Cohen & Steers, Inc. (CNS) Bundle
Une brève histoire de Cohen & Steers
Cohen & Steers, Inc. est un gestionnaire de placement mondial de premier plan spécialisé dans les actifs réels. La société a été fondée en 1986 et a depuis développé une forte réputation pour se concentrer sur les titres immobiliers, les infrastructures et les ressources naturelles. Au 30 septembre 2024, Cohen & Steers a déclaré un chiffre d'affaires total de 377,6 millions de dollars pour les neuf mois terminés, reflétant une augmentation de 1,9% contre 370,4 millions de dollars pour la même période en 2023.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cohen & Steers a réalisé des revenus de 133,2 millions de dollars, contre 123,7 millions de dollars l'année précédente, marquant une augmentation de 7,7%. La ventilation des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Frais de conseil en investissement et d'administration | $125,397 | $116,226 | $9,171 | 7.9% |
| Frais de distribution et de service | $7,244 | $7,014 | $230 | 3.3% |
| Autre | $562 | $497 | $65 | 13.1% |
| Revenus totaux | $133,203 | $123,737 | $9,466 | 7.7% |
Dépenses
Les dépenses totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 88,3 millions de dollars, soit une augmentation de 6,6% par rapport à 82,9 millions de dollars au même trimestre de 2023. La rupture détaillée des dépenses est la suivante:
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux des employés | $56,376 | $52,830 | $3,546 | 6.7% |
| Frais de distribution et de service | $14,739 | $13,689 | $1,050 | 7.7% |
| Général et administratif | $14,874 | $15,546 | ($672) | (4.3%) |
| Dépréciation et amortissement | $2,341 | $801 | $1,540 | 192.3% |
| Dépenses totales | $88,330 | $82,866 | $5,464 | 6.6% |
Revenu net et bénéfice par action
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 39,7 millions de dollars, contre 32,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cela représente une croissance de 23,5%. Le bénéfice dilué par action est passé de 0,65 $ à 0,77 $ sur la même période.
Actifs sous gestion
Au 30 septembre 2024, Cohen & Steers a déclaré que les actifs totaux sous gestion (AUM) d'environ 87,1 milliards de dollars, avec une augmentation notable des fonds à fin close, contribuant à cette croissance. La stratégie AUM par investissement est résumé ci-dessous:
| Stratégie d'investissement | Aum (en milliards) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Titres immobiliers | $42.8 | +3.5% |
| Infrastructure | $9.5 | +15.9% |
| Ressources naturelles | $11.9 | +1.5% |
| Total Aum | $87.1 | +5.2% |
Flux de trésorerie
Cohen & Steers a déclaré une trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 61,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les données sur les flux de trésorerie sont les suivantes:
| Type de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $61,862 | $113,384 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($142,822) | ($128,033) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $5,061 | ($99,160) |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | ($75,899) | ($113,809) |
Dividendes
Le 7 novembre 2024, Cohen & Steers a déclaré un dividende trimestriel de 0,59 $ par action, payable le 2 décembre 2024. La société a systématiquement augmenté ses dividendes, reflétant son engagement à retourner la valeur aux actionnaires.
Conclusion sur la santé financière
Dans l'ensemble, Cohen & Steers a démontré la résilience et la croissance des principales mesures financières à partir de 2024. L'entreprise continue de se concentrer sur les investissements stratégiques dans des actifs réels, soutenus par des pratiques de gestion robustes et un engagement à offrir une valeur des actionnaires.
A qui possède Cohen & Steers, Inc. (CNS)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Cohen & Steers, Inc. (SNC) reflète un éventail diversifié d'investisseurs institutionnels et individuels. Les principaux actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 30,000,000 | 59.3% |
| Investisseurs individuels | 10,555,483 | 20.9% |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 5,000,000 | 9.9% |
| Autres actionnaires | 4,000,000 | 8.0% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est importante pour le SNC, avec les principaux investisseurs institutionnels, notamment:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,500,000 | 16.8% |
| BlackRock, Inc. | 7,000,000 | 13.9% |
| State Street Corporation | 4,500,000 | 9.0% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 6.0% |
| Wellington Management Company, LLP | 2,500,000 | 5.0% |
Propriété des cadres et du directeur
Les dirigeants et les administrateurs de Cohen & Steers détiennent une partie importante des actions, reflétant leur engagement envers le succès à long terme de la société. Les cadres clés comprennent:
| Directeur exécutif | Partage | Position |
|---|---|---|
| Martin Cohen | 2,000,000 | Président |
| Robert Steers | 1,800,000 | PDG |
| Autres dirigeants | 1,200,000 | Divers |
Émission d'actions récentes
Le 22 avril 2024, Cohen & Steers a émis 1 007 057 actions ordinaires, levant environ 68,5 millions de dollars pour financer des objectifs généraux des sociétés.
