Federated Hermes, Inc. (FHI) Bundle
Uma breve história de Federated Hermes, Inc.
Empresa Overview
A Federated Hermes, Inc. é uma empresa global de gerenciamento de investimentos que fornece uma ampla gama de soluções de investimento, incluindo patrimônio líquido, renda fixa e estratégias alternativas de investimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou ativos totais de US $ 2,04 bilhões.
Desempenho financeiro em 2024
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Federated Hermes registrou receita total de US $ 408,5 milhões, um aumento de US $ 402,7 milhões no mesmo período de 2023. Durante o período de nove meses, a receita total foi de US $ 1,21 bilhão, ligeiramente de US $ 1,22 bilhão em em 2023.
| Período | Receita total (US $ milhões) | Renda operacional (US $ milhões) | Lucro líquido (US $ milhões) | Ganhos por ação ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 408.5 | 111.7 | 87.5 | 1.06 |
| Q3 2023 | 402.7 | 101.4 | 75.0 | 0.86 |
| 9m 2024 | 1,207.4 | 251.0 | 183.6 | 2.20 |
| 9m 2023 | 1,218.1 | 284.9 | 216.8 | 2.44 |
Taxas de consultoria de investimento
As taxas de consultoria de investimento, líquidas da Affiliates, foram de US $ 215,8 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 215,7 milhões no terceiro trimestre de 2023. No período de nove meses, essas taxas totalizaram US $ 629,7 milhões, abaixo dos US $ 667,0 milhões.
Despesas operacionais
As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 296,7 milhões, uma queda de US $ 301,2 milhões no terceiro trimestre de 2023. Durante o período de nove meses, as despesas operacionais foram de US $ 956,4 milhões, contra US $ 933,1 milhões no ano anterior.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os ativos líquidos totalizaram US $ 631,1 milhões, uma queda de US $ 656,4 milhões no final de 2023. A Companhia relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 219,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 182,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Posição e estratégia de mercado
A Federated Hermes opera em um cenário competitivo de gerenciamento de investimentos, com foco em estratégias de investimento sustentável e aprimorando o valor dos acionistas por meio de alocação disciplinada de capital. A empresa continua a adaptar suas ofertas de investimento em resposta às condições de mercado e em evolução das demandas dos investidores.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, Hermes federado tem sido proativo no gerenciamento de riscos cambiais, com uma quantia nocional de £ 89,1 milhões em prêmios em moeda estrangeira em 30 de setembro de 2024. A empresa também reconheceu um comprometimento de US $ 66,3 milhões relacionados a um ativo intangível de vida indefinida .
Um dono da Federated Hermes, Inc. (FHI)
Principais acionistas
Em 2024, a Federated Hermes, Inc. (FHI) possui uma estrutura de propriedade diversificada, incluindo investidores institucionais e acionistas individuais. Os principais acionistas incluem:
| Acionista | Tipo | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investidor institucional | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | Investidor institucional | 10.1% |
| State Street Corporation | Investidor institucional | 8.5% |
| Federated Investors, Inc. | Insider | 5.0% |
| Outros investidores institucionais | Vários | Aproximadamente 40,0% |
| Investidores de varejo | Acionistas individuais | 24.1% |
Redução de propriedade institucional
A propriedade institucional da Federated Hermes, Inc. é significativa, refletindo a confiança entre os grandes investidores na direção estratégica e na estabilidade financeira da empresa. A tabela a seguir descreve os principais acionistas institucionais:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,250,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.1% |
| State Street Corporation | 7,000,000 | 8.5% |
| Fidelity Investments | 5,300,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 3,700,000 | 4.5% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial no alinhamento dos interesses da administração com os dos acionistas. A tabela a seguir detalha a propriedade privilegiada a partir de 2024:
| Nome Insider | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| J. Christopher Donahue | CEO | 1,200,000 | 1.5% |
| Robert F. McCabe | Presidente | 850,000 | 1.0% |
| Outros executivos | Vários | 2,500,000 | 3.0% |
Composição dos acionistas
A composição dos acionistas reflete uma mistura de investidores institucionais e de varejo, destacando amplo apoio à Federated Hermes, Inc. A tabela a seguir resume a composição dos acionistas:
| Tipo de acionista | Percentagem |
|---|---|
| Investidores institucionais | 60.0% |
| Investidores de varejo | 24.1% |
| Insiders | 5.0% |
| Outro | 10.9% |
Atividades recentes dos acionistas
Em 2024, a Federated Hermes, Inc. iniciou um programa de recompra de ações, permitindo que a empresa recomprasse até 5 milhões de ações ordinárias de classe B. Este programa tem como objetivo melhorar o valor dos acionistas e demonstrar confiança no desempenho futuro da empresa.
| Atividade | Detalhes |
|---|---|
| Compartilhe o programa de recompra | Até 5 milhões de ações autorizadas |
| Ações recompradas em 2024 | 3,5 milhões de ações por US $ 111,5 milhões |
Federated Hermes, Inc. (FHI) Declaração de missão
Declaração de missão central
A Federated Hermes, Inc. se concentra em ser um líder global em investimentos ativos e responsáveis, comprometido em fornecer desempenho e serviço de investimento superiores aos clientes, promovendo a sustentabilidade e as práticas responsáveis no gerenciamento de investimentos.
