Marriott International, Inc. (MAR) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 ha mostrado un crecimiento y resistencia significativos en el panorama competitivo. El desempeño financiero de la compañía refleja una sólida estrategia operativa y esfuerzos de expansión en varios mercados.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, H3 informó un ingreso neto de $ 584 millones, una disminución en comparación con $ 752 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto totalizó $ 1.92 mil millones, por debajo de $ 2.24 mil millones en el anterior año.
| Período | Ingresos netos ($ millones) | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 584 | $2.07 |
| P3 2023 | 752 | $2.51 |
| 9m 2024 | 1,920 | $6.69 |
| 9m 2023 | 2,235 | $7.32 |
Crecimiento de ingresos y segmentos
Los ingresos totales de H3 para los primeros tres trimestres de 2024 alcanzaron los $ 3.76 mil millones, un aumento del 7% en comparación con $ 3.51 mil millones en el mismo período de 2023. El crecimiento fue impulsado por aumentos tanto en las tarifas de gestión y franquicia.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión base | 312 | 306 | 2 |
| Tarifas de franquicia | 812 | 748 | 9 |
| Tarifas de gestión de incentivos | 159 | 143 | 11 |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, H3 operaba aproximadamente 9,068 propiedades, con un total de 1,674,600 habitaciones a nivel mundial. Esto marca un aumento de 8,675 propiedades y 1,581,002 habitaciones en el año anterior, lo que refleja una tasa de crecimiento del 5% en las propiedades totales y el 6% en las habitaciones totales.
| Región | Propiedades (2024) | Propiedades (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | 6,090 | 5,927 | 3 |
| EMEA | 1,198 | 1,105 | 8 |
| Gran China | 572 | 516 | 11 |
| Apec | 606 | 550 | 10 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de H3 era de $ 12.67 mil millones, un aumento de $ 11.32 mil millones a fines de 2023. La tasa de interés promedio ponderada en la deuda a largo plazo fue de 4.5% con un vencimiento de aproximadamente 5.4 años. El efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 394 millones al final del tercer trimestre.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Tasa de interés (%) | Año de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior | 11,762 | Varía | Varía |
| Papel comercial | 769 | N / A | N / A |
| Deuda a largo plazo total | 12,671 | 4.5 | 2029-2035 |
Rendimiento de los accionistas
H3 ha estado activo en el regreso de capital a los accionistas. En el tercer trimestre de 2024, la compañía recompró 4,5 millones de acciones por $ 1.0 mil millones, lo que eleva el total de un total de 14,2 millones de acciones por $ 3.4 mil millones.
| Acción | Acciones (millones) | Monto ($ mil millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 recompras | 4.5 | 1.0 |
| Recompras de hasta la fecha | 14.2 | 3.4 |
H3 declaró dividendos trimestrales de $ 0.52 por acción en febrero de 2024, $ 0.63 por acción en mayo de 2024 y $ 0.63 por acción en agosto de 2024, continuando su tendencia de devolver efectivo a los accionistas.
A Who posee Marriott International, Inc. (MAR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Marriott International, Inc. (MAR) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Marriott International a partir de las últimas presentaciones:
| Tipo de accionista | Número de acciones (millones) | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 164.5 | 57.2% |
| Individuos (incluidos expertos) | 66.3 | 23.2% |
| Fondos mutuos | 39.2 | 13.8% |
| Otros inversores | 12.6 | 4.4% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional de Marriott comprende entidades financieras significativas que administran activos sustanciales. Los accionistas institucionales más grandes incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 23.1 | 8.1% |
| Blackrock, Inc. | 22.4 | 7.9% |
| State Street Corporation | 18.5 | 6.5% |
| Inversiones de fidelidad | 14.2 | 5.0% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de Marriott. La siguiente tabla detalla la propiedad de los altos ejecutivos y directores:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Anthony Capuano | CEO | 1.2 |
| Leeny Oberg | director de Finanzas | 0.8 |
| David Marriott | Vicepresidente | 1.0 |
| Junta Directiva Promedio | — | 0.5 |
Rendimiento de las acciones y dividendos
Marriott's stock performance has been noteworthy in recent years. As of September 30, 2024, the stock price was approximately $145.78, with the following key metrics:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado (en miles de millones) | $45.2 |
| 52 semanas de altura | $160.39 |
| Bajo de 52 semanas | $130.15 |
| Dividendo anual | $2.52 |
Desarrollos recientes
As of 2024, Marriott announced an increase in its share repurchase program, with 14.2 million shares repurchased for approximately $3.4 billion year-to-date. La Compañía continúa enfocándose en devolver el valor a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
Marriott International, Inc. (MAR) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La declaración de misión de Marriott International enfatiza su compromiso de proporcionar hospitalidad y experiencias excepcionales para los invitados, asociados y propietarios. La compañía tiene como objetivo mejorar la vida de sus invitados creando un sentido de pertenencia y fomentando un entorno de inclusión y comunidad.
Componentes clave de la declaración de misión
- Concéntrese en la satisfacción del invitado y el servicio excepcional.
- Compromiso con la diversidad y la inclusión dentro del lugar de trabajo.
- Inversión en prácticas sostenibles y compromiso comunitario.
- Mejora de la vida de los asociados a través del desarrollo profesional y las oportunidades.
Indicadores de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos ($ millones) | 584 | 752 | (22.3) |
| Ganancias por acción (EPS) | $2.07 | $2.51 | (17.5) |
| Ingresos ($ millones) | 1,283 | 1,197 | 7.2 |
| Ingresos operativos ($ millones) | 81 | 70 | 15.7 |
Posición y desarrollo del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott International tenía aproximadamente 9,068 propiedades, lo que representa un aumento del 5% respecto al año anterior. La compañía también reportó 1,674,600 habitaciones, un crecimiento del 6% año tras año. La tubería de desarrollo incluye alrededor de 585,000 habitaciones, con 220,000 de esas habitaciones en construcción.
Programa de fidelización de invitados
La responsabilidad por el programa de fidelización de invitados se situó en $ 7,371 millones al final del tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 365 millones desde el 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento indica un compromiso sólido con el programa de lealtad, contribuyendo positivamente a la retención y satisfacción del cliente.
Rendimiento de los accionistas
| Cuarto | Dividendo declarado ($ por acción) | Acciones recomprasadas (millones) | Monto de recompra total ($ millones) |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.52 | 4.5 | 1,000 |
| Q2 2024 | $0.63 | 5.0 | 1,200 |
| P3 2024 | $0.63 | 4.2 | 900 |
Esfuerzos de sostenibilidad
Marriott International se dedica a la sostenibilidad a través de diversas iniciativas destinadas a reducir su huella ambiental. La compañía se ha comprometido a reducir las emisiones de carbono en un 50% para 2025 y tiene como objetivo lograr emisiones netas de cero para 2050.
Conclusión del análisis de la declaración de misión
La declaración de misión de Marriott International refleja sus valores centrales de hospitalidad, diversidad, sostenibilidad y participación comunitaria, que están respaldados por un fuerte desempeño financiero y un compromiso con el valor de los accionistas.
How Marriott International, Inc. (MAR) Works
Compañía Overview
Marriott International, Inc. operates as a leading global lodging company, with a diverse portfolio of hotels and related lodging facilities. Al 30 de septiembre de 2024, Marriott tenía aproximadamente 9,068 propiedades y 1,674,600 habitaciones a nivel mundial, reflejando un 5% aumento de propiedades y un 6% Aumento de las habitaciones en comparación con el año anterior.
| Tipo de propiedad | Propiedades (2024) | Propiedades (2023) | Habitaciones (2024) | Habitaciones (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Administrado | 1,999 | 2,039 | 572,731 | 573,991 |
| Franquiciado/con licencia/otro | 6,888 | 6,466 | 1,074,361 | 980,969 |
| Propiedad/arrendado | 50 | 51 | 13,108 | 13,432 |
| Residencial | 131 | 119 | 14,400 | 12,610 |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Marriott informó un ingreso neto de $ 1.92 mil millones, abajo de $ 2.24 mil millones en el año anterior. La disminución del ingreso neto se atribuyó a varios factores, incluidos el aumento de los gastos operativos y una tasa impositiva efectiva más alta.
Los ingresos totales de Marriott para el mismo período fueron $ 18.67 mil millones, que representa un aumento de año tras año. Este crecimiento fue impulsado principalmente por mayores ingresos por tarifas brutas y propietarios, arrendados y otros ingresos.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 584 millones | $ 752 millones | -22.3% |
| Ingresos totales | $ 5.93 mil millones | $ 5.73 mil millones | +4.2% |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.07 | $2.51 | -17.5% |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Marriott se generan a partir de varios segmentos, incluidas las tarifas de gestión base, las tarifas de franquicias y los ingresos propios, arrendados y otros ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión base | $955 | +4% |
| Tarifas de franquicia | $2,318 | +9% |
| Tarifas de gestión de incentivos | $563 | +5% |
| Propiedad, arrendado y otros ingresos | $874 | +2% |
Estadística operativa
Marriott mide su rendimiento operativo a través de métricas clave como los ingresos por habitación disponible (revpar), tasas de ocupación y tarifa diaria promedio (ADR). A partir del 30 de septiembre de 2024, el mundo mundial fue $145.78, reflejando un 4.8% aumento en comparación con el año anterior.
| Región | Revpar (2024) | Tasa de ocupación (2024) | ADR (2024) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $178.12 | 70.2% | $253.56 |
| Europa | $218.79 | 71.9% | $304.26 |
| Medio Oriente y África | $121.86 | 66.7% | $182.63 |
| Gran China | $84.08 | 68.5% | $122.81 |
| Asia Pacífico excluyendo a China | $117.01 | 71.9% | $162.81 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Marriott tenía una deuda total a largo plazo de $ 12.67 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.5%. La compañía mantiene un $ 4.5 mil millones Facilidad de crédito giratorio, que expirará el 14 de diciembre de 2027.
La posición de liquidez de Marriott está respaldada por efectivo y equivalentes de efectivo de $ 394 millones y cuentas por cobrar total $ 2.92 mil millones.
| Métricas de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $12,671 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $394 |
| Cuentas por cobrar | $2,920 |
Rendimiento de los accionistas
Marriott devolvió efectivo a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. En 2024, la compañía declaró dividendos de $0.52 por acción y $0.63 por acción en cuartos posteriores. Año hasta la fecha, Marriott recomprado 14.2 millones de acciones para aproximadamente $ 3.4 mil millones.
Cómo Marriott International, Inc. (MAR) gana dinero
Flujos de ingresos
Marriott International genera ingresos a través de múltiples corrientes, principalmente a través de tarifas de la gestión hotelera y la franquicia, así como los ingresos de propiedades propias y arrendadas.
| Flujo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión base | $312 | $306 | 2% |
| Tarifas de franquicia | $812 | $748 | 9% |
| Tarifas de gestión de incentivos | $159 | $143 | 11% |
| Propiedad, arrendado y otros ingresos | $381 | $363 | 5% |
| Ingresos de reembolso de costos | $4,617 | $4,391 | 5% |
| Ingresos totales | $6,255 | $5,928 | 5% |
Tarifas de gestión y franquicia
La mayoría de los ingresos de Marriott provienen de tarifas de gestión y franquicia. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de la tarifa bruta alcanzaron los $ 1.283 mil millones, frente a $ 1.197 mil millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 7%. Este crecimiento se atribuye a mayores ingresos por habitación disponible (revpar) y crecimiento de la unidad.
Propiedad, arrendada y otras propiedades
Las propiedades propietarias y arrendadas generaron $ 381 millones en ingresos en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 363 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un aumento del 5%. Los gastos directos de estas propiedades fueron de $ 300 millones, frente a $ 293 millones, lo que condujo a un ingreso neto de $ 81 millones.
Reembolsos de costos
Los ingresos por reembolso de costos totalizaron $ 4.617 mil millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 5% de $ 4.391 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Este ingreso está relacionado principalmente con los costos incurridos para programas y servicios centralizados, que son reembolsados por los propietarios y franquiciados.
Rendimiento de segmento
Los segmentos comerciales de Marriott incluyen EE. UU. Y Canadá, EMEA (Europa, Medio Oriente y África), Gran China y Asia Pacífico, excluyendo China (APEC). La siguiente tabla resume el rendimiento del segmento para el tercer trimestre 2024:
| Segmento | Ingresos de tarifas brutas (en millones) | Ingresos de tarifas netas (en millones) | Ingresos totales (en millones) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $747 | $728 | $4,596 |
| EMEA | $153 | $150 | $635 |
| Gran China | $62 | $62 | $142 |
| Apec | $82 | $80 | $230 |
| Total | $1,044 | $1,020 | $5,603 |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Marriott reportó un ingreso neto de $ 1.920 mil millones, por debajo de $ 2.235 mil millones en el mismo período de 2023. Las ganancias por acción fueron de $ 6.71 para los primeros tres trimestres de 2024, en comparación con $ 7.36 en 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo de Marriott era de $ 12.671 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.5%. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 4.5 mil millones para respaldar sus necesidades de liquidez, que expira el 14 de diciembre de 2027.
Programa de fidelización
El programa de fidelización de Marriott sigue siendo un activo significativo, con un pasivo de $ 7.371 mil millones registrado al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento en los puntos ganados por los miembros. Este programa impulsa el negocio repetido y mejora la retención de clientes.
Actividades de capital recientes
En agosto de 2024, Marriott emitió $ 500 millones de Notas de PP de la serie 4.800% que vencen el 15 de marzo de 2030, y $ 1.0 mil millones de 5.350% de Notas QQ que vencen el 15 de marzo de 2035. propósitos.
Marriott International, Inc. (MAR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Marriott International, Inc. (MAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Marriott International, Inc. (MAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Marriott International, Inc. (MAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.