Equitable Holdings, Inc. (EQH) Bundle
Une brève histoire de Equitable Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Equitable Holdings, Inc. (EQH) opère dans le secteur des services financiers, se concentrant principalement sur les solutions de retraite, d'investissement et de protection. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total d'environ 106,5 milliards de dollars, une augmentation significative par rapport aux périodes antérieures, en grande partie par l'appréciation du marché et les initiatives de croissance stratégique.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Equitable Holdings a enregistré une perte de bénéfice net de 134 millions de dollars, un ralentissement significatif par rapport à un bénéfice net de 1,1 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. La perte a été attribuée à divers éléments défavorables, y compris les pertes dérivées nettes Cela a augmenté de 1,3 milliard de dollars et des variations des avantages du risque de marché totalisant 896 millions de dollars.
Actifs sous gestion
L'actif total sous gestion (AUM) a atteint 805,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 80,7 milliards de dollars ou 11,1% par rapport au 31 décembre 2023. Cette croissance a été alimentée par une appréciation du marché de 78,2 milliards de dollars et des entrées nettes de 2,5 milliards de dollars.
Programmes de rachat de partage
Le 5 février 2024, le conseil d'administration a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 1,3 milliard de dollars. Au 30 septembre 2024, environ 706 millions de dollars sont restés en qualité de ce programme. La société a racheté 6,2 millions d'actions au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, à un prix moyen de 40,92 $.
Performance du segment
Le segment des solutions de protection, qui comprend des produits d'assurance-vie, a déclaré des bénéfices d'exploitation de 46 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 34 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les revenus de ce segment ont totalisé 839 millions de dollars.
Revenu complet
Equitable Holdings a déclaré un revenu complet de 2,1 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte complète de 1,5 milliard de dollars au même trimestre de 2023. Cela a été motivé par des changements importants dans les gains et les pertes non réalisés.
Capitaux propres et dividendes
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres attribuables à Holdings était d'environ 4,975 milliards de dollars. La société a déclaré des dividendes en espèces sur les actions ordinaires de 0,70 $ par action, soit 227 millions de dollars.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement se compose principalement d'échéances fixes, qui totalisaient 81,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Le rendement sur les échéances fixes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a été signalé à 4,40%, reflétant une tendance à la hausse des taux d'intérêt.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Actif total | 106,5 milliards de dollars | 74,0 milliards de dollars | 93,6 milliards de dollars |
| Revenu net (perte) | (134 millions de dollars) | 2,0 milliards de dollars | 1,1 milliard de dollars |
| Actifs sous gestion (AUM) | 805,9 milliards de dollars | 725,2 milliards de dollars | 725,4 milliards de dollars |
| Revenu global (perte) | 2,1 milliards de dollars | (1,5 milliard de dollars) | 1,4 milliard de dollars |
| Dividendes en actions ordinaires | 0,70 $ par action | 0,64 $ par action | 0,22 $ par action |
A qui possède Equitable Holdings, Inc. (EQH)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété de Equitable Holdings, Inc. (EQH) est la suivante:
| Propriétaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| EQH et ses filiales | 60.0% |
| AB Holding | 39.3% |
| Titulaires non affiliés | 0.7% |
| Total | 100.0% |
Y compris à la fois le partenariat général et les intérêts de partenariat limité dans AB Holding et ABLP, Holdings et ses filiales avaient une 61.6% Intérêt économique pour AB au 30 septembre 2024.
Propriété institutionnelle
Depuis le dernier rapport, la propriété institutionnelle de Equitable Holdings, Inc. est importante, avec les principales parties prenantes, notamment:
| Institution | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 34.2 | 10.7% |
| BlackRock, Inc. | 30.5 | 9.4% |
| State Street Corporation | 20.8 | 6.4% |
| Wellington Management Group LLP | 15.6 | 4.8% |
| Invesco Ltd. | 12.7 | 3.9% |
Dynamique des actionnaires
Equitable Holdings a connu un engagement actif dans les programmes de rachat d'actions, reflétant son engagement à améliorer la valeur des actionnaires. En 2024, la société a autorisé un 1,3 milliard de dollars partager le programme de rachat, avec approximativement 706 millions de dollars restant au 30 septembre 2024.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Equitable Holdings a rapporté:
- Revenus net 808 millions de dollars
- Revenu global attribuable aux avoirs de 1,916 milliard de dollars
- Dividendes en espèces versés sur les actions ordinaires totalisant 227 millions de dollars
La performance des actions de la société a également été remarquable avec un bénéfice dilué par action (BPA) de $1.08 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion sur la propriété et les finances
La structure de propriété stratégique et le soutien institutionnel de Equitable Holdings, Inc. indiquent sa position de marché robuste. La performance financière de l'entreprise continue de refléter de solides capacités opérationnelles et des initiatives de valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Equitable Holdings, Inc. (EQH)
Énoncé de mission Overview
Equitable Holdings, Inc. s'engage à permettre aux particuliers et aux entreprises de réaliser un bien-être financier grâce à des solutions financières innovantes. La société vise à fournir des services financiers holistiques qui comprennent la retraite, la gestion des actifs et les solutions de protection.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Assurer le maintien des normes éthiques dans toutes les transactions.