Ativos gerenciados
Em 30 de setembro de 2024, Federated Hermes relatou ativos gerenciados totalizando US $ 800,5 bilhões. Este número destaca o extenso alcance e influência da empresa no setor de gerenciamento de investimentos.
Composição da receita
A receita gerada pela Federated Hermes é derivada principalmente da aconselhamento sobre fundos federados de Hermes e contas separadas nos mercados nacional e internacional. A repartição da receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) |
|---|---|
| Taxas de consultoria de investimento, líquido - afiliados | $215,752 |
| Taxas de consultoria de investimento, líquido - outro | $58,869 |
| Taxas de serviço administrativo, líquido - afiliados | $97,687 |
| Outras taxas de serviço, líquidas - afiliadas | $31,356 |
| Outras taxas de serviço, net - outro | $4,792 |
| Receita total | $408,456 |
Estratégia de investimento
A Federated Hermes enfatiza uma estratégia de investimento responsável que integra fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) em seus processos de investimento. Esse foco estratégico está alinhado com a crescente demanda por opções de investimento sustentável.
Desempenho financeiro
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, Federated Hermes relatou o lucro líquido atribuível à Companhia de US $ 183,6 milhões, com ganhos diluídos por ação de $2.20. A empresa sofreu uma diminuição no lucro líquido de US $ 33,2 milhões em comparação com o mesmo período em 2023.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Federated Hermes tinha ativos líquidos totalizando US $ 631,1 milhões, refletindo dinheiro e equivalentes, investimentos e recebíveis. Essa forte posição de liquidez apóia a flexibilidade operacional e a capacidade da empresa de cumprir as obrigações financeiras.
Política de dividendos
Em 24 de outubro de 2024, o conselho declarou um dividendo de US $ 0,31 por ação Para os acionistas de ações ordinárias da Classe A e da Classe B, reafirmando o compromisso da empresa em retornar o valor aos acionistas.
Gerenciamento de dívida
Federated Hermes mantém uma abordagem disciplinada ao gerenciamento da dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 348,0 milhões em dívida de longo prazo, principalmente relacionada a notas sênior não garantidas emitidas a uma taxa de juros fixa de 3.29%.
Investimento em tecnologia
Federated Hermes planeja investir aproximadamente US $ 295 milhões Nos três anos seguintes, para aprimorar sua infraestrutura tecnológica, que inclui uma alocação significativa para a sobrecarga relacionada à tecnologia.
Perspectivas futuras
A gerência espera alavancar sua forte posição de mercado e compromisso com o investimento responsável para atrair e reter ativos em um ambiente competitivo. Prevê -se que a ênfase na sustentabilidade ressoe com uma crescente base de investidores socialmente conscientes.
Como funciona a Federated Hermes, Inc. (FHI)
Modelo de negócios
A Federated Hermes, Inc. opera como líder global em investimentos ativos e responsáveis, gerenciando aproximadamente US $ 800,5 bilhões Em ativos em 30 de setembro de 2024. A empresa gera principalmente receita, aconselhando os fundos federados de Hermes e separando contas nos mercados públicos e privados nacionais e internacionais.
Recutação de receita
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Federated Hermes relatou os seguintes números de receita:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 ($) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 ($) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ($) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de consultoria de investimento, líquido - afiliados | 215,752,000 | 215,673,000 | 629,654,000 | 666,983,000 |
| Taxas de consultoria de investimento, líquido - outro | 58,869,000 | 61,098,000 | 179,883,000 | 184,106,000 |
| Taxas de serviço administrativo, líquido - afiliados | 97,687,000 | 88,023,000 | 287,819,000 | 252,402,000 |
| Outras taxas de serviço, líquidas - afiliadas | 31,356,000 | 33,507,000 | 96,910,000 | 102,364,000 |
| Outras taxas de serviço, net - outro | 4,792,000 | 4,355,000 | 13,144,000 | 12,222,000 |
| Receita total | 408,456,000 | 402,656,000 | 1,207,410,000 | 1,218,077,000 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais para os mesmos períodos estão detalhadas abaixo:
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 ($) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 ($) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ($) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Compensação e relacionado | 136,027,000 | 139,123,000 | 403,321,000 | 435,884,000 |
| Distribuição | 95,859,000 | 89,838,000 | 284,257,000 | 280,258,000 |
| Sistemas e comunicações | 23,656,000 | 21,213,000 | 68,672,000 | 63,259,000 |
| Taxas de serviço profissional | 19,849,000 | 17,561,000 | 58,046,000 | 52,881,000 |
| Escritório e ocupação | 9,884,000 | 10,632,000 | 29,617,000 | 34,910,000 |
| Publicidade e promocional | 5,378,000 | 3,857,000 | 16,306,000 | 13,308,000 |
| Viajar e relacionado | 4,221,000 | 4,034,000 | 11,341,000 | 11,101,000 |
| Relacionado a ativos intangíveis | 3,504,000 | 3,451,000 | 76,131,000 | 10,194,000 |
| Outro | (1,664,000) | 11,523,000 | 8,679,000 | 31,303,000 |
| Despesas operacionais totais | 296,714,000 | 301,232,000 | 956,370,000 | 933,098,000 |
Lucro líquido e ganhos por ação
O lucro líquido atribuível a Hermes federado para os períodos é o seguinte:
| Período | Lucro líquido ($) | Ganhos por ação (EPS) ($) |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 87,538,000 | 1.06 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 75,026,000 | 0.86 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 183,598,000 | 2.20 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 216,802,000 | 2.44 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, os ativos líquidos de Hermes federados totalizaram US $ 631,1 milhões, de baixo de US $ 656,4 milhões em 31 de dezembro de 2023. A Companhia relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 219,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 182,2 milhões para o mesmo período em 2023.
