones comunes de Clase B. Este programa tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas y demostrar la confianza en el desempeño futuro de la compañía.
| Actividad | Detalles |
|---|---|
| Programa de recompra de compartir | Hasta 5 millones de acciones autorizadas |
| Acciones recomprasadas en 2024 | 3.5 millones de acciones por $ 111.5 millones |
Federada Hermes, Inc. (FHI) Declaración de misión
Declaración de misión central
Federated Hermes, Inc. se centra en ser un líder mundial en inversiones activas y responsables, comprometida a proporcionar un rendimiento y servicio de inversión superior a los clientes al tiempo que promueve la sostenibilidad y las prácticas responsables en la gestión de inversiones.
Activos administrados
Al 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes informó activos administrados por un total $ 800.5 mil millones. Esta cifra destaca el extenso alcance e influencia de la compañía en el sector de gestión de inversiones.
Composición de ingresos
Los ingresos generados por Federado Hermes se derivan principalmente del asesoramiento sobre fondos de Hermes federados y cuentas separadas en los mercados nacionales e internacionales. El desglose de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) |
|---|---|
| Tarifas de asesoramiento de inversiones, neto: afiliados | $215,752 |
| Tarifas de asesoramiento de inversiones, neto: otro | $58,869 |
| Tarifas de servicio administrativo, neto: afiliados | $97,687 |
| Otras tarifas de servicio, neto: afiliados | $31,356 |
| Otras tarifas de servicio, neto: otro | $4,792 |
| Ingresos totales | $408,456 |
Estrategia de inversión
Federado Hermes enfatiza una estrategia de inversión responsable que integra los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en sus procesos de inversión. Este enfoque estratégico se alinea con la creciente demanda de opciones de inversión sostenible.
Desempeño financiero
Para el período de nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes reportó ingresos netos atribuibles a la Compañía de $ 183.6 millones, con ganancias diluidas por acción de $2.20. La compañía experimentó una disminución en el ingreso neto de $ 33.2 millones en comparación con el mismo período en 2023.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes tenía activos líquidos por un total $ 631.1 millones, reflejando efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones y cuentas por cobrar. Esta fuerte posición de liquidez respalda la flexibilidad operativa y la capacidad de la compañía para cumplir con las obligaciones financieras.
Política de dividendos
El 24 de octubre de 2024, la junta declaró un dividendo de $ 0.31 por acción Para los accionistas comunes de Clase A y Clase B, reafirmando el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
Gestión de la deuda
Federado Hermes mantiene un enfoque disciplinado para la gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 348.0 millones en deuda a largo plazo, principalmente relacionado con notas senior no garantizadas emitidas a una tasa de interés fija de 3.29%.
Inversión en tecnología
Federado Hermes planea invertir aproximadamente $ 295 millones En los próximos tres años para mejorar su infraestructura tecnológica, que incluye una asignación significativa para la sobrecarga relacionada con la tecnología.
Perspectiva futura
La gerencia espera aprovechar su sólida posición de mercado y compromiso con la inversión responsable para atraer y retener activos en un entorno competitivo. Se anticipa que el énfasis en la sostenibilidad resuena con una base creciente de inversores socialmente conscientes.
Cómo funciona Federated Hermes, Inc. (FHI)
Modelo de negocio
Federated Hermes, Inc. opera como un líder mundial en inversiones activas y responsables, gestionando aproximadamente $ 800.5 mil millones en activos al 30 de septiembre de 2024. La compañía genera principalmente ingresos mediante el asesoramiento de fondos federados de Hermes y cuentas separadas en mercados públicos e privados nacionales e internacionales.
Desglose de ingresos
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes informó las siguientes cifras de ingresos:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de asesoramiento de inversiones, neto: afiliados | 215,752,000 | 215,673,000 | 629,654,000 | 666,983,000 |
| Tarifas de asesoramiento de inversiones, neto: otro | 58,869,000 | 61,098,000 | 179,883,000 | 184,106,000 |
| Tarifas de servicio administrativo, neto: afiliados | 97,687,000 | 88,023,000 | 287,819,000 | 252,402,000 |
| Otras tarifas de servicio, neto: afiliados | 31,356,000 | 33,507,000 | 96,910,000 | 102,364,000 |
| Otras tarifas de servicio, neto: otro | 4,792,000 | 4,355,000 | 13,144,000 | 12,222,000 |
| Ingresos totales | 408,456,000 | 402,656,000 | 1,207,410,000 | 1,218,077,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los mismos períodos se detallan a continuación:
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Compensación y relacionado | 136,027,000 | 139,123,000 | 403,321,000 | 435,884,000 |
| Distribución | 95,859,000 | 89,838,000 | 284,257,000 | 280,258,000 |
| Sistemas y comunicaciones | 23,656,000 | 21,213,000 | 68,672,000 | 63,259,000 |
| Tarifas de servicio profesional | 19,849,000 | 17,561,000 | 58,046,000 | 52,881,000 |
| Oficina y ocupación | 9,884,000 | 10,632,000 | 29,617,000 | 34,910,000 |
| Publicidad y promoción | 5,378,000 | 3,857,000 | 16,306,000 | 13,308,000 |
| Viajes y relacionado | 4,221,000 | 4,034,000 | 11,341,000 | 11,101,000 |
| Relacionado de activos intangibles | 3,504,000 | 3,451,000 | 76,131,000 | 10,194,000 |
| Otro | (1,664,000) | 11,523,000 | 8,679,000 | 31,303,000 |
| Gastos operativos totales | 296,714,000 | 301,232,000 | 956,370,000 | 933,098,000 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto atribuible a Hermes federado para los períodos es el siguiente:
| Período | Ingresos netos ($) | Ganancias por acción (EPS) ($) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 87,538,000 | 1.06 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 75,026,000 | 0.86 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 183,598,000 | 2.20 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 216,802,000 | 2.44 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los activos líquidos de Federado de Hermes totalizaron $ 631.1 millones, abajo de $ 656.4 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 219.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 182.2 millones para el mismo período en 2023.
