The Hershey Company (HSY) Bundle
Una breve historia de la compañía Hershey
Fundación y primeros años
La Compañía Hershey fue fundada en 1894 por Milton S. Hershey en el municipio de Derry, Pensilvania. La compañía comenzó su viaje como productor de caramelos antes de cambiar el enfoque a la fabricación de chocolate.
Crecimiento y expansión
Para 1900, Hershey había desarrollado la primera barra de chocolate con leche en los Estados Unidos. La compañía vio un rápido crecimiento, lo que condujo al establecimiento de la fábrica de chocolate Hershey en 1905. En 1915, las ventas anuales de Hershey alcanzaron los $ 3 millones.
Oferta pública y diversificación
En 1927, Hershey se incorporó como Hershey Chocolate Corporation y se cotizó públicamente en la Bolsa de Nueva York. La compañía diversificó su línea de productos con la introducción de las tazas de mantequilla de maní de Reese en 1928.
Segunda Guerra Mundial y era de la posguerra
Durante la Segunda Guerra Mundial, Hershey suministró chocolate para los soldados estadounidenses. Después de la guerra, la compañía amplió sus ofertas de productos e ingresó a nuevos mercados, incluidos los territorios internacionales.
Desarrollos recientes y desempeño financiero (2024)
Al 29 de septiembre de 2024, la compañía Hershey reportó ventas netas de $ 8,314.7 millones, una disminución del 2.3% de $ 8,507.9 millones durante el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó a una disminución del volumen de aproximadamente 5%, parcialmente compensado por un favorable por un favorable. Realización de precios del 3%.
El ingreso neto durante los primeros nueve meses de 2024 se informó en $ 1,424.6 millones, por debajo de $ 1,512.7 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 5.8%. Las ganancias diluidas por acción (EPS) también vieron una disminución, cayendo a $ 7.00 de $ 7.36 año tras año.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (en millones) | $8,314.7 | $8,507.9 | -2.3% |
| Ingresos netos (en millones) | $1,424.6 | $1,512.7 | -5.8% |
| EPS diluido | $7.00 | $7.36 | -4.9% |
Desafíos operativos
La compañía enfrentó desafíos operativos, incluido el aumento de los productos básicos y los costos de la cadena de suministro. El margen bruto durante los primeros nueve meses de 2024 fue del 45.0%, por debajo del 45.5% en 2023. Iniciativa de avance y automatización (AAA).
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 29 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 4,204.97 millones, lo que refleja un aumento de $ 4,099.09 millones a fines de 2023. La compañía declaró dividendos de $ 1.370 por acción para acciones comunes y $ 1.245 por acción para acciones comunes de clase B.
| Capital accionista | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| El patrimonio total de los accionistas (en millones) | $4,204.97 | $4,099.09 |
| Dividendos por acción - acciones comunes | $1.370 | $1.192 |
| Dividendos por acción - Acciones comunes de Clase B | $1.245 | $1.083 |
Posición de mercado y perspectiva futura
La compañía Hershey mantiene una sólida posición de mercado en la industria de la confitería, a pesar de los recientes desafíos. La compañía continúa invirtiendo en mejoras de innovación y eficiencia para adaptarse al panorama del mercado en evolución. A partir del tercer trimestre de 2024, la tasa impositiva efectiva de Hershey se informó en 14.0%, por debajo del 20.6% en el mismo período del año anterior.
A Who posee la Compañía Hershey (HSY)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, la Compañía Hershey (HSY) tiene una base diversa de accionistas que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Institución | Propiedad (%) | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 13,825,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.5% | 12,500,000 |
| State Street Corporation | 4.5% | 7,500,000 |
| Milton Hershey School Trust | 9.5% | 15,000,000 |
| Otros inversores institucionales | 70.2% | 116,500,000 |
Estructura de clase de las acciones
La compañía Hershey tiene dos clases de acciones comunes: acciones comunes y acciones comunes de Clase B. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Clase de stock | Acciones emitidas | Derechos de voto |
|---|---|---|
| Stock común | 166,939,511 | 1 voto por acción |
| Clase B stock común | 54,613,514 | 10 votos por acción |
Rendimiento de acciones reciente
A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía Hershey informó métricas financieras significativas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 446.3 millones |
| Ganancias por acción (EPS) - diluido (tercer trimestre de 2024) | $2.20 |
| Ingresos totales (tercer trimestre 2024) | $ 2,987.5 millones |
| Dividendos pagados por acción (acciones comunes) | $1.370 |
| Dividendos pagados por acción (Acciones comunes de Clase B) | $1.245 |
Actividad reciente de recompra de acciones
En 2024, Hershey Company se ha dedicado a actividades de recompra de acciones para mejorar el valor de los accionistas:
| Actividad | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Acciones de recompra de Milton Hershey School Trust | $239.9 |
| Acciones para recomprar en el mercado abierto | $494.2 |
Propiedad de Geografía
La distribución geográfica de los accionistas es predominantemente de los Estados Unidos, pero la compañía también atrae a inversores extranjeros. Al 29 de septiembre de 2024, aproximadamente el 85% de los equivalentes de efectivo y efectivo estaban en manos de subsidiarias domiciliadas fuera de los Estados Unidos.