- Collaboration: Travailler ensemble pour atteindre des objectifs communs.
- Innovation: L'amélioration et l'adaptation continue des produits pour répondre aux besoins des clients.
- Focus du client: Prioriser le succès financier et le bien-être des clients.
Performance financière
Depuis le 30 septembre 2024, les avoirs équitables ont signalé un actif total de 298,989 milliards de dollars et les passifs totaux de 292,791 milliards de dollars, reflétant une solide fondation financière.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 298,989 milliards de dollars | 276,814 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 292,791 milliards de dollars | 271,656 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres | 4,975 milliards de dollars | 4,388 milliards de dollars |
| Revenu net (perte) | 26 millions de dollars | 1,135 milliard de dollars |
| Bénéfice par action (de base) | $(0.47) | $3.03 |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les avoirs équitables ont généré des revenus totalisant 8,816 milliards de dollars, avec la ventilation suivante:
| Source de revenus | Montant (en millions) |
|---|---|
| Frais de police et revenu des frais | $1,857 |
| Primes | $870 |
| Frais de gestion des investissements et de service | $3,805 |
| Autres revenus | $989 |
Dividendes et rendements des actionnaires
Equitable Holdings a démontré un engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes. En 2024, la Société a déclaré un dividende ordinaire de 441 millions de dollars d'Amérique équitable, avec un dividende extraordinaire de 300 millions de dollars approuvé en juin 2024.
Portefeuille d'investissement
Le portefeuille d'investissement de la société est diversifié, en mettant l'accent sur les échéances fixes, les actions et les investissements alternatifs. Au 30 septembre 2024, le portefeuille comprenait:
| Catégorie d'investissement | Coût amorti (en millions) | Juste valeur (en millions) |
|---|---|---|
| Maturités fixes des entreprises | $49,786 | $44,742 |
| Trésor américain, gouvernement et agence | $5,735 | $4,631 |
| Titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles | $2,470 | $2,355 |
| Adossé à des prêts hypothécaires commerciaux | $3,978 | $3,655 |
Comment fonctionne Equitable Holdings, Inc. (EQH)
Entreprise Overview
Equitable Holdings, Inc. opère principalement dans le secteur des services financiers, offrant une variété de produits d'investissement et d'assurance. La société se concentre sur les solutions de retraite individuelles et de groupe, la gestion des actifs et les solutions de protection.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Equitable Holdings a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 26 millions de dollars | 1 135 millions de dollars | 808 millions de dollars | 2 232 millions de dollars |
| Revenu global (perte) | 2 084 millions de dollars | (1 532) millions de dollars | 1 997 millions de dollars | 1 420 millions de dollars |
| Revenus totaux | 3 076 millions de dollars | 3 624 millions de dollars | 8 816 millions de dollars | 8 358 millions de dollars |
| Actif total | 298 989 millions de dollars | 276 814 millions de dollars |
Portefeuille d'investissement
Equitable Holdings maintient un portefeuille d'investissement diversifié qui comprend:
| Classe d'actifs | Coût amorti (30 septembre 2024) | Juste valeur (30 septembre 2024) |
|---|---|---|
| Échéance fixe | 81 681 millions de dollars | 76 245 millions de dollars |
| Prêts hypothécaires | 19 238 millions de dollars | |
| Autres investissements en actions | 3 540 millions de dollars |
Gestion du capital
Equitable Holdings a une stratégie solide de gestion du capital, en se concentrant sur le maintien d'un capital suffisant pour soutenir ses filiales d'assurance. Au 30 septembre 2024, la capacité de capital pour les dividendes d'Amérique équitable était de 441 millions de dollars, avec un dividende extraordinaire de 300 millions de dollars approuvé en juin 2024.
