Marriott International, Inc. (MAR) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a montré une croissance et une résilience significatives dans le paysage concurrentiel. La performance financière de l'entreprise reflète une stratégie opérationnelle robuste et des efforts d'expansion sur divers marchés.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, H3 a déclaré un bénéfice net de 584 millions de dollars, une baisse contre 752 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net a totalisé 1,92 milliard de dollars, contre 2,24 milliards de dollars au précédent au précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars dans le précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars au précédent au précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars au précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars au précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars dans le précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars au précédent au précédent au précédent, en baisse par rapport à 2,24 milliards de dollars au Prior Pridi année.
| Période | Revenu net (millions de dollars) | Bénéfice par action (EPS) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 584 | $2.07 |
| Q3 2023 | 752 | $2.51 |
| 9m 2024 | 1,920 | $6.69 |
| 9m 2023 | 2,235 | $7.32 |
Croissance des revenus et segments
Le chiffre d'affaires total de H3 pour les trois premiers trimestres de 2024 a atteint 3,76 milliards de dollars, soit une augmentation de 7% contre 3,51 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance a été tirée par l'augmentation des frais de gestion des bases et de franchise.
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion de la base | 312 | 306 | 2 |
| Frais de franchise | 812 | 748 | 9 |
| Frais de gestion des incitations | 159 | 143 | 11 |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, H3 a exploité environ 9 068 propriétés, avec un total de 1 674 600 pièces dans le monde. Cela marque une augmentation de 8 675 propriétés et 1 581 002 chambres l'année précédente, reflétant un taux de croissance de 5% dans les propriétés totales et 6% dans les pièces totales.
| Région | Propriétés (2024) | Propriétés (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | 6,090 | 5,927 | 3 |
| Emea | 1,198 | 1,105 | 8 |
| Grande Chine | 572 | 516 | 11 |
| APEC | 606 | 550 | 10 |
Dette et structure du capital
Au 30 septembre, 2024, la dette totale à long terme de H3 s'élevait à 12,67 milliards de dollars, soit une augmentation de 11,32 milliards de dollars à la fin de 2023. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette à long terme était de 4,5% avec une échéance d'environ 5,4 ans. Les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 394 millions de dollars à la fin du troisième trimestre.
| Type de dette | Montant (millions de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Année de maturité |
|---|---|---|---|
| Notes seniors | 11,762 | Varie | Varie |
| Papier commercial | 769 | N / A | N / A |
| Total de dette à long terme | 12,671 | 4.5 | 2029-2035 |
Retour des actionnaires
H3 a été actif dans le retour des capitaux aux actionnaires. Au troisième trimestre de 2024, la société a racheté 4,5 millions d'actions pour 1,0 milliard de dollars, ce qui a porté le total du début de l'année à 14,2 millions d'actions rachetées pour 3,4 milliards de dollars.
| Action | Actions (millions) | Montant (milliards de dollars) |
|---|---|---|
| T1 2024 Rachats | 4.5 | 1.0 |
| Rachats de l'année à jour | 14.2 | 3.4 |
H3 a déclaré des dividendes trimestriels de 0,52 $ par action en février 2024, 0,63 $ par action en mai 2024 et 0,63 $ par action en août 2024, poursuivant sa tendance de rendement en espèces aux actionnaires.
A qui possède Marriott International, Inc. (MAR)
Structure de propriété
En 2024, Marriott International, Inc. (MAR) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Marriott International à partir des derniers dépôts:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 164.5 | 57.2% |
| Individus (y compris les initiés) | 66.3 | 23.2% |
| Fonds communs de placement | 39.2 | 13.8% |
| Autres investisseurs | 12.6 | 4.4% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle de Marriott comprend des entités financières importantes qui gèrent des actifs substantiels. Les plus grands actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 23.1 | 8.1% |
| BlackRock, Inc. | 22.4 | 7.9% |
| State Street Corporation | 18.5 | 6.5% |
| Investissements de fidélité | 14.2 | 5.0% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance de Marriott. Le tableau suivant détaille la propriété des cadres supérieurs et des directeurs:
| Nom | Position | Actions possédées (millions) |
|---|---|---|
| Anthony Capuano | PDG | 1.2 |
| Leeny Oberg | Directeur financier | 0.8 |
| David Marriott | Vice-président | 1.0 |
| Moyenne du conseil d'administration | — | 0.5 |
Performance en stock et dividendes
La performance des actions de Marriott a été remarquable ces dernières années. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était d'environ 145,78 $, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière (en milliards) | $45.2 |
| 52 semaines de haut | $160.39 |
| 52 semaines de bas | $130.15 |
| Dividende annuel | $2.52 |
Développements récents
En 2024, Marriott a annoncé une augmentation de son programme de rachat d'actions, avec 14,2 millions d'actions rachetées pour environ 3,4 milliards de dollars d'année en année. La Société continue de se concentrer sur la valeur du retour aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
Énoncé de mission Marriott International, Inc. (MAR)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Marriott International souligne son engagement à fournir une hospitalité et des expériences exceptionnelles aux clients, aux associés et aux propriétaires. L'entreprise vise à améliorer la vie de ses invités en créant un sentiment d'appartenance et en faveur d'un environnement d'inclusivité et de communauté.
