The Necessity Retail REIT, Inc. (RTL): التاريخ والملكية والمهمة وكيفية عملها & يكسب المال

تاريخ موجز لشركة The Necessity Retail REIT, Inc. (RTL)

التأسيس والطرح العام الأولي

تأسست شركة Necessity Retail REIT, Inc. (RTL) في عام 2019 كصندوق استثمار عقاري يركز على عقارات التجزئة القائمة على الضرورة. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في بورصة ناسداك تحت رمز السهم RTL في مايو 2020، حيث جمعت ما يقرب من 300 مليون دولار من خلال طرحها العام الأولي (IPO). تم تحديد سعر الاكتتاب العام عند 20.00 دولارًا للسهم الواحد.

نمو المحفظة

اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، تمتلك RTL محفظة متنوعة تبلغ قيمتها تقريبًا 1,034 العقارات الموجودة في 47 الولايات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، مع إجمالي مساحة قابلة للتأجير تتجاوز 10.7 مليون قدم مربع.

استراتيجية الاستثمار

تركز استراتيجية الاستثمار في RTL على تجار التجزئة على أساس الضرورة، بما في ذلك أولئك الذين يعملون في قطاعات البقالة والصيدلة والخصومات. تستهدف الشركة العقارات ذات التصنيف الائتماني القوي للمستأجرين واتفاقيات الإيجار طويلة الأجل.

الأداء المالي

في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت RTL عن صافي دخل قدره 9.4 مليون دولارمما أدى إلى ربحية السهم (EPS). $0.20. وبلغ إجمالي إيرادات الشركة لهذا الربع 34.7 مليون دولار، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 23%.

توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين

لقد أظهرت شركة RTL التزامها بإعادة القيمة إلى مساهميها، مع توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.18 دولار للسهم الواحد، وهو ما يمثل عائد توزيعات أرباح سنوية تقريبًا 3.6% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. منذ الاكتتاب العام، حافظت الشركة على توزيع أرباح ثابت.

موقف السوق

اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم الاعتراف بـ RTL كلاعب بارز في قطاع عقارات التجزئة القائم على الضرورة، حيث تقدر قيمتها السوقية بحوالي 1.4 مليار دولار. تركز الشركة على الحفاظ على محفظة متوازنة لتحمل التقلبات الاقتصادية.

مبادرات الاستدامة

تلتزم RTL بالاستدامة من خلال دمج الممارسات الموفرة للطاقة ضمن ممتلكاتها. لقد استثمرت الشركة بشكل كبير في شهادات المباني الخضراء، بما يقرب من 25% من محفظتها الحصول على شهادة LEED.

النظرة المستقبلية

وبالنظر إلى المستقبل، تهدف RTL إلى توسيع محفظتها بشكل أكبر، واستهداف الاستثمارات في الأسواق ذات الكثافة السكانية العالية والطلب القوي على التجزئة. وتخطط الشركة لمتابعة عمليات استحواذ إضافية تقدر قيمتها تقريبًا 300 مليون دولار خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة.

من يملك شركة Necessity Retail REIT, Inc. (RTL)

هيكل الشركة

تعمل شركة Necessity Retail REIT, Inc. كصندوق استثمار عقاري للتداول العام (REIT) متخصص في ملكية وإدارة عقارات التجزئة القائمة على الضرورة. اعتبارًا من الإيداعات الأخيرة، تركز RTL بشكل أساسي على عقارات البيع بالتجزئة لمستأجر واحد والتي تلبي احتياجات المستهلكين الأساسية.

انهيار الملكية

اعتبارًا من أحدث تقرير، يمكن تلخيص هيكل ملكية The Necessity Retail REIT, Inc. في الجدول التالي:

المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون

من بين المستثمرين المؤسسيين البارزين الذين يمتلكون حصصًا كبيرة في RTL ما يلي:

فريق الإدارة والملكية الداخلية

يمتلك فريق إدارة RTL جزءًا من أسهم الشركة، مما يساهم في الملكية الداخلية profile:

توزيع الأسهم وأداء السوق

أداء السوق الحالي لشركة RTL، فيما يتعلق بتوزيع الأسهم، هو كما يلي:

نشاط المساهمين الأخير

تتضمن الأنشطة الأخيرة المتعلقة بأسهم RTL ما يلي:

• وارتفعت الملكية المؤسسية بنسبة 10% خلال الربع الأخير.
• تظهر المعاملات الداخلية صافي شراء قدره 100000 سهم في الشهر الماضي.
• تقلبت اهتمامات المستثمرين الأفراد مع تحركات أسعار الأسهم الأخيرة.

بيان مهمة شركة Necessity Retail REIT, Inc. (RTL).

المهمة الأساسية

تتمثل مهمة The Necessity Retail REIT, Inc. (RTL) في التركيز على اقتناء وملكية الأصول العقارية للبيع بالتجزئة التي توفر السلع والخدمات الأساسية للمستهلكين. تهدف RTL إلى بناء محفظة متنوعة من عقارات البيع بالتجزئة التي تلبي الاحتياجات اليومية للمجتمعات.

استراتيجية الاستثمار

تتمحور استراتيجية الاستثمار في RTL حول المبادئ الأساسية التالية:

• نوع العقار: التركيز على عقارات البيع بالتجزئة القائمة على الضرورة، بما في ذلك مراكز التسوق المرتبطة بالبقالة وغيرها من أصول البيع بالتجزئة الأساسية.
• الإيجارات طويلة الأجل: استهدف عقود إيجار طويلة الأجل مع مستأجرين ذوي جودة عالية لضمان تدفقات نقدية ودخل مستقر.
• التنوع الجغرافي: استثمر في الأسواق المختلفة للتخفيف من المخاطر واغتنام فرص النمو.

الأداء المالي

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت RTL عن المقاييس المالية التالية:

الالتزام بالاستدامة

RTL مكرسة لمبادرات الاستدامة التي تعزز الكفاءة التشغيلية وتقلل من التأثير البيئي. تشمل مبادرات الاستدامة الرئيسية ما يلي:

• كفاءة الطاقة: تنفيذ الأنظمة الموفرة للطاقة في العقارات.
• الحفاظ على المياه: استخدام التركيبات والأنظمة الموفرة للمياه في مواقع البيع بالتجزئة.
• المشاركة المجتمعية: التعاون مع المنظمات المحلية لجهود الاستدامة المجتمعية.

تكوين المستأجر

تتكون قاعدة مستأجري RTL من مجموعة متنوعة من تجار التجزئة الأساسيين، في المقام الأول في متاجر البقالة والصيدليات ومتاجر الخصم. التقسيم هو كما يلي:

أهداف النمو

تهدف RTL إلى تحقيق النمو المستدام من خلال إجراءات استراتيجية مختلفة، بما في ذلك:

• الاستحواذ على عقارات التجزئة الضرورية الإضافية.
• تعزيز قيم الممتلكات الحالية من خلال التجديدات والتحسينات.
• التوسع في أسواق جديدة للاستفادة من النمو الديموغرافي.

قيمة المساهمين

تدرك RTL أهمية تقديم القيمة لمساهميها، مع التركيز على:

• مدفوعات أرباح متسقة: الالتزام بالمحافظة على توزيعات الأرباح وتنميتها.
• الشفافية: التواصل الواضح فيما يتعلق بالأداء المالي والاستراتيجيات التشغيلية.
• تقدير رأس المال على المدى الطويل: ركزت الاستراتيجيات على تقدير قيمة الممتلكات مع مرور الوقت.

كيف تعمل شركة Necessity Retail REIT, Inc. (RTL).

نموذج الأعمال

تركز شركة Necessity Retail REIT, Inc. (RTL) على الاستحواذ على عقارات البيع بالتجزئة التي تعتبر ضرورية وإدارتها. تشتمل محفظتهم في المقام الأول على العقارات المؤجرة للمستأجرين والتي توفر السلع والخدمات اليومية.

تكوين المحفظة

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، تتكون محفظة RTL مما يقرب من 4,000 العقارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تقوم الشركة في المقام الأول بتأجير المستأجرين في القطاعات التالية:

• محلات البقالة: 54%
• مخازن الأدوية: 16%
• متاجر الدولار: 15%
• التجزئة الأخرى: 15%

مالي Overview

مستأجر Overview

معظم مستأجري RTL هم شركات وطنية أو إقليمية تتمتع بائتمان قوي profile. أهم المستأجرين هم:

• وول مارت: 10% من إيرادات الإيجار
• صحة السيرة الذاتية: 8% من إيرادات الإيجار
• الدولار العام: 7% من إيرادات الإيجار
• 7-أحد عشر: 5% من إيرادات الإيجار

هيكل رأس المال

يتضمن هيكل رأس مال RTL مزيجًا من تمويل الأسهم والديون. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023:

توزيعات الأرباح والعوائد

لقد قامت RTL باستمرار بدفع أرباح لمساهميها. يبلغ عائد الأرباح السنوية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023 8.5% على أساس سعر السهم الحالي. نسبة توزيع الأرباح تقريبية 75% من FFO.

التطورات الأخيرة

في عام 2023، أكملت RTL عمليات استحواذ بقيمة إجمالية 200 مليون دولار، مما أدى إلى توسيع نطاق وجودها في مواقع البيع بالتجزئة الأساسية. ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ هذه إلى تعزيز استقرار الإيرادات.

موقف السوق

تعد RTL من بين صناديق الاستثمار العقارية الرائدة للبيع بالتجزئة والمتخصصة في مراكز التسوق القائمة على الضرورة، وتضع نفسها للاستفادة من الاتجاهات نحو التجارة الإلكترونية واستهلاك السلع الأساسية.

كيف تجني شركة Necessity Retail REIT, Inc. (RTL) الأموال

توليد الإيرادات من خلال دخل الإيجار

المصدر الرئيسي للدخل لشركة The Necessity Retail REIT, Inc. (RTL) هو دخل الإيجار الناتجة عن تأجير العقارات لمختلف المستأجرين، وخاصة في قطاع التجزئة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت RTL عن إجمالي إيرادات الإيجار بحوالي 172 مليون دولار للسنة المالية.

تنويع المستأجر

تركز RTL على مجموعة متنوعة من المستأجرين للتخفيف من المخاطر وضمان التدفقات النقدية المستقرة. تشمل قاعدة المستأجرين في الشركة متاجر البقالة وتجار التجزئة الذين يقدمون خصومات ومخازن الأدوية وغيرها من الخدمات الأساسية.

• محلات البقالة: 37%
• متاجر الدولار: 18%
• الصيدليات: 15%
• التجزئة الأساسية الأخرى: 30%

تكوين المحفظة

اعتبارًا من 30 يونيو 2023، كانت RTL تمتلك وتدير مجموعة من حوالي 400 عقار في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بمساحة إجمالية قابلة للتأجير تقريبًا 5.5 مليون قدم مربع.

هيكل الإيجار وزيادة الإيجار

تستخدم RTL مزيجًا من هياكل الإيجار، مع وجود جزء كبير منها صافي الإيجارات. في اتفاقيات الإيجار الصافية، يغطي المستأجرون معظم نفقات العقارات، مما يعزز هامش ربح RTL.

بالإضافة إلى ذلك، تنفذ الشركة بشكل استراتيجي زيادات الإيجار السنوي المتوسط ​​بين 2% إلى 3%، والمساهمة في نمو الإيرادات المستمر.

إدارة التكاليف

تساهم إدارة التكلفة الفعالة في ربحية RTL. اعتبارًا من عام 2023، تم الإبلاغ عن النفقات التشغيلية للشركة بمبلغ 38 مليون دولار، مما يترجم إلى نسبة نفقات التشغيل تقريبًا 22%.

استراتيجية الاستحواذ

تسعى RTL بنشاط للحصول على فرص الاستحواذ لتوسيع محفظتها. في عام 2022، تم الاستحواذ على RTL بنجاح 25 عقار لحوالي 250 مليون دولار، مما يعزز مكانتها في مجال تجارة التجزئة الضرورية.

توزيعات الأرباح والعوائد للمساهمين

حافظت RTL على التزام قوي بإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. تم تحديد توزيع الأرباح السنوية لعام 2023 بمبلغ 1.00 دولار للسهم الواحد، مع عائد توزيعات أرباح تقريبية 6.5%.

مقاييس الأداء المالي

اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أبلغت RTL عن المقاييس المالية الرئيسية التالية:

• الأموال من العمليات (FFO): 142 مليون دولار
• صافي الدخل: 90 مليون دولار
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.75
• القيمة السوقية: 1.5 مليار دولار

إعادة تدوير رأس المال

تشارك الشركة في إعادة تدوير رأس المال عن طريق بيع الأصول غير الأساسية وإعادة استثمار العائدات لتحسين محفظتها. في عام 2023، تم التخلص من RTL 10 خصائص، العائد تقريبا 50 مليون دولار.

اتجاهات السوق والتوقعات

ومع التركيز على تجارة التجزئة الأساسية، تتمتع شركة RTL بوضع جيد للاستفادة من الاتجاهات المستمرة التي تفضل التسوق القائم على الضرورة، بهدف استمرار استقرار الإيرادات وإمكانات النمو.