Federated Hermes, Inc. (FHI) Bundle
Une brève histoire de Federated Hermes, Inc.
Entreprise Overview
Federated Hermes, Inc. est une société mondiale de gestion des investissements qui fournit un large éventail de solutions d'investissement, y compris les actions, les titres à revenu fixe et les stratégies d'investissement alternatives. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 2,04 milliards de dollars.
Performance financière en 2024
For the three months ended September 30, 2024, Federated Hermes reported total revenue of $408.5 million, an increase from $402.7 million in the same period of 2023. For the nine-month period, total revenue was $1.21 billion, slightly down from $1.22 billion in 2023.
| Période | Revenus totaux (millions de dollars) | Revenu opérationnel (millions de dollars) | Revenu net (millions de dollars) | Bénéfice par action ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 408.5 | 111.7 | 87.5 | 1.06 |
| Q3 2023 | 402.7 | 101.4 | 75.0 | 0.86 |
| 9m 2024 | 1,207.4 | 251.0 | 183.6 | 2.20 |
| 9m 2023 | 1,218.1 | 284.9 | 216.8 | 2.44 |
Frais de conseil en investissement
Les frais de conseil en investissement, nets des affiliés, étaient de 215,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 215,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour la période de neuf mois, ces frais ont totalisé 629,7 millions de dollars, contre 667,0 millions de dollars.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 étaient de 296,7 millions de dollars, une baisse par rapport à 301,2 millions de dollars au T3 2023. Pour la période de neuf mois, les dépenses d'exploitation étaient de 956,4 millions de dollars, contre 933,1 millions de dollars l'année précédente.
Ressources de liquidité et de capital
As of September 30, 2024, liquid assets amounted to $631.1 million, a decrease from $656.4 million at the end of 2023. The company reported net cash provided by operating activities of $219.9 million for the nine months ended September 30, 2024, compared to $182.2 millions pour la même période en 2023.
Position et stratégie du marché
Federated Hermès opère dans un paysage de gestion des investissements concurrentiel, en se concentrant sur les stratégies d'investissement durables et en améliorant la valeur des actionnaires grâce à une allocation de capital disciplinée. L'entreprise continue d'adapter ses offres d'investissement en réponse à l'évolution des conditions du marché et aux demandes des investisseurs.
Développements récents
In 2024, Federated Hermes has been proactive in managing foreign exchange risks, with a notional amount of £89.1 million in foreign currency forwards as of September 30, 2024. The firm also recognized an impairment of $66.3 million related to an indefinite-lived intangible asset .
A qui possède Federated Hermes, Inc. (FHI)
Importants actionnaires
En 2024, Federated Hermes, Inc. (FHI) a une structure de propriété diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels et les actionnaires individuels. Les principaux actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 10.1% |
| State Street Corporation | Investisseur institutionnel | 8.5% |
| Federated Investors, Inc. | Initié | 5.0% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | Environ 40,0% |
| Investisseurs de détail | Actionnaires individuels | 24.1% |
Répartition de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Federated Hermes, Inc. est importante, reflétant la confiance parmi les grands investisseurs dans l'orientation stratégique et la stabilité financière de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,250,000 | 12.3% |
| Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 10.1% |
| State Street Corporation | 7,000,000 | 8.5% |
| Investissements de fidélité | 5,300,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 3,700,000 | 4.5% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans l'alignement des intérêts de la gestion avec ceux des actionnaires. Le tableau suivant détaille la propriété de l'initié à partir de 2024:
| Nom d'initié | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| J. Christopher Donahue | PDG | 1,200,000 | 1.5% |
| Robert F. McCabe | Président | 850,000 | 1.0% |
| Autres dirigeants | Divers | 2,500,000 | 3.0% |
Composition des actionnaires
La composition des actionnaires reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, mettant en évidence un large soutien à Federated Hermes, Inc. Le tableau suivant résume la composition des actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 60.0% |
| Investisseurs de détail | 24.1% |
| Initiés | 5.0% |
| Autre | 10.9% |
Activités récentes des actionnaires
En 2024, Federated Hermes, Inc. a lancé un programme de rachat d'actions, permettant à la société de racheter jusqu'à 5 millions d'actions ordinaires de classe B. Ce programme vise à améliorer la valeur des actionnaires et à démontrer la confiance dans les performances futures de l'entreprise.
| Activité | Détails |
|---|---|
| Programme de rachat de partage | Jusqu'à 5 millions d'actions autorisées |
| Actions rachetées en 2024 | 3,5 millions d'actions pour 111,5 millions de dollars |
Énoncé de mission Federated Hermes, Inc. (FHI)
Énoncé de mission de base
Federated Hermes, Inc. se concentre sur le fait d'être un leader mondial dans l'investissement actif et responsable, déterminé à fournir des performances et des services de placement supérieurs aux clients tout en promouvant la durabilité et les pratiques responsables en gestion des investissements.
Actifs gérés
Au 30 septembre 2024, Hermès fédéré a signalé des actifs gérés totalisant 800,5 milliards de dollars. Ce chiffre met en évidence la portée et l'influence approfondies de l'entreprise dans le secteur de la gestion des investissements.
Composition des revenus
Les revenus générés par Hermès fédérés proviennent principalement de conseiller sur les fonds Hermès fédérés et les comptes séparés sur les marchés nationaux et internationaux. La ventilation des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) |
|---|---|
| Frais de conseil en investissement, net - affilié | $215,752 |
| Frais de conseil en investissement, net - autre | $58,869 |
| Frais de service administratifs, net - affilié | $97,687 |
| Autres frais de service, net - affiliés | $31,356 |
| Autres frais de service, net - autre | $4,792 |
| Revenus totaux | $408,456 |
Stratégie d'investissement
Federated Hermès met l'accent sur une stratégie d'investissement responsable qui intègre les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans ses processus d'investissement. Cette orientation stratégique s'aligne sur la demande croissante d'options d'investissement durables.
Performance financière
Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, Hermes fédérés a déclaré un bénéfice net attribuable à la société de 183,6 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de $2.20. La société a connu une baisse du bénéfice net de 33,2 millions de dollars par rapport à la même période en 2023.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Hermès fédéré avait des actifs liquides totalisant 631,1 millions de dollars, reflétant les espèces et les équivalents de trésorerie, les investissements et les créances. Cette forte position de liquidité soutient la flexibilité opérationnelle de l'entreprise et la capacité de respecter les obligations financières.
Politique de dividende
Le 24 octobre 2024, le conseil a déclaré un dividende de 0,31 $ par action Pour les actionnaires des actions ordinaires de classe A et de classe B, réaffirmant l'engagement de la société à retourner la valeur aux actionnaires.
Gestion de la dette
Federated Hermès maintient une approche disciplinée de la gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, la société avait 348,0 millions de dollars en dette à long terme, principalement lié aux billets de premier rang non garantis émis à un taux d'intérêt fixe de 3.29%.
Investissement dans la technologie
Hermes fédérés prévoit d'investir approximativement 295 millions de dollars Au cours des trois prochaines années, améliorer son infrastructure technologique, qui comprend une allocation importante pour les frais généraux liés à la technologie.
Perspectives futures
La direction prévoit de tirer parti de sa position forte sur le marché et de son engagement à investir responsable pour attirer et conserver les actifs dans un environnement concurrentiel. L'accent mis sur la durabilité devrait résonner avec une base croissante d'investisseurs socialement conscients.
Comment fonctionne Federated Hermes, Inc. (FHI)
Modèle commercial
Federated Hermes, Inc. fonctionne comme un leader mondial dans l'investissement actif et responsable, gérant approximativement 800,5 milliards de dollars en actifs au 30 septembre 2024. La société génère principalement des revenus en conseillant les fonds Hermes fédérés et des comptes séparés sur les marchés publics et privés nationaux et privés.
Répartition des revenus
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hermes fédérés a déclaré les chiffres de revenus suivants:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 ($) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 ($) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 ($) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de conseil en investissement, net - affilié | 215,752,000 | 215,673,000 | 629,654,000 | 666,983,000 |
| Frais de conseil en investissement, net - autre | 58,869,000 | 61,098,000 | 179,883,000 | 184,106,000 |
| Frais de service administratifs, net - affilié | 97,687,000 | 88,023,000 | 287,819,000 | 252,402,000 |
| Autres frais de service, net - affiliés | 31,356,000 | 33,507,000 | 96,910,000 | 102,364,000 |
| Autres frais de service, net - autre | 4,792,000 | 4,355,000 | 13,144,000 | 12,222,000 |
| Revenus totaux | 408,456,000 | 402,656,000 | 1,207,410,000 | 1,218,077,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les mêmes périodes sont détaillées ci-dessous:
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 ($) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 ($) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 ($) | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Compensation et connexe | 136,027,000 | 139,123,000 | 403,321,000 | 435,884,000 |
| Distribution | 95,859,000 | 89,838,000 | 284,257,000 | 280,258,000 |
| Systèmes et communications | 23,656,000 | 21,213,000 | 68,672,000 | 63,259,000 |
| Frais de service professionnels | 19,849,000 | 17,561,000 | 58,046,000 | 52,881,000 |
| Bureau et occupation | 9,884,000 | 10,632,000 | 29,617,000 | 34,910,000 |
| Publicité et promotion | 5,378,000 | 3,857,000 | 16,306,000 | 13,308,000 |
| Voyage et connexe | 4,221,000 | 4,034,000 | 11,341,000 | 11,101,000 |
| Lié à un actif incorporel | 3,504,000 | 3,451,000 | 76,131,000 | 10,194,000 |
| Autre | (1,664,000) | 11,523,000 | 8,679,000 | 31,303,000 |
| Dépenses d'exploitation totales | 296,714,000 | 301,232,000 | 956,370,000 | 933,098,000 |
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net attribuable à Hermès fédéré pour les périodes est le suivant:
| Période | Revenu net ($) | Bénéfice par action (EPS) ($) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 87,538,000 | 1.06 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 75,026,000 | 0.86 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | 183,598,000 | 2.20 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | 216,802,000 | 2.44 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, les actifs liquides d'Hermès fédérés ont totalisé 631,1 millions de dollars, à partir de 656,4 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a déclaré des espèces nettes fournies par les activités d'exploitation de 219,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 182,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Dettes et activités de financement
Hermès fédéré a émis des billets de haut entier non garantis totalisant 350 millions de dollars à un taux d'intérêt fixe de 3.29%, avec un équilibre exceptionnel de 348,0 millions de dollars Au 30 septembre, 2024. Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, l'argent net utilisé par les activités de financement était 260,1 millions de dollars, principalement en raison de 159,6 millions de dollars en dividendes payés et 114,2 millions de dollars Pour les achats de stock de trésorerie.
Comment Federated Hermes, Inc. (FHI) fait de l'argent
Sources de revenus
Sources de revenus
Au 30 septembre 2024, Federated Hermes, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,207 milliard de dollars pour la période de neuf mois, une légère baisse par rapport à 1,218 milliard de dollars au cours de la même période de 2023. Les revenus sont principalement tirés de divers conseils et de frais de service que les frais de service que les frais de service et de service que les frais de conseil et de service que les frais de conseil et de service que les revenus et de service sont principalement dérivés de divers conseils et de services que décrit ci-dessous:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) |
|---|---|---|
| Frais de conseil en investissement, net - affilié | $215,752 | $629,654 |
| Frais de conseil en investissement, net - autre | $58,869 | $179,883 |
| Frais de service administratifs, net - affilié | $97,687 | $287,819 |
| Autres frais de service, net - affiliés | $31,356 | $96,910 |
| Autres frais de service, net - autre | $4,792 | $13,144 |
| Revenus totaux | $408,456 | $1,207,410 |
Frais de conseil en investissement
Les frais de conseil en investissement sont la plus grande composante des revenus des Hermes fédérés, représentant environ 67,6% des revenus totaux. Ces frais sont basés sur un pourcentage des actifs nets moyens sous gestion (AUM) et varient selon le type d'actif:
- Actifs du marché monétaire: 51% des revenus
- Actifs en actions: 29% des revenus
- Actifs à revenu fixe: 12% des revenus
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Hermes fédérés a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 956,4 millions de dollars, contre 933,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) |
|---|---|
| Compensation et connexe | $403,321 |
| Distribution | $284,257 |
| Systèmes et communications | $68,672 |
| Frais de service professionnels | $58,046 |
| Bureau et occupation | $29,617 |
| Publicité et promotion | $16,306 |
| Voyage et connexe | $11,341 |
| Lié à un actif incorporel | $76,131 |
| Autre | $8,679 |
| Dépenses d'exploitation totales | $956,370 |
Revenu net
Net income attributable to Federated Hermes for the nine months ended September 30, 2024, was $183.6 million, a decrease from $216.8 million in the same period of 2023. The diluted earnings per share for the nine-month period was $2.20, compared to $2.44 in l'année précédente.
Actifs sous gestion (AUM)
Au 30 septembre 2024, Hermès fédéré a géré les actifs totalisant 800,5 milliards de dollars. Ce chiffre reflète une combinaison d'actifs publics et privés, avec une dépendance significative à l'égard des conditions du marché et des performances d'investissement.
Performance du marché et tendances
Les revenus d'Hermès fédérés sont sensibles aux fluctuations des conditions du marché. Le ratio des revenus aux actifs gérés moyens était de 0,20% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 0,23% au cours de la même période 2023. Cette baisse est attribuée à une baisse des actifs moyens et à une diminution des revenus des intérêts transportés, qui a chuté, qui a chuté par 47 millions de dollars.
Dividendes et rachat de partage
Le 24 octobre 2024, la Commission a déclaré un dividende de 0,31 $ par action, reflétant un engagement à la valeur de retour aux actionnaires. La Société a également autorisé un programme de rachat d'actions autorisant le rachat de 5 millions d'actions ordinaires de classe B, indiquant une stratégie pour améliorer la valeur des actionnaires par le biais de la gestion du capital.
Federated Hermes, Inc. (FHI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Federated Hermes, Inc. (FHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Federated Hermes, Inc. (FHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Federated Hermes, Inc. (FHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.