Composantes clés de l'énoncé de mission
- Concentrez-vous sur la satisfaction des clients et le service exceptionnel.
- Engagement envers la diversité et l'inclusion sur le lieu de travail.
- Investissement dans des pratiques durables et l'engagement communautaire.
- Améliorer la vie des associés grâce au développement de carrière et aux opportunités.
Indicateurs de performance financière
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (millions de dollars) | 584 | 752 | (22.3) |
| Bénéfice par action (EPS) | $2.07 | $2.51 | (17.5) |
| Revenus (millions de dollars) | 1,283 | 1,197 | 7.2 |
| Revenu opérationnel (millions de dollars) | 81 | 70 | 15.7 |
Position et développement du marché
Au 30 septembre 2024, Marriott International comptait environ 9 068 propriétés, ce qui représente une augmentation de 5% par rapport à l'année précédente. La société a également déclaré 1 674 600 chambres, soit une croissance de 6% d'une année à l'autre. Le pipeline de développement comprend environ 585 000 chambres, avec 220 000 de ces pièces en construction.
Programme de fidélité des clients
La responsabilité du programme de fidélisation des invités est de 7 371 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 365 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Cette croissance indique un engagement solide avec le programme de fidélité, contribuant positivement à la rétention et à la satisfaction de la clientèle.
Retour des actionnaires
| Quart | Dividende déclaré ($ par action) | Actions rachetées (millions) | Montant total de rachat (millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | $0.52 | 4.5 | 1,000 |
| Q2 2024 | $0.63 | 5.0 | 1,200 |
| Q3 2024 | $0.63 | 4.2 | 900 |
Efforts de durabilité
Marriott International se consacre à la durabilité grâce à diverses initiatives visant à réduire son empreinte environnementale. La société s'est engagée à réduire les émissions de carbone de 50% d'ici 2025 et vise à réaliser des émissions nettes-zéro d'ici 2050.
Conclusion de l'analyse de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Marriott International reflète ses valeurs fondamentales de l'hospitalité, de la diversité, de la durabilité et de l'engagement communautaire, qui sont soutenues par une forte performance financière et un engagement envers la valeur des actionnaires.
Comment fonctionne Marriott International, Inc. (MAR)
Entreprise Overview
Marriott International, Inc. opère comme une société d'hébergement mondiale de premier plan, avec un portefeuille diversifié d'hôtels et d'installations d'hébergement connexes. Au 30 septembre 2024, Marriott avait approximativement 9,068 propriétés et 1,674,600 chambres à l'échelle mondiale, reflétant un 5% augmentation des propriétés et un 6% Augmentation des chambres par rapport à l'année précédente.
| Type de propriété | Propriétés (2024) | Propriétés (2023) | Chambres (2024) | Chambres (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Géré | 1,999 | 2,039 | 572,731 | 573,991 |
| Franchisé / sous licence / autre | 6,888 | 6,466 | 1,074,361 | 980,969 |
| Possédé / loué | 50 | 51 | 13,108 | 13,432 |
| Résidentiel | 131 | 119 | 14,400 | 12,610 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Marriott a déclaré un revenu net de 1,92 milliard de dollars, à partir de 2,24 milliards de dollars l'année précédente. La baisse du bénéfice net a été attribuée à divers facteurs, notamment une augmentation des dépenses d'exploitation et un taux d'imposition efficace plus élevé.
Les revenus totaux de Marriott pour la même période étaient 18,67 milliards de dollars, représentant une augmentation d'une année à l'autre. Cette croissance était principalement motivée par des revenus de frais bruts plus élevés et des revenus détenus, loués et d'autres revenus.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 584 millions de dollars | 752 millions de dollars | -22.3% |
| Revenus totaux | 5,93 milliards de dollars | 5,73 milliards de dollars | +4.2% |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.07 | $2.51 | -17.5% |
Répartition des revenus
Les revenus de Marriott sont générés à partir de divers segments, y compris les frais de gestion de base, les frais de franchise et les revenus détenus, loués et autres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Source de revenus | Montant (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Frais de gestion de la base | $955 | +4% |
| Frais de franchise | $2,318 | +9% |
| Frais de gestion des incitations | $563 | +5% |
| Appartenant, loué et autres revenus | $874 | +2% |
Statistiques opérationnelles
Marriott mesure ses performances opérationnelles grâce à des mesures clés telles que les revenus par salle disponible (REVPAR), les taux d'occupation et le taux quotidien moyen (ADR). Au 30 septembre 2024, le RevPAR mondial était $145.78, reflétant un 4.8% augmentation par rapport à l'année précédente.
