The Hershey Company (HSY) Bundle
Une brève histoire de la société Hershey
Fondation et premières années
La Hershey Company a été fondée en 1894 par Milton S. Hershey dans le canton de Derry, en Pennsylvanie. L'entreprise a commencé son voyage en tant que producteur de caramels avant de se concentrer sur la fabrication du chocolat.
Croissance et expansion
En 1900, Hershey avait développé la première barre de chocolat au lait aux États-Unis. La société a connu une croissance rapide, conduisant à la création de la Hershey Chocolate Factory en 1905. En 1915, les ventes annuelles de Hershey ont atteint 3 millions de dollars.
Offre et diversification du public
En 1927, Hershey a été constituée en tant que Hershey Chocolate Corporation et a été cotée en bourse à la Bourse de New York. La société a diversifié sa gamme de produits avec l'introduction des tasses de beurre d'arachide de Reese en 1928.
Seconde Guerre mondiale et époque d'après-guerre
Pendant la Seconde Guerre mondiale, Hershey a fourni du chocolat aux soldats américains. Après-guerre, la société a élargi ses offres de produits et est entré dans de nouveaux marchés, y compris les territoires internationaux.
Développements récents et performances financières (2024)
As of September 29, 2024, The Hershey Company reported net sales of $8,314.7 million, a decrease of 2.3% from $8,507.9 million during the same period in 2023. This decline was attributed to a volume decrease of approximately 5%, partially offset by a favorable Réalisation des prix de 3%.
Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 a été déclaré à 1 424,6 millions de dollars, contre 1 512,7 millions de dollars au cours de la même période 2023, reflétant une baisse de 5,8%. Le bénéfice dilué par action (BPA) a également connu une baisse, tombant à 7,00 $ de 7,36 $ en glissement annuel.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $8,314.7 | $8,507.9 | -2.3% |
| Revenu net (en millions) | $1,424.6 | $1,512.7 | -5.8% |
| EPS dilué | $7.00 | $7.36 | -4.9% |
Défis opérationnels
La société a été confrontée à des défis opérationnels, notamment l'augmentation des coûts des produits de base et de la chaîne d'approvisionnement. La marge brute des neuf premiers mois de 2024 était de 45,0%, contre 45,5% en 2023. Advancing Agility & Automation (AAA) Initiative.
Capitaux propres et dividendes des actionnaires
Au 29 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires s'élevaient à 4 204,97 millions de dollars, reflétant une augmentation de 4 099,09 millions de dollars à la fin de 2023. La société a déclaré des dividendes de 1,370 $ par action pour les actions ordinaires et 1,245 $ par action pour les actions ordinaires de classe B.
| Capitaux propres | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Les capitaux propres totaux des actionnaires (en millions) | $4,204.97 | $4,099.09 |
| Dividendes par action - actions ordinaires | $1.370 | $1.192 |
| Dividendes par action - actions ordinaires de classe B | $1.245 | $1.083 |
Position du marché et perspectives futures
La société Hershey maintient une solide position sur le marché dans l'industrie de la confiserie, malgré les récents défis. La société continue d'investir dans l'innovation et l'amélioration de l'efficacité pour s'adapter au paysage du marché en évolution. Au troisième rang 2024, le taux d'imposition effectif de Hershey a été déclaré à 14,0%, contre 20,6% au cours de la même période de l'année précédente.
A qui possède la société Hershey (HSY)
Composition des actionnaires
En 2024, la Hershey Company (HSY) possède une base d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Propriété (%) | Partage |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | 13,825,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.5% | 12,500,000 |
| State Street Corporation | 4.5% | 7,500,000 |
| Milton Hershey School Trust | 9.5% | 15,000,000 |
| Autres investisseurs institutionnels | 70.2% | 116,500,000 |
Structure de classe des actions
La société Hershey possède deux classes d'origine ordinaire: les actions ordinaires et les actions ordinaires de classe B. La distribution de propriété est la suivante:
| Classe de stock | Actions émises | Droit de vote |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 166,939,511 | 1 vote par action |
| Actions ordinaires de classe B | 54,613,514 | 10 voix par action |
Performance de stock récent
Au 29 septembre 2024, la société Hershey a signalé des mesures financières importantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 446,3 millions de dollars |
| Géré par action (EPS) - Dilué (TC 2024) | $2.20 |
| Revenus totaux (TC 2024) | 2 987,5 millions de dollars |
| Dividendes payés par action (actions ordinaires) | $1.370 |
| Dividendes payés par action (actions ordinaires de classe B) | $1.245 |
Activité de rachat d'actions récentes
En 2024, la société Hershey s'est engagée dans des activités de rachat d'actions pour améliorer la valeur des actionnaires:
| Activité | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Actions rachetées de Milton Hershey School Trust | $239.9 |
| Actions rachetées sur le marché libre | $494.2 |
Propriété de la géographie
La distribution géographique des actionnaires est principalement des États-Unis, mais la société attire également les investisseurs étrangers. Au 29 septembre 2024, environ 85% des équivalents en espèces et en espèces ont été détenus par des filiales domiciliées en dehors des États-Unis.