Actividades de deuda y financiamiento
Hermes federado emitió notas senior no garantizadas por un total $ 350 millones a una tasa de interés fija de 3.29%, con un saldo sobresaliente de $ 348.0 millones Al 30 de septiembre de 2024. Durante el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado por las actividades de financiación fue $ 260.1 millones, principalmente debido a $ 159.6 millones en dividendos pagados y $ 114.2 millones para compras de acciones del Tesoro.
Cómo Federated Hermes, Inc. (FHI) gana dinero
Flujos de ingresos
Flujos de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes, Inc. reportó ingresos totales de $ 1.207 mil millones para el período de nueve meses, una ligera disminución de $ 1.218 mil millones en el mismo período de 2023. Los ingresos se derivan principalmente de varias tarifas de asesoramiento y servicio como se describe a continuación:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Tarifas de asesoramiento de inversiones, neto: afiliados | $215,752 | $629,654 |
| Tarifas de asesoramiento de inversiones, neto: otro | $58,869 | $179,883 |
| Tarifas de servicio administrativo, neto: afiliados | $97,687 | $287,819 |
| Otras tarifas de servicio, neto: afiliados | $31,356 | $96,910 |
| Otras tarifas de servicio, neto: otro | $4,792 | $13,144 |
| Ingresos totales | $408,456 | $1,207,410 |
Tarifas de asesoramiento de inversiones
Las tarifas de asesoramiento de inversiones son el componente más grande de los ingresos de Hermes federados, que representan aproximadamente el 67.6% de los ingresos totales. Estas tarifas se basan en un porcentaje de los activos netos promedio bajo administración (AUM) y varían según el tipo de activo:
- Activos del mercado monetario: 51% de los ingresos
- Activos de capital: 29% de los ingresos
- Activos de ingresos fijos: 12% de los ingresos
Gastos operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes reportó gastos operativos totales de $ 956.4 millones, en comparación con $ 933.1 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) |
|---|---|
| Compensación y relacionado | $403,321 |
| Distribución | $284,257 |
| Sistemas y comunicaciones | $68,672 |
| Tarifas de servicio profesional | $58,046 |
| Oficina y ocupación | $29,617 |
| Publicidad y promoción | $16,306 |
| Viajes y relacionado | $11,341 |
| Relacionado de activos intangibles | $76,131 |
| Otro | $8,679 |
| Gastos operativos totales | $956,370 |
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a Hermes federado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 183.6 millones, una disminución de $ 216.8 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción para el período de nueve meses fueron de $ 2.20, en comparación con $ 2.44 en el año anterior.
Activos bajo gestión (AUM)
Al 30 de septiembre de 2024, Federated Hermes administró activos por un total de $ 800.5 mil millones. Esta cifra refleja una combinación de activos de mercado público y privado, con una dependencia significativa de las condiciones del mercado y el rendimiento de la inversión.
Rendimiento y tendencias del mercado
Los ingresos de Federado de Hermes son sensibles a las fluctuaciones en las condiciones del mercado. La relación entre los ingresos a los activos gestionados promedio fue de 0.20% para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 0.23% en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a activos promedio más bajos y una disminución en los ingresos por intereses transportados, lo que cayó por $ 47 millones.
Dividendos y recompra de compartir
El 24 de octubre de 2024, la junta declaró un dividendo de $ 0.31 por acción, lo que refleja el compromiso de devolver el valor a los accionistas. La Compañía también ha autorizado un programa de recompra de acciones que permite la recompra de hasta 5 millones de acciones comunes de Clase B, lo que indica una estrategia para mejorar el valor de los accionistas a través de la gestión de capital.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federated Hermes, Inc. (FHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federated Hermes, Inc. (FHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federated Hermes, Inc. (FHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.