Performance du segment
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux par segment ont été signalés comme suit:
| Segment | Total des actifs (en millions) |
|---|---|
| Retraite individuelle | 107 610 millions de dollars |
| Retraite de groupe | 51 790 millions de dollars |
| Gestion des actifs | 10 405 millions de dollars |
| Solutions de protection | 42 012 millions de dollars |
| Gestion de la richesse | 291 millions de dollars |
| Héritage | 45 851 millions de dollars |
| Entreprise et autre | 41 030 millions de dollars |
Obligations
Equitable Holdings a diverses obligations de dette, y compris les emprunts en vertu de la facilité EQH et d'autres facilités de crédit. Au 30 septembre 2024, la société avait:
| Type de dette | Montant en suspens (en millions) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| EQH Facility | 500 millions de dollars | 4.8% |
| Autre dette à long terme | 600 millions de dollars | 5.3% |
Revenus de placement
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Equitable Holdings a déclaré les mesures de revenu de placement suivantes:
| Type d'investissement | Rendement (%) | Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Échéance fixe | 4.40% | 2 544 millions de dollars |
| Hypothèque | 5.12% | 718 millions de dollars |
| Prêts politiques | 5.27% | 167 millions de dollars |
Opérations d'assurance
Equitable Holdings opère par le biais de ses filiales d'assurance, qui sont réglementées par le NYDFS et l'Arizona Department of Insurance. Les segments d’assurance de la Société sont soumis à diverses exigences de capital et aux limites des paiements de dividendes, en garantissant la stabilité financière et la conformité aux normes réglementaires.
Comment Equitable Holdings, Inc. (EQH) fait de l'argent
Sources de revenus
Equitable Holdings, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs segments clés:
- Retraite individuelle
- Retraite de groupe
- Gestion des actifs
- Solutions de protection
- Gestion de la richesse
- Héritage
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Equitable Holdings a déclaré des revenus totaux de 8 816 millions de dollars, une augmentation de 8 358 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus par segment est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Retraite individuelle | $2,678 | $2,130 |
| Retraite de groupe | $889 | $771 |
| Gestion des actifs | $3,230 | $3,043 |
| Solutions de protection | $2,498 | $2,373 |
| Gestion de la richesse | $1,315 | $1,143 |
| Héritage | $369 | $405 |
| Entreprise et autre | $720 | $800 |
Revenus de placement
Le revenu de placement net d'Equitable pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 3 694 millions de dollars, contre 3 097 millions de dollars en 2023. Cette croissance est attribuée à des soldes moyens plus élevés et à des rendements d'investissement.
Avantages et dépenses du titulaire de police
En termes de dépenses, les prestations du titulaire d'assurance s'élevaient à 2 007 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 107 millions de dollars en 2023. Les avantages globaux et les autres déductions ont totalisé 7 902 millions de dollars en 2024, contre 6 803 millions de dollars en 2023.
Revenu net et bénéfice par action
Equitable Holdings a déclaré un bénéfice net de 808 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 2 232 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice dilué par action (BPA) était de 1,08 $ pour le troisième trimestre 2024, contre 5,47 $ au troisième trimestre 2023. Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires était de (148) millions de dollars pour le trimestre 2024, contre 1 050 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dividendes et rendements des actionnaires
En 2024, Equitable a déclaré des dividendes en espèces sur les actions ordinaires à 0,70 $ par action, soit un total de 227 millions de dollars. La société a également versé 54 millions de dollars en dividendes en actions privilégiées.
Actifs sous gestion
Au 30 septembre 2024, Equitable Holdings a géré les actifs totaux de 298 989 millions de dollars, une augmentation de 276 814 millions de dollars à la fin de 2023. La rupture de l'actif total par segment est présentée ci-dessous:
| Segment | Total des actifs (en millions) |
|---|---|
| Retraite individuelle | $107,610 |
| Retraite de groupe | $51,790 |
| Gestion des actifs | $10,405 |
| Solutions de protection | $42,012 |
| Gestion de la richesse | $291 |
| Héritage | $45,851 |
| Entreprise et autre | $41,030 |
Ratios financiers clés
Equitable Holdings a signalé un rendement opérationnel non conforme aux actions (ROE) de 21,2% et un BPA commun opérationnel non conforme à 4,37 $ pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
La société continue de tirer parti de son portefeuille diversifié dans divers produits financiers et stratégies d'investissement pour générer des revenus et améliorer la valeur des actionnaires.
Equitable Holdings, Inc. (EQH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Equitable Holdings, Inc. (EQH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equitable Holdings, Inc. (EQH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equitable Holdings, Inc. (EQH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.