| Région géographique | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|
| États-Unis | 75% |
| Europe | 15% |
| Asie | 10% |
Ratios financiers clés
La société Hershey conserve une solide situation financière, comme l'indiquent les ratios clés suivants:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio dette / actions | 0.64 |
| Ratio actuel | 0.85 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 27.5% |
| Marge brute | 45.0% |
L'énoncé de mission Hershey Company (HSY)
Énoncé de mission Overview
La société Hershey vise à apporter chaque jour des moments doux du bonheur de Hershey, inspiré par son engagement envers la qualité, l'innovation et la durabilité. L'entreprise se concentre sur la création d'un impact positif sur ses consommateurs, ses employés et ses communautés tout en offrant la valeur des actionnaires.
Performance financière
Depuis les neuf premiers mois de 2024, la performance financière de Hershey indique un revenu net de 1 424,6 millions de dollars, à partir de 1 512,7 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution de 5.8%. Le bénéfice par action (EPS) dilué était $7.00, par rapport à $7.36 en 2023, une diminution de 4.9%.
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise sont divisées en trois segments à déclarer: la confiserie en Amérique du Nord, les collations salées en Amérique du Nord et International.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Revenu du segment (TC 2024) | Revenu du segment (TC 2023) | Pourcentage de variation (ventes nettes) |
|---|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord Confictionrie | 2 477,3 millions de dollars | 2 457,6 millions de dollars | 724,8 millions de dollars | 847,5 millions de dollars | 0.8% |
| Snacks salés en Amérique du Nord | 291,8 millions de dollars | 345,2 millions de dollars | 54,0 millions de dollars | 57,4 millions de dollars | (15.5%) |
| International | 218,4 millions de dollars | 227,2 millions de dollars | Données non disponibles | Données non disponibles | (3.9%) |
Ventes et métriques du marché
Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes totales ont été 8 314,7 millions de dollars, par rapport à 8 507,9 millions de dollars pour la même période en 2023, une diminution de 2.3%. La diminution a été attribuée à une baisse de volume d'environ 5%, partiellement compensé par la réalisation des prix approximativement 3%.
Coût des ventes et marge brute
Le coût des ventes pour les neuf premiers mois de 2024 était 4 572,2 millions de dollars, une diminution de 1.3% depuis 4 633,2 millions de dollars l'année précédente. La marge brute a été signalée à 45.0%, à partir de 45.5% dans la même période de 2023.
Bénéfice d'exploitation et dépenses
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était 1 959,0 millions de dollars, par rapport à 2 096,5 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une diminution de 6.6%. La vente, le marketing et les dépenses administratives (SM&A) étaient 1 750,9 millions de dollars, une diminution de 1.5% depuis 1 777,8 millions de dollars.
Dette et liquidité
Depuis le 29 septembre 2024, la dette totale en circulation à court et à long terme s'est élevé à 5,3 milliards de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 615,0 millions de dollars. Le taux d'imposition effectif était 18.6% pour les neuf premiers mois de 2024.
Retour des actionnaires
Les dividendes payés par action pour les actions ordinaires étaient $1.370 au troisième trimestre de 2024, par rapport à $1.192 au même trimestre de 2023. La société a poursuivi son programme de rachat d'actions, avec un total de 2 505 097 actions racheté au cours des neuf premiers mois de 2024.
Comment fonctionne The Hershey Company (HSY)
Overview des opérations
La société Hershey opère principalement dans le secteur de la confiserie, en se concentrant sur le chocolat et les produits non chocolatés. En 2024, la société fait ses activités en trois catégories principales: la confiserie en Amérique du Nord, les collations salées en Amérique du Nord et International.