Dividendes
En novembre 2024, Cohen & Steers a déclaré un dividende trimestriel de 0,59 $ par action, payable le 2 décembre 2024.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière actuelle de Cohen & Steers, Inc. est d'environ 1,5 milliard de dollars au 30 septembre 2024.
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action du SNC était de 29,60 $, reflétant un rendement de 15% pour le début de l'année.
Actifs sous gestion (AUM)
Cohen & Steers a déclaré que le total des actifs sous gestion de 91,78 milliards de dollars au 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 75,16 milliards de dollars l'année précédente.
Mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 55,28 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | 0,77 $ (dilué) |
| Marge opérationnelle | 33.7% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 21.0% |
Énoncé de mission Cohen & Steers, Inc. (CNS)
Overview de l'énoncé de mission
Cohen & Steers, Inc. se consacre à fournir des performances d'investissement supérieures à ses clients grâce à un processus d'investissement discipliné axé sur les actifs réels, y compris les titres immobiliers, les infrastructures et les titres préférés. La société vise à fournir des solutions d'investissement innovantes qui répondent aux besoins en évolution de ses clients tout en maintenant un engagement envers l'intégrité, la transparence et l'excellence.
Valeurs fondamentales
- Engagement du client: Prioriser les intérêts des clients dans toutes les décisions d'investissement.
- Expertise en investissement: Tirer parti des connaissances approfondies du marché et des recherches rigoureuses pour faire des choix d'investissement éclairés.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les pratiques commerciales.
- Innovation: Recherche continuellement de nouvelles stratégies et solutions pour répondre aux besoins des clients.
Indicateurs de performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cohen & Steers a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $377,634 |
| Dépenses totales | $254,094 |
| Revenu opérationnel | $123,540 |
| Revenu net | $119,774 |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.08 |
Actifs sous gestion
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux sous gestion ont été signalés comme suit:
| Stratégie d'investissement | Actifs sous gestion (en millions) |
|---|---|
| Immobilier américain | $45,685 |
| Titres préférés | $18,929 |
| Immobilier mondial / international | $14,986 |
| Infrastructure mondiale répertoriée | $9,535 |
| Autre | $2,645 |
Engagements d'investissement
Cohen & Steers a pris des engagements d'investissement importants au 30 septembre 2024:
| Fonds d'investissement | Montant de l'engagement (en millions) | Montant financé (en millions) | Engagement restant (en millions) |
|---|---|---|---|
| Fonds Cohen & Steers Real Estate Opportunities | $50.0 | $28.3 | $21.7 |
| Cohen & Steers Opportunités de revenu REIT | $125.0 | $32.2 | $92.8 |
Performance de stock récent
Les mesures de performance des actions pour Cohen & Steers, Inc. au 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours des actions | $ Xx.xx |
| Capitalisation boursière | $491,009,000 |
| Dividende par action | $0.59 |
Conclusion de l'analyse de l'énoncé de mission
La mission de Cohen & Steers, Inc. est encapsulée dans son engagement envers la réussite des clients grâce à la gestion des investissements experts et aux solutions innovantes. Cela se reflète dans sa forte performance financière, ses actifs substantiels sous gestion et ses investissements continus dans les opportunités de croissance.
Comment fonctionne Cohen & Steers, Inc. (CNS)
Entreprise Overview
Cohen & Steers, Inc. (CNS) opère comme une société de gestion des investissements spécialisée dans l'immobilier et autres actifs producteurs de revenus. Au 30 septembre 2024, l'entreprise gère environ 91,8 milliards de dollars d'actifs dans divers véhicules d'investissement.