| Región geográfica | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|
| Estados Unidos | 75% |
| Europa | 15% |
| Asia | 10% |
Relaciones financieras clave
La compañía Hershey mantiene una posición financiera sólida, como lo indica las siguientes proporciones clave:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 0.64 |
| Relación actual | 0.85 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 27.5% |
| Margen bruto | 45.0% |
Declaración de misión de Hershey Company (HSY)
Declaración de misión Overview
La compañía Hershey tiene como objetivo traer dulces momentos de felicidad de Hershey al mundo todos los días, inspirados en su compromiso con la calidad, la innovación y la sostenibilidad. La Compañía se enfoca en crear un impacto positivo en sus consumidores, empleados y comunidades mientras ofrece valor de los accionistas.
Desempeño financiero
A partir de los primeros nueve meses de 2024, el desempeño financiero de Hershey indica un ingreso neto de $ 1,424.6 millones, abajo de $ 1,512.7 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 5.8%. Las ganancias por acción (EPS) diluidas fueron $7.00, en comparación con $7.36 en 2023, una disminución de 4.9%.
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en tres segmentos reportables: Confitería de América del Norte, bocadillos salados de América del Norte e internacional.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Ingresos de segmento (tercer trimestre 2024) | Ingresos de segmento (tercer trimestre de 2023) | Cambio porcentual (ventas netas) |
|---|---|---|---|---|---|
| Confitería de América del Norte | $ 2,477.3 millones | $ 2,457.6 millones | $ 724.8 millones | $ 847.5 millones | 0.8% |
| Snacks salados de América del Norte | $ 291.8 millones | $ 345.2 millones | $ 54.0 millones | $ 57.4 millones | (15.5%) |
| Internacional | $ 218.4 millones | $ 227.2 millones | Datos no disponibles | Datos no disponibles | (3.9%) |
Ventas y métricas de mercado
Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totales fueron $ 8,314.7 millones, en comparación con $ 8,507.9 millones Para el mismo período en 2023, una disminución de 2.3%. La disminución se atribuyó a una disminución del volumen de aproximadamente 5%, parcialmente compensado por la realización de precios de aproximadamente 3%.
Costo de ventas y margen bruto
El costo de ventas para los primeros nueve meses de 2024 fue $ 4,572.2 millones, una disminución de 1.3% de $ 4,633.2 millones en el año anterior. El margen bruto se informó en 45.0%, abajo de 45.5% en el mismo período de 2023.
Ganancias y gastos operativos
Las ganancias operativas durante los primeros nueve meses de 2024 fueron $ 1,959.0 millones, en comparación con $ 2,096.5 millones en el año anterior, reflejando una disminución de 6.6%. Los gastos de venta, marketing y administrativos (SM&A) fueron $ 1,750.9 millones, una disminución de 1.5% de $ 1,777.8 millones.
Deuda y liquidez
A partir del 29 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación a corto y largo plazo ascendió a $ 5.3 mil millones, con efectivo y equivalentes en efectivo por un total $ 615.0 millones. La tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue 18.6% Durante los primeros nueve meses de 2024.
Rendimiento de los accionistas
Los dividendos pagados por acción por acciones comunes fueron $1.370 en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $1.192 en el mismo trimestre de 2023. La compañía ha continuado su programa de recompra de acciones, con un total de 2,505.097 acciones Recompra en los primeros nueve meses de 2024.
Cómo funciona la Compañía Hershey (HSY)
Overview de operaciones
Hershey Company opera principalmente en el sector de confitería, centrándose en productos de chocolate y no chocolate. A partir de 2024, la compañía segmenta sus operaciones en tres categorías principales: la confitería de América del Norte, los bocadillos salados de América del Norte e International.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Hershey durante los primeros nueve meses de 2024 es el siguiente:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 8,314.7 millones | $ 8,507.9 millones | Disminución de $ 193.2 millones (2.3%) |
| Lngresos netos | $ 1,424.6 millones | $ 1,512.7 millones | Disminución de $ 88.1 millones (5.8%) |
| Digno de un EPS | $7.00 | $7.36 | Disminución de $ 0.36 (4.9%) |
| Beneficio operativo | $ 1,959.0 millones | $ 2,096.5 millones | Disminución de $ 137.5 millones (6.6%) |
| Margen bruto | 45.0% | 45.5% | Disminución de 50 puntos básicos |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de los segmentos de Hershey para el tercer trimestre de 2024 se resume a continuación:
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Ingresos de segmento (tercer trimestre 2024) | Ingresos de segmento (tercer trimestre de 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Confitería de América del Norte | $ 2,477.3 millones | $ 2,457.6 millones | $ 724.8 millones | $ 847.5 millones |
| Snacks salados de América del Norte | $ 291.8 millones | $ 345.2 millones | $ 54.0 millones | $ 57.4 millones |
| Internacional | $ 218.4 millones | $ 227.2 millones | Datos no disponibles | Datos no disponibles |
Costo de ventas y gastos
El costo de las ventas y otros gastos para los primeros nueve meses de 2024 en comparación con 2023 incluyen:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 4,572.2 millones | $ 4,633.2 millones |
| Gastos de SM&A | $ 1,750.9 millones | $ 1,777.8 millones |
| Costos de realineación de negocios | $ 32.6 millones | $ 0.4 millones |
Recursos de liquidez y capital
A partir del 29 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Hershey es la siguiente:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 615.0 millones |
| Deuda total | $ 5.3 mil millones |
| Deuda a corto plazo | $ 904.8 millones |
Resumen del flujo de caja
Las cifras de flujo de efectivo para los primeros nueve meses de 2024 son:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 1,590.0 millones | $ 1,565.6 millones |
| Actividades de inversión | $ (549.3) millones | $ (735.5) millones |
| Actividades financieras | $ (847.0) millones | $ (784.4) millones |
| Cambio neto en efectivo | $ 213.0 millones | $ 7.4 millones |
Posición de mercado
Durante los primeros nueve meses de 2024, las métricas minoristas de comida minorista de Hershey indican:
- La conclusión minorista total de los EE. UU. Disminuyó 0.1%.