Performance financière
La performance financière de Hershey pour les neuf premiers mois de 2024 est la suivante:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 8 314,7 millions de dollars | 8 507,9 millions de dollars | Diminution de 193,2 millions de dollars (2,3%) |
| Revenu net | 1 424,6 millions de dollars | 1 512,7 millions de dollars | Diminution de 88,1 millions de dollars (5,8%) |
| EPS | $7.00 | $7.36 | Diminution de 0,36 $ (4,9%) |
| Bénéfice d'exploitation | 1 959,0 millions de dollars | 2 096,5 millions de dollars | Diminution de 137,5 millions de dollars (6,6%) |
| Marge brute | 45.0% | 45.5% | Diminution de 50 points de base |
Performance du segment
La performance des segments de Hershey pour le troisième trimestre de 2024 est résumé ci-dessous:
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Revenu du segment (TC 2024) | Revenu du segment (TC 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord Confictionrie | 2 477,3 millions de dollars | 2 457,6 millions de dollars | 724,8 millions de dollars | 847,5 millions de dollars |
| Snacks salés en Amérique du Nord | 291,8 millions de dollars | 345,2 millions de dollars | 54,0 millions de dollars | 57,4 millions de dollars |
| International | 218,4 millions de dollars | 227,2 millions de dollars | Données non disponibles | Données non disponibles |
Coût des ventes et des dépenses
Le coût des ventes et autres dépenses pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 2023 incluent:
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Coût des ventes | 4 572,2 millions de dollars | 4 633,2 millions de dollars |
| Dépenses SM & A | 1 750,9 millions de dollars | 1 777,8 millions de dollars |
| Coûts de réalignement des entreprises | 32,6 millions de dollars | 0,4 million de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 29 septembre 2024, la position de liquidité de Hershey est la suivante:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 615,0 millions de dollars |
| Dette totale | 5,3 milliards de dollars |
| Dette à court terme | 904,8 millions de dollars |
Résumé des flux de trésorerie
Les chiffres de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 sont:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 1 590,0 millions de dollars | 1 565,6 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (549,3 millions de dollars | (735,5 millions de dollars |
| Activités de financement | (847,0 $) millions | (784,4) millions de dollars |
| Changement net en espèces | 213,0 millions de dollars | 7,4 millions de dollars |
Position sur le marché
Pour les neuf premiers mois de 2024, les mesures à emporter aux États-Unis de Hershey indiquent:
- Le total de la vente au détail aux États-Unis a diminué de 0,1%.
- US CMG Le consommateur à retenir a diminué de 0,9% avec une baisse de part de marché de 76 points de base.
- Le point de vue des consommateurs salés a augmenté de 3,2% avec une augmentation de la part de marché de 7 points de base.
Capitaux propres
Au 29 septembre 2024, les chiffres des actions sont:
| Catégorie d'équité | Montant |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 4 204,9 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 5 172,7 millions de dollars |
| Bétail du Trésor | (2 280,1 millions de dollars |
Comment la Hershey Company (HSY) fait de l'argent
Sources de revenus
La société Hershey génère des revenus principalement grâce à ses ventes de produits de confiserie, qui comprennent le chocolat et les articles non chocolatés, les collations salées et les ventes internationales. Depuis les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes totales de la société étaient de 8 314,7 millions de dollars, reflétant une baisse de 2,3% contre 8 507,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord Confictionrie | $6,764.4 | (2.0) |
| Snacks salés en Amérique du Nord | $856.8 | (3.5) |
| International | $693.5 | (3.3) |
Performance du segment
Le segment de la confiserie en Amérique du Nord représentait environ 82,9% des ventes nettes au troisième trimestre 2024. Ce segment comprend des marques populaires telles que Hershey's, Reese's et Kit Kat. Cependant, il a été confronté à des défis avec une baisse de volume d'environ 5% en raison d'une baisse des marques de confiserie américaines de base quotidiennes, malgré une réalisation favorable des prix d'environ 3% des augmentations de prix sur certains produits.
Coût des ventes et marge brute
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le coût des ventes s'est élevé Coûts de produits de base et dépenses de la chaîne d'approvisionnement.
Bénéfice d'exploitation et dépenses
Le bénéfice d'exploitation de Hershey était de 1 959,0 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 2 096,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant une diminution de 6,6%. La marge bénéficiaire d'exploitation a diminué à 23,6%, passant de 24,6% en glissement annuel.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $1,959.0 | $2,096.5 |
| Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | 23.6 | 24.6 |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 était de 1 424,6 millions de dollars, contre 1 512,7 millions de dollars l'année précédente, marquant une baisse de 5,8%. Le bénéfice dilué par action (BPA) est également passé à 7,00 $ contre 7,36 $.
Dépenses de marketing et de publicité
La vente, le marketing et les dépenses administratives (SM&A) ont totalisé 1 750,9 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 1 777,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cela représente une diminution de 1,5%, car la société a réduit les coûts publicitaires tout en augmentant l'accent mis sur l'efficacité .
Opérations internationales
Le segment international de Hershey a généré des ventes nettes de 693,5 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 717,5 millions de dollars en 2023. Le revenu de ce segment a également diminué de manière significative, en baisse de 35,8% à 82,0 millions de dollars, contre 127,8 millions de dollars, reflétant les défis sur les marchés étrangers et augmentant les coûts de marchandises.
| Segment international | Ventes nettes (en millions) | Revenu du segment (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $693.5 | $82.0 |
| 2023 | $717.5 | $127.8 |
Perspectives financières
Au troisième trimestre 2024, le taux d'imposition efficace de Hershey était de 14,0%, contre 20,6% au troisième trimestre 2023. La société continue de se concentrer sur les investissements stratégiques et l'efficacité opérationnelle pour s'adapter aux conditions du marché et améliorer la rentabilité à l'avenir.
The Hershey Company (HSY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Hershey Company (HSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Hershey Company (HSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Hershey Company (HSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.