| Région | Revpar (2024) | Taux d'occupation (2024) | ADR (2024) |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | $178.12 | 70.2% | $253.56 |
| Europe | $218.79 | 71.9% | $304.26 |
| Moyen-Orient et Afrique | $121.86 | 66.7% | $182.63 |
| Grande Chine | $84.08 | 68.5% | $122.81 |
| Asie-Pacifique à l'exclusion de la Chine | $117.01 | 71.9% | $162.81 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Marriott avait une dette totale à long terme de 12,67 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.5%. La société maintient un 4,5 milliards de dollars Créabilité de crédit tournante, qui devrait expirer le 14 décembre 2027.
La position de liquidité de Marriott est soutenue par des équivalents en espèces et en espèces de 394 millions de dollars et les comptes débiteurs totalisant 2,92 milliards de dollars.
| Métriques de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $12,671 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $394 |
| Comptes débiteurs | $2,920 |
Retour des actionnaires
Marriott a retourné des espèces aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. En 2024, la société a déclaré des dividendes de $0.52 par action et $0.63 par action dans les trimestres suivants. Année à ce jour, Marriott a racheté 14,2 millions d'actions pour environ 3,4 milliards de dollars.
Comment Marriott International, Inc. (MAR) fait de l'argent
Sources de revenus
Marriott International génère des revenus à travers plusieurs cours d'eau, principalement grâce aux frais de la gestion hôtelière et du franchisage, ainsi que des revenus des propriétés appartenant et louées.
| Flux de revenus | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Frais de gestion de la base | $312 | $306 | 2% |
| Frais de franchise | $812 | $748 | 9% |
| Frais de gestion des incitations | $159 | $143 | 11% |
| Appartenant, loué et autres revenus | $381 | $363 | 5% |
| Revenus de remboursement des coûts | $4,617 | $4,391 | 5% |
| Revenus totaux | $6,255 | $5,928 | 5% |
Frais de gestion et de franchise
La majorité des revenus de Marriott proviennent des frais de gestion et de franchise. Au troisième trimestre 2024, les revenus de frais bruts ont atteint 1,283 milliard de dollars, contre 1,197 milliard de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 7%. Cette croissance est attribuée à des revenus plus élevés par salle disponible (REVPAR) et à la croissance unitaire.
Possédé, loué et d'autres propriétés
Les propriétés détenues et louées ont généré 381 millions de dollars de revenus au troisième trimestre 2024, contre 363 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une augmentation de 5%. Les dépenses directes de ces propriétés étaient de 300 millions de dollars, contre 293 millions de dollars, ce qui entraîne un bénéfice net de 81 millions de dollars.
Remboursement des coûts
Les revenus de remboursement des coûts ont totalisé 4,617 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 5%, contre 4,391 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Ce chiffre est principalement lié aux coûts encourus pour les programmes et services centralisés, qui sont remboursés par les propriétaires et les franchisés.
Performance du segment
Les segments commerciaux de Marriott comprennent les États-Unis et le Canada, l'EMEA (Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique), la Grande Chine et l'Asie-Pacifique à l'exclusion de la Chine (APEC). Le tableau suivant résume les performances du segment pour le troisième trimestre 2024:
| Segment | Revenus de frais bruts (en millions) | Revenus nets des frais (en millions) | Revenu total (en millions) |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | $747 | $728 | $4,596 |
| Emea | $153 | $150 | $635 |
| Grande Chine | $62 | $62 | $142 |
| APEC | $82 | $80 | $230 |
| Total | $1,044 | $1,020 | $5,603 |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Marriott a déclaré un bénéfice net de 1,920 milliard de dollars, contre 2,235 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action était de 6,71 $ pour les trois premiers trimestres de 2024, contre 7,36 $ en 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Marriott s'élevait à 12,671 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,5%. La société maintient une facilité de crédit renouvelable de 4,5 milliards de dollars pour répondre à ses besoins de liquidité, qui expire le 14 décembre 2027.
Programme de fidélité
Le programme de fidélité de Marriott reste un atout important, avec un passif de 7,371 milliards de dollars enregistré au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation des points gagnés par les membres. Ce programme stimule les activités répétées et améliore la rétention de la clientèle.
Activités de capital récentes
En août 2024, Marriott a émis 500 millions de dollars de billets PP de la série 4,800% dus le 15 mars 2030 et 1,0 milliard de dollars sur 5,350% de billets QQ de la série due le 15 mars 2035. Le produit net de ces émissions était d'environ 1,480 milliard de dollars, destiné à General Corpory fins.
Marriott International, Inc. (MAR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marriott International, Inc. (MAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marriott International, Inc. (MAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marriott International, Inc. (MAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.