Sources de revenus
Les revenus de la société proviennent principalement des frais de conseil en investissement et d'administration, qui sont détaillés dans le tableau suivant:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Fonds à extrémité à ciel ouvert | $66,761 | $60,239 | 10.8% |
| Comptes institutionnels | $32,956 | $31,845 | 3.5% |
| Fonds fermés | $25,680 | $24,142 | 6.4% |
| Revenus totaux | $133,203 | $123,737 | 7.7% |
Performance financière
La performance financière des neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèle les éléments suivants:
| Métrique financière | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $377,634 | $370,449 | 1.9% |
| Dépenses totales | $254,094 | $243,838 | 4.2% |
| Revenu net | $105,443 | $99,232 | 6.3% |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.08 | $2.00 | 4.0% |
Actifs sous gestion
Au 30 septembre 2024, Cohen & Steers a signalé les actifs suivants sous gestion (AUM) par stratégie d'investissement:
| Stratégie d'investissement | Aum (en millions) |
|---|---|
| Immobilier américain | $38,717 |
| Immobilier international | $20,982 |
| Infrastructure mondiale répertoriée | $11,909 |
| Titres préférés | $9,365 |
| Total Aum | $91,780 |
Engagements d'investissement
Au 30 septembre 2024, Cohen & Steers avait engagé des investissements pour:
| Véhicule d'investissement | Montant de l'engagement (en millions) | Montant financé (en millions) | Engagement restant (en millions) |
|---|---|---|---|
| Redire | $50.0 | $28.3 | $21.7 |
| Cnsreit | $125.0 | $32.2 | $92.8 |
Dividendes
Cohen & Steers a déclaré un dividende trimestriel de 0,59 $ par action le 7 novembre 2024. Les dividendes totaux versés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à:
| Période | Dividendes versés (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $30,728 |
| Q3 2023 | $28,991 |
Analyse des flux de trésorerie
Les données sur les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $61,862 | $113,384 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($142,822) | ($128,033) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $5,061 | ($99,160) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $115,692 | $135,629 |
Comment Cohen & Steers, Inc. (CNS) fait de l'argent
Sources de revenus
Cohen & Steers, Inc. génère des revenus principalement par le biais de frais d'investissement et d'administration, les frais de distribution et de service et d'autres sources de revenus. Au 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 (en milliers de dollars) | T1 2023 (en milliers de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Frais de conseil en investissement et d'administration | 125,397 | 116,226 | 7.9% |
| Frais de distribution et de service | 7,244 | 7,014 | 3.3% |
| Autre | 562 | 497 | 13.1% |
| Revenus totaux | 133,203 | 123,737 | 7.7% |
Frais de conseil en investissement
Les frais de conseil en investissement de la société découlent de la gestion des actifs dans divers véhicules d'investissement:
- Fonds ouvert: 66 761 000 $ au troisième trimestre 2024, contre 60 239 000 $ au troisième trimestre 2023 (augmentation de 10,8%).
- Comptes institutionnels: 32 956 000 $ au troisième trimestre 2024, une augmentation de 31 845 000 $ (augmentation de 3,5%).
- Fonds fermés: 25 680 000 $, contre 24 142 000 $ au T3 2023 (augmentation de 6,4%).
Actifs sous gestion (AUM)
La performance de Cohen & Steers est étroitement liée à ses actifs sous gestion. Au 30 septembre 2024, l'AUM par véhicule d'investissement est détaillé ci-dessous:
| Véhicule d'investissement | Aum (en millions de dollars) | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|
| Fonds à extrémité à ciel ouvert | 42,979 | +5,528 |
| Comptes institutionnels | 36,892 | +4,670 |
| Fonds fermés | 11,900 | +1,700 |
| Total Aum | 91,780 | +11,071 |
Dépenses
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise est mise en évidence par sa gestion des dépenses. Les catégories de dépenses clés pour le troisième trimestre 2024 comprennent:
| Catégorie de dépenses | T1 2024 (en milliers de dollars) | T1 2023 (en milliers de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux des employés | 56,376 | 52,830 | 6.7% |
| Frais de distribution et de service | 14,739 | 13,689 | 7.7% |
| Général et administratif | 14,874 | 15,546 | (4.3%) |
| Dépréciation et amortissement | 2,341 | 801 | 192.3% |
| Dépenses totales | 88,330 | 82,866 | 6.6% |
Revenu net
Le résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires reflète la tendance de la rentabilité de la société:
| Période | Revenu net (en milliers de dollars) | Bénéfice dilué par action |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 39,668 | 0.77 |
| Q3 2023 | 32,140 | 0.65 |
Revenu non opérationnel
Cohen & Steers gagne également des revenus non opérationnels des investissements, ce qui ajoute à sa performance financière globale:
| Taper | T1 2024 (en milliers de dollars) | T1 2023 (en milliers de dollars) |
|---|---|---|
| Intérêts et revenus de dividendes | 5,420 | 3,763 |
| Gain (perte) des investissements - net | 18,975 | (10,056) |
| Gain de devises (perte) - NET | (1,692) | 1,134 |
| Revenu total non opérationnel | 22,703 | (5,159) |
Tendances du marché
La performance de la société est influencée par les conditions du marché, qui affectent l'AUM et les revenus. Au 30 septembre 2024, l'appréciation du marché a contribué de manière significative à la croissance de l'AUM:
- Appréciation du marché pour les fonds ouverts: 4 618 millions de dollars.
- Appréciation du marché pour les comptes institutionnels: 4 736 millions de dollars.
- Appréciation du marché pour les fonds fermés: 2 200 millions de dollars.
Conclusion
Depuis 2024, Cohen & Steers, Inc. continue de capitaliser sur son expertise en gestion des investissements, tirant parti de ses divers sources de revenus et gérant efficacement les dépenses pour stimuler la rentabilité.
Cohen & Steers, Inc. (CNS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cohen & Steers, Inc. (CNS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cohen & Steers, Inc. (CNS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cohen & Steers, Inc. (CNS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.