Atividades de dívida e financiamento
Hermes federado emitiu notas sênior não garantidas, totalizando US $ 350 milhões a uma taxa de juros fixa de 3.29%, com um excelente equilíbrio de US $ 348,0 milhões Em 30 de setembro de 2024. Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado pelas atividades de financiamento foi US $ 260,1 milhões, principalmente devido a US $ 159,6 milhões em dividendos pagos e US $ 114,2 milhões para compras de ações do Tesouro.
Como Federated Hermes, Inc. (FHI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Fluxos de receita
Em 30 de setembro de 2024, a Federated Hermes, Inc. relatou receita total de US $ 1,207 bilhão no período de nove meses, uma ligeira queda de US $ 1,218 bilhão no mesmo período de 2023. A receita é derivada principalmente de várias taxas de consultoria e serviço, como descrito abaixo:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) |
|---|---|---|
| Taxas de consultoria de investimento, líquido - afiliados | $215,752 | $629,654 |
| Taxas de consultoria de investimento, líquido - outro | $58,869 | $179,883 |
| Taxas de serviço administrativo, líquido - afiliados | $97,687 | $287,819 |
| Outras taxas de serviço, líquidas - afiliadas | $31,356 | $96,910 |
| Outras taxas de serviço, net - outro | $4,792 | $13,144 |
| Receita total | $408,456 | $1,207,410 |
Taxas de consultoria de investimento
As taxas de consultoria de investimento são o maior componente da receita federada de Hermes, representando aproximadamente 67,6% da receita total. Essas taxas são baseadas em uma porcentagem dos ativos líquidos médios sob gestão (AUM) e variam de acordo com o tipo de ativo:
- Ativos do mercado monetário: 51% da receita
- Ativos patrimoniais: 29% da receita
- Ativos de renda fixa: 12% da receita
Despesas operacionais
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Federated Hermes registrou despesas operacionais totais de US $ 956,4 milhões, acima dos US $ 933,1 milhões no mesmo período de 2023. A repartição das despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) |
|---|---|
| Compensação e relacionado | $403,321 |
| Distribuição | $284,257 |
| Sistemas e comunicações | $68,672 |
| Taxas de serviço profissional | $58,046 |
| Escritório e ocupação | $29,617 |
| Publicidade e promocional | $16,306 |
| Viajar e relacionado | $11,341 |
| Relacionado a ativos intangíveis | $76,131 |
| Outro | $8,679 |
| Despesas operacionais totais | $956,370 |
Resultado líquido
O lucro líquido atribuível a Hermes federado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 183,6 milhões, uma queda de US $ 216,8 milhões no mesmo período de 2023. O lucro diluído por ação no período de nove meses foi de US $ 2,20, em comparação com US $ 2,44 em US $ 2,44 em o ano anterior.
Ativos sob gestão (AUM)
Em 30 de setembro de 2024, a Federated Hermes gerenciava ativos, totalizando US $ 800,5 bilhões. Este número reflete uma combinação de ativos do mercado público e privado, com dependência significativa das condições do mercado e desempenho do investimento.
Desempenho e tendências do mercado
A receita federada de Hermes é sensível a flutuações em condições de mercado. A proporção de receita para ativos gerenciados médios foi de 0,20% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 0,23% no mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído a ativos médios mais baixos e uma queda na receita de juros transportados, que caiu em US $ 47 milhões.
Dividendos e compartilhar recompra
Em 24 de outubro de 2024, o conselho declarou um dividendo de US $ 0,31 por ação, refletindo um compromisso de retornar o valor dos acionistas. A Companhia também autorizou um programa de recompra de ações, permitindo a recompra de até 5 milhões de ações ordinárias de classe B, indicando uma estratégia para aprimorar o valor do acionista por meio do gerenciamento de capital.
Federated Hermes, Inc. (FHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federated Hermes, Inc. (FHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federated Hermes, Inc. (FHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federated Hermes, Inc. (FHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.