- La comida para consumidores de CMG estadounidense disminuyó un 0,9% con una disminución de la cuota de mercado de 76 puntos básicos.
- La comida para consumo salado aumentó 3.2% con un aumento de la cuota de mercado de 7 puntos básicos.
Capital accionista
A partir del 29 de septiembre de 2024, las cifras de capital de los accionistas son:
| Categoría de capital | Cantidad |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 4,204.9 millones |
| Ganancias retenidas | $ 5,172.7 millones |
| Stock del tesoro | $ (2,280.1) millones |
Cómo la Compañía Hershey (HSY) gana dinero
Flujos de ingresos
La compañía Hershey genera ingresos principalmente a través de sus ventas de productos de confitería, que incluyen artículos de chocolate y no chocolate, bocadillos salados y ventas internacionales. A partir de los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas totales de la compañía fueron de $ 8,314.7 millones, lo que refleja una disminución del 2.3% en comparación con $ 8,507.9 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Confitería de América del Norte | $6,764.4 | (2.0) |
| Snacks salados de América del Norte | $856.8 | (3.5) |
| Internacional | $693.5 | (3.3) |
Rendimiento de segmento
El segmento de confitería de América del Norte representó aproximadamente el 82.9% de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024. Este segmento incluye marcas populares como Hershey's, Reese's y Kit Kat. Sin embargo, enfrentó desafíos con una disminución del volumen de alrededor del 5% debido a una disminución en las marcas de confección de EE. UU. Central cotidiana, a pesar de una realización de precios favorable de aproximadamente el 3% a partir de los aumentos de precios en ciertos productos.
Costo de ventas y margen bruto
En los primeros nueve meses de 2024, el costo de las ventas fue de $ 4,572.2 millones, por debajo de $ 4,633.2 millones en el mismo período de 2023. El margen bruto para este período fue del 45.0%, una ligera disminución de 45.5% en 2023, principalmente impulsado por un mayor Costos de productos básicos y gastos de la cadena de suministro.
Ganancias y gastos operativos
La ganancia operativa para Hershey fue de $ 1,959.0 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 2,096.5 millones en el mismo período de 2023, lo que representa una disminución del 6.6%. El margen de beneficio operativo disminuyó a 23.6% de 24.6% año tras año.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Beneficio operativo (en millones) | $1,959.0 | $2,096.5 |
| Margen de beneficio operativo (%) | 23.6 | 24.6 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 1,424.6 millones, por debajo de $ 1,512.7 millones en el año anterior, marcando una disminución del 5.8%. Las ganancias diluidas por acción (EPS) también disminuyeron a $ 7.00 de $ 7.36.
Gastos de marketing y publicidad
Los gastos de venta, marketing y administrativos (SM&A) totalizaron $ 1,750.9 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 1,777.8 millones en el mismo período de 2023. Esto representa una disminución del 1,5% a medida que la compañía redujo los costos publicitarios al tiempo que aumenta el enfoque en la eficiencia en la eficiencia .
Operaciones internacionales
El segmento internacional de Hershey generó ventas netas de $ 693.5 millones en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 717.5 millones en 2023. Los ingresos de este segmento también disminuyeron significativamente, un 35.8% a $ 82.0 millones de $ 127.8 millones, lo que refleja los desafíos en los mercados extranjeros y el aumento de los costos de los productos básicos.
| Segmento internacional | Ventas netas (en millones) | Ingresos de segmento (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 | $693.5 | $82.0 |
| 2023 | $717.5 | $127.8 |
Perspectiva financiera
A partir del tercer trimestre de 2024, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta de Hershey fue del 14.0%, por debajo del 20.6% en el tercer trimestre de 2023. La compañía continúa enfocándose en inversiones estratégicas y eficiencias operativas para adaptarse a las condiciones del mercado y mejorar la rentabilidad.
The Hershey Company (HSY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Hershey Company (HSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Hershey Company (HSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Hershey